英倫金融「原油交易策略」：特朗普態度強硬市場謹慎評估協議前景，油價急跌

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二日下跌，跌至上月底以來最低。石油輸出國組織和俄羅斯等盟友，下個月開會討論産油策略。有消息指，俄羅斯很可能會拒絕擴大減産規模。市場擔心原油供應過剩，油價受影響。紐約期油以每桶55.21美元收市，跌1.84美元，跌幅百分之3.2，爲一個半月以來最大單日跌幅。倫敦期油收市報60.91美元，跌1.53美元，跌幅近百分之2.5，爲差不多兩個月來最大單日跌幅。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加600萬桶，市場則預期增加150萬桶。汽油存量增加340萬桶，增幅大過預期。蒸餾油存量減少220萬桶，跌幅大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段繼續下跌。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看54.60, 52.85，阻力看56.14, 57.85。目前OPEC+仍然維持著減産協議，中美達成首階段貿易協議的前景不明朗，經濟預期改善美聯儲暫停降息周期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德國10月PPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2130以加拿大10月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2330以美國11月15日當周EIA原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸54.60適量好倉，目標55.35,56.14
　B)上破56.14適量好倉，目標56.91,57.85
　C)跌穿54.60適量淡倉，目標53.72,52.85
　D)首觸52.85適量好倉，目標53.72,54.60
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠資金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 56.14 57.85 59.41
支持 54.60 52.85 51.48
【環球市況焦點及分析】
昨日市場依然是重點關注中美貿易局勢的進展，美國總統特朗普再次發表強硬警告，指若未能與中國簽訂貿易協議，將再提高對中國商品的關稅，目前雙方仍未能敲定協議的文本內容，在取消關稅的比例等問題上仍存在分歧。此外，針對彈劾特朗普的調查已經開展，爲美國政局增添了不確定性，而且部分企業財報表現黯淡，拖累美股從紀錄高位回落。美元指數止跌靠穩，維持在98關口下方徘徊，金銀維持反彈態勢，小幅上漲。原油方面，油價遭遇重挫，連破多個支撐點位後勉強守住55美元關口，有消息人士表示，俄羅斯不太可能在下個月與其他産油國舉行的會議上同意進一步削減原油産量，但可能致力于延長目前正在執行的限産協議，此外中美貿易前景不明朗、API原油庫存增幅超預期等，均利淡油價。本周市場焦點，美聯儲、歐洲央行、澳洲聯儲均將公布議息紀要，有望給出各自貨幣政策取向的前瞻指引，應當予以充分重視並認真研究。此外，FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話，經合組織公布全球經濟前景展望報告，亦可適當關注。數據方面，在美國，預計初請變化不大，谘商會領先指標持續回落，成屋銷售狀況相對良好，制造業PMI略微升溫，密歇根大學消費者信心指數終值持平。預計加拿大CPI增速放緩，零售銷售狀況欠佳。在歐洲，預計歐元區消費者信心仍然疲弱，制造業PMI表現尚可；德國PPI稍微下行，GDP表現差強人意，制造業PMI增速稍微回穩。在亞太區，預計日本CPI小幅上行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：特朗普態度強硬市場謹慎評估協議前景，油價急跌。1)首個即市策略，跌破54.60可適量做空，目標53.72,53.11，突破可追52.85,51.83。2)反之，升穿56.14可適量做多，看56.91,57.48，突破追57.85,58.82。3)最後一個策略，目前OPEC+仍然維持著減産協議，中美達成首階段貿易協議的前景不明朗，經濟預期改善美聯儲暫停降息周期，美國庫存狀況左右短期波動，以51.48-52.85區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國股市個別發展，納斯達克指數連續第三個交易日創收市新高，道瓊斯工業平均指數和標准普爾500指數，創紀錄新高後回落。道瓊斯工業平均指數收市報27934點，跌102點。標准普爾500指數，過去五個交易日升勢結束，報3120點，跌1點。個別大型零售商業績預測欠佳，削弱市場對消費開支可以支持經濟的信心，影響美股表現。市場憧憬美中兩國達成貿易協議，大市早段受支持，三項主要指數連續第三個交易日創紀錄新高。非必需消費品股有沽壓。原油價格跌至超過一個半月最低，拖低能源股。道指初段升近54點，創2萬8090點新高後轉跌，下午早段跌近142點，收市跌幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價兌其他主要貨幣個別發展，美彙指數連跌三個交易日後回穩。澳洲儲備銀行本月貨幣政策會議紀錄顯示，央行官員在這次會議考慮減息。澳元兌美元先跌後回升。英鎊兌美元彙價下跌。有貨幣策略員指，市場已經消化執政保守黨有較大機會贏得大選的消息。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因全球經濟放緩迹象越發明顯，油價從相對高位一路跌至51美元關口下方，G20峰會成中美貿易談判破僵契機，油價攻克60美元整數大關，但好景不長，油價因貿易局勢趨緊而接連遭遇重挫，最低曾迫近50美元整數大關，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行救市，油價跟隨風險偏好情緒變化而來回拉鋸，一度連失55、54美元關口，全球經濟增長前景嚴峻，油價震蕩走低，中美貿易談判取得階段成果但矛盾分歧尚未完全解決，且非農報告等經濟數據表現強勁，市場憧憬全球經濟恢複增長，油價震蕩回升，但57美元上方阻力較大，油價屢次衝高未果後維持區間盤整，投資者密切關注中美首階段貿易協議的簽署進展，特朗普屢次作出強硬表態，油價維持區間內反複上落。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 59.41
阻力 57.85
阻力 56.14
支持 54.60
支持 52.85
支持 51.48
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位56.14 前期高位57.85 前期高位59.41
支持 前期低位54.60 前期低位52.85 前期低位51.48
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿99.10, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.46, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿29500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破26500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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英倫金融投資管理部