英倫金融「原油交易策略」：貿易前景陰轉晴，美股接近曆史高點油價跟隨造好

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第四日上升，至一個月最高。市場憧憬美中兩國將達成貿易協議，加上美國原油庫存減少，及石油輸出國組縮和盟友可能延長減産協議，油價受支持。紐約期油以每桶56.66美元收市，升43美仙，升幅近百分之0.8。倫敦期油收市報62.02美元，升35美仙，升幅近百分之0.6。總結全星期，紐約期油升近百分之5.4，倫敦期油升百分之4.4，兩項升幅都是一個多月來最大。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看56.09, 54.93，阻力看57.77, 58.82。目前OPEC+仍然維持著減産協議，沙特石油設施遭襲但産能快速恢複，全球貿易形勢嚴峻投資者觀望中美貿易談判進展，美聯儲領銜多國央行降息潮，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1900以英國10月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元

3) 2030以美國9月芝加哥聯儲全國活動指數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**

4) 2130以美國9月批發庫存月率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**

5) 2230以美國10月達拉斯聯儲商業活動指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：

　A)首觸56.09適量好倉，目標56.76,57.77

　B)上破57.77適量好倉，目標58.30,59.18

　C)跌穿56.09適量淡倉，目標55.48,54.60

　D)首觸54.60適量好倉，目標55.48,56.09

油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。

【重要支持及阻力】

弱 中 強

阻力 57.77 59.68 60.93

支持 56.09 54.60 53.11

【環球市況焦點及分析】

上周五市場重點關注英國脫歐以及中美貿易局勢的進展，歐盟原則上同意英國延期脫歐，關于延期多久的談判仍在進行中，將會考慮給英國可能的提前大選留足必要的時間，這意味著英國無協議脫歐的選項已基本被排除；美國貿易代表辦公室表示，接近與中國敲定第一階段貿易協議的部分內容。與此同時，美國企業第三季度的業績披露如火如荼，財報整體表現靓麗，據統計有大約78%的企業業績超出市場預期，在科技股的帶動下美股強勢收高，三大股指均逼近曆史最高收盤紀錄。美元指數小幅攀升，金銀衝高回落，金價險守千五大關。原油方面，油價延續強勁漲勢，錄得一個多月來最大單周漲幅，此前美國原油庫存意外下降的利好消息繼續發揮作用，而中美貿易前景持續改善，美股叠創新高，均利好油價表現。美聯儲議息領銜，超級周震撼來襲！本周市場焦點，除美聯儲外，加拿大及日本央行亦將先後舉行議息會議；美國最新非農報告以及GDP、核心PCE等重磅數據發布，以及英國脫歐、中美貿易局勢的最新進展。數據方面，在美國，預計批發庫存月率終值持平，20座大城市房價指數稍微走低，谘商會消費者信心略有增強，成屋簽約銷售指數小幅走低，ADP就業人數小幅減少，三季度實際GDP表現差強人意，核心PCE物價指數持續低于2%，美聯儲維穩利率政策不變，初請變化不大，核心PCE物價指數輕微下滑，個人支出小幅上升。預計加拿大央行按兵不動，GDP小幅造好。在歐洲，預計歐元區經濟景氣狀況稍有回落，消費者信心指數終值持平，CPI小幅下行，GDP增長稍微放緩，失業率依然高企；德國失業率變化不大，CPI輕微下行，實際零售銷售止跌回升；法國GDP表現尚可，CPI表現疲弱；英國CBI零售銷售差值稍微收窄，制造業PMI震蕩上行，非農就業人口或明顯減少，失業率小幅上升，時薪增長稍微提速，ISM制造業PMI有所反彈，營建支出輕微增長。在亞太區，預計澳大利亞CPI稍微上行；中國官方制造業PMI小幅走低，未能重返榮枯線上方，財新制造業PMI勉強維持在榮枯線上；預計日本央行維持負利率政策不變，失業率大致持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。

英倫金融【原油】：貿易前景陰轉晴，美股接近曆史高點油價跟隨造好。1)首個即市策略，跌破56.09可適量做空，目標55.48,54.93，突破可追54.05,53.11。2)反之，升穿57.77可適量做多，看58.30,58.82，突破追59.68,60.53。3)最後一個策略，目前OPEC+仍然維持著減産協議，沙特石油設施遭襲但産能快速恢複，全球貿易形勢嚴峻投資者觀望中美貿易談判進展，美聯儲領銜多國央行降息潮此起彼伏，美國庫存狀況左右短期波動，以52.85-54.05區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。

【紐約股市】紐約股市造好，標准普爾五百指數連續第三日上升，貼近曆來最高。道瓊斯工業平均指數曾經升二百多點，收市升152點，報26958點。標准普爾五百指數升12點，報3022點。電子商貿公司亞馬遜，年底前銷售旺季，營業收入與盈利都可能低過預期，美股早段受影響。不過晶片廠商英特爾季度盈利多過預期，業績預測亦樂觀，晶片股受追捧，科技股亦受支持，帶動大市向好。美國貿易代表辦公室表示，與中國接近敲定第一階段貿易協議部分內容。消息支持市勢進一步上升。標普五百指數短暫升穿七月下旬上次收市新高，曾經與曆來最高相距不足一點。道指扭轉上日跌勢，早段跌近40點後反彈，上午尾段最多倒升近210點，下午升幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。

【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價普遍上升，英鎊與歐元則下跌。美國貿易代表辦公室表示，與中國接近敲定第一階段貿易協議部分內容，消息支持美元上升，美彙指數在97水平靠穩。歐洲聯盟延至下星期初，英國國會就大選進行表決後，才會就延長英國「脫歐」限期作最後決定，英鎊與歐元都受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。

【原油分析】

【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從曆史低位回升，全球經濟放緩迹象越發明顯，油價從相對高位一路跌至51美元關口下方，G20峰會成中美貿易談判破僵契機，油價攻克60美元整數大關，但好景不長，美聯儲鴿派降息預期落空且特朗普再次挑起貿易爭端，油價接連遭遇重挫，最低曾迫近50美元整數大關，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行救市，油價跟隨風險偏好情緒變化而來回拉鋸，一度連失55、54美元關口，沙特石油設施遭空襲破壞，油價衝高回落後維持橫盤震蕩，沙特産能恢複速度快于預期，而且美英政治局勢存不確定性，影響全球經濟增長前景嚴峻，油價震蕩走低，中美貿易談判取得階段成果但矛盾分歧尚未完全解決，市場憧憬OPEC+將進一步減産，油價脫離低位區間盤整後強勢走高。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。

黃金分割回調分析：

近期波浪回調 重要黃金回調

阻力 60.93

阻力 59.68

阻力 57.77

支持 56.09

支持 54.93

支持 53.11

陰陽燭形態：

4小時 日圖 周圖

形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩

頂底形態及均線分析：

弱 中 強

阻力 前期高位57.77 前期高位59.68 前期高位60.93

支持 前期低位56.09 前期低位54.93 前期低位53.11

市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。

【指數及外彙市場對油價關注事項】

----, 美元指數升穿98.65, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓

----, 美元指數跌破95.84, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠

----, 美股升穿28500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠

----, 美股跌破25500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。

英倫金融投資管理部