英倫金融「原油交易策略」：中美貿易局勢緩和，API庫存驟增油價漲幅收窄

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二日上升，受惠于有迹象顯示，美中兩國貿易談判有進展，以及市場估計，美國原油庫存上星期減少。紐約期油以每桶58.41美元收市，升40美仙，升幅近百分之0.7。倫敦期油收市報64.27美元，爲兩個月來最高收市價，升62美仙，升幅近百分之1。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加360萬桶，市場則預期減少41萬8千桶。汽油存量增加440萬桶，增幅大過預期。蒸餾油存量出乎意料減少66萬5千桶。數據公布後，油價在場外交易時段下跌。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看57.85, 56.14，阻力看59.41, 60.93。目前OPEC+仍然維持著減産協議，中美達成首階段貿易協議的前景不明朗，經濟預期改善美聯儲暫停降息周期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市下行預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國10月規模以上工業企業利潤年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1500以德國10月實際零售銷售年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2130以美國第三季度實際GDP年化季率修正值低于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 2130以美國第三季度核心PCE物價指數年化季率修正值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
6) 2130以美國截至11月23日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美國10月耐用品訂單月率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2245以美國11月芝加哥PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2300以美國10月季調後成屋簽約銷售指數月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美國10月PCE物價指數年率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2300以美國10月個人支出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 2330以美國11月22日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
13) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸57.85適量好倉，目標58.73,59.41
　B)上破59.41適量好倉，目標60.27,60.93
　C)跌穿57.85適量淡倉，目標56.91,56.14
　D)首觸56.14適量好倉，目標56.91,57.85
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠資金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 59.41 60.93 62.58
支持 57.85 56.14 54.86
【環球市況焦點及分析】
昨日市場繼續聚焦中美貿易談判的最新進展，在中美經貿官員通電話後，特朗普重申貿易談判進展順利，目前正處于最後的艱辛階段，很接近敲定首階段貿易協議。感恩節銷售旺季即將啓幕，投資者押注銷售狀況理想，零售板塊造好，帶動美國三大股指再創盤中與收盤紀錄新高。美元指數震蕩下滑，受美債收益率走低所拖累，金銀則從近期低位展開反彈。原油方面，油價小幅上揚，重返58美元關口上方，投資者樂觀預期中美曠日持久的貿易爭端將得到妥善解決，但API原油庫存意外增加，打壓油價漲幅收窄。本周將迎來美國感恩節假期，緊接其後的就是“黑色星期五”的來襲；在感恩節前美聯儲主席鮑威爾將發表講話，以及國際貿易局勢的變化，都需要密切留意。數據方面，在美國，預計第三季度GDP與核心PCE物價指數毋須修正，初請略增，耐用品訂單跌幅收窄，成屋簽約銷售由升轉跌，個人支出略微增加。預計加拿大GDP維持微弱增長。在歐洲，預計歐元區經濟景氣指數變化不大，失業率相對仍高企；德國實際零售銷售表現差強人意，CPI大致持平，失業率好轉程度有限；法國CPI稍微下行，GDP終值持平。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤小幅下滑；日本失業率小幅上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：中美貿易局勢緩和，API原油庫存驟增油價漲幅收窄。1)首個即市策略，跌破57.85可適量做空，目標56.91,56.14，突破可追55.76,54.86。2)反之，升穿59.41可適量做多，看60.27,60.93，突破追61.49,62.45。3)最後一個策略，目前OPEC+仍然維持著減産協議，中美達成首階段貿易協議的前景不明朗，經濟預期改善美聯儲暫停降息周期，美國庫存狀況左右短期波動，以54.60-55.76區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國股市持續上升，三項主要指數連續第二日創收市新高。道瓊斯工業平均指數報28121點，升55點。標准普爾500指數報3140點，升6點。市場對美中兩國能夠解決貿易糾紛的樂觀情緒升溫，加上娛樂集團迪士尼股價上揚，抵銷個別經濟數據較預期疲弱，對美股的影響。美國總統特朗普表示，與中國簽訂貿易協議的工作，已經進入「最後陣痛」階段。國家商務部較早時則表示，中美就解決彼此核心關切問題取得共識。科技股和零售股表現比較好。三項主要指數都是連升第三個交易日，標普500指數曾經升至3142點紀錄新高。道指初段跌24點後回穩，下午後段曾經升近80點，創2萬8146點紀錄新高，收市升幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價兌其他主要貨幣個別發展，美彙指數連升五個交易日後回軟。美國感恩節假期臨近，彙市亦轉趨淡靜。英鎊彙價兌美元下跌。英國大選民意調查顯示，執政保守黨支持率領先在野工黨的幅度持續收窄。市場期望，保守黨贏得大選可以平息「脫歐」引發的政治亂局。澳元兌美元上升，澳洲儲備銀行行長洛維表示，目前看不到有需要推出量化寬松措施，指只會在利率下降到0.25厘，即是較現在低半厘時才會實施。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因全球經濟放緩迹象越發明顯，油價從相對高位一路跌至51美元關口下方，G20峰會成中美貿易談判破僵契機，油價攻克60美元整數大關，但好景不長，油價因貿易局勢趨緊而接連遭遇重挫，最低曾迫近50美元整數大關，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行救市，油價跟隨風險偏好情緒變化而來回拉鋸，一度連失55、54美元關口，全球經濟增長前景嚴峻，油價震蕩走低，中美貿易談判取得階段成果但矛盾分歧尚未完全解決，市場憧憬全球經濟恢複增長，油價震蕩回升，但上方阻力較大，投資者密切關注中美首階段貿易協議的簽署進展，特朗普表態反複無常，油價維持區間盤整等待時機。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 62.58
阻力 60.93
阻力 59.41
支持 57.85
支持 56.14
支持 54.86
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位59.41 前期高位60.91 前期高位62.58
支持 前期低位57.85 前期低位56.14 前期低位54.86
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿99.67, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破97.11, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿29500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破26500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部