英倫金融「白銀交易日評」：貿易樂觀情緒推動美股劍指紀錄新高，銀價回落

【操作策略】 倫敦銀日間建議適量逢低做多或突破區間追單爲主： 倫敦銀阻力位：18.05, 18.25, 18.47 支撐位：17.62, 17.40, 17.16 1、短線在17.62支持上方做多，止損17.42，目標18.05, 18.25； 2、向下突破17.40適量做空，止損17.60，目標17.16, 16.90； 3、中線在17.40支持上方做多，止損17.20，目標18.05, 18.47。 【走勢回顧】 倫敦銀上交易日（10月28日）開盤18.03美元/盎司，盤中最高18.14美元/盎司，最低17.78美元/盎司，日收盤17.82美元/盎司，收小陰線。今日亞盤時段，銀價區間震蕩。 【基本面分析】 昨日中美貿易局勢再次迎來利好消息，首階段貿易協議部分文本的技術磋商已基本完成，特朗普表示可能比原定計劃提早簽訂協議，同時美國貿易代表處宣布將咨詢是否延長部分中國貨的關稅豁免，不過美國對中國電信設備生産商的態度則依然強硬，認爲可能牽涉國家安全問題。受貿易樂觀情緒推動，市場風險偏好明顯改善，美股延續強勁漲勢，劍指紀錄新高。美元指數稍微下滑，衝擊98關口的計劃暫時擱置，金銀承壓回落，投資者對避險資産的興趣消退。原油方面，油價小幅下跌，連續四天上漲的勢頭中止，庫欣庫存增加，以及俄羅斯表態無需過早討論擴大減産規模的消息，引發獲利盤大舉出逃。美聯儲議息領銜，超級周震撼來襲！本周市場焦點，除美聯儲外，加拿大及日本央行亦將先後舉行議息會議；美國最新非農報告以及GDP、核心PCE等重磅數據發布，以及英國脫歐、中美貿易局勢的最新進展。數據方面，在美國，預計20座大城市房價指數稍微走低，谘商會消費者信心略有增強，成屋簽約銷售指數小幅走低，ADP就業人數小幅減少，三季度實際GDP表現差強人意，核心PCE物價指數持續低于2%，美聯儲維穩利率政策不變，初請變化不大，核心PCE物價指數輕微下滑，個人支出小幅上升。預計加拿大央行按兵不動，GDP小幅造好。在歐洲，預計歐元區經濟景氣狀況稍有回落，消費者信心指數終值持平，CPI小幅下行，GDP增長稍微放緩，失業率依然高企；德國失業率變化不大，CPI輕微下行，實際零售銷售止跌回升；法國GDP表現尚可，CPI表現疲弱；英國制造業PMI震蕩上行，非農就業人口或明顯減少，失業率小幅上升，時薪增長稍微提速，ISM制造業PMI有所反彈，營建支出輕微增長。在亞太區，預計澳大利亞CPI稍微上行；中國官方制造業PMI小幅走低，未能重返榮枯線上方，財新制造業PMI勉強維持在榮枯線上；預計日本央行維持負利率政策不變，失業率大致持平。 英國議會投票否決首相約翰遜提前大選的議案之後，將就其新提出的12月12日舉行大選的法案進行辯論，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年10月降息至少25個基點的機會爲95%， 12月進一步降息的機會爲18%，2020年1月見37%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。全球最大的白銀ETF持倉近期持平居多偶有減持，中美貿易取得實質性的階段成果，英國和歐盟達成脫歐協議，由于協議尚需英國議會通過，脫歐期限延長至明年1月底，市場押注美聯儲年內第三次降息，風險偏好情緒近期持續回暖，銀價在小幅反彈後承壓回落。消息面多空交織，銀價需警惕在突發消息的影響下出現大幅波動的走勢。 【技術分析】 技術面來看，銀價的長期形態大致維持在13-21美元區間震蕩。從4H圖來看，隨著美聯儲利率接近中性水平，銀價低位企穩後緩慢回升，特朗普再次挑起貿易爭端，市場擔心全球經濟恐將陷入嚴重衰退，銀價上行突破19美元關口並叠創新高，中美貿易談判峰回路轉，美聯儲啓動年內第二次降息但後續前景存疑，銀價走低後徘徊在18美元關口附近，政治不確定性環境中美元作爲世界儲備貨幣的避險地位突出，銀價承壓回落，美一系列差于預期的經濟數據令美聯儲降息機會大增，銀價止跌回穩，中美貿易談判取得實質性的階段成果，特朗普稱可能較原定計劃提早簽訂協議，市場風險偏好情緒回暖，銀價在小幅反彈後漲勢遇阻。消息面多空交織，投資者密切關注未來通脹、薪資、就業增長等指標的變化，中美貿易談判取得階段成果，全球經濟增長放緩美聯儲領銜降息潮，動蕩局勢下避險資金在美元和貴金屬間糾結，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。 【數據焦點】 周二（10月29日） 時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向 2100，美國8月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率，高，2%，1.97%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油** 2200，美國10月谘商會消費者信心指數，高，125.1，127.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油** 2200，美國9月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，1.6%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油** 0430，美國10月25日當周API原油庫存變動（萬桶），高，445，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油*** 市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。 英倫金融投資管理部