英倫金融「黃金交易早評」：經濟數據靓麗疊加中美貿易局勢緩和，金價回落

英倫金融：昨日投資者的目光聚焦中美貿易局勢的最新進展，中美擬于10月初舉行高級別的貿易談判，市場的緊張情緒有所緩和，加上ADP及ISM非制造業PMI等一系列數據表現強勁，增強了市場對美國經濟前景的信心，科技股引領美股大漲，標普500指數升至近五周高位，同時也重挫了美債市場的泡沫，推動美債收益率回升。美元指數先抑後揚，盤中曾嘗試下探98關口，但隨後跌幅盡數收回，金銀震蕩走低，隨著市場風險偏好回暖，投資者對避險資産的興趣漸失。美聯儲主席鮑威爾就經濟展望發表講話，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年9月降息至少25個基點的機會爲95%， 10月進一步降息的可能爲55%，12月則見86%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率震蕩回升，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1500-1510區間好倉存在一定支持，而1520-1530區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，衰退風險高企引致降息潮此起彼伏，中美貿易緊張局勢懸而未決美聯儲降息預期升溫，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國7月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1530以英國8月Halifax季調後房價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區第二季度季調後GDP年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以加拿大8月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以美國8月季調後非農就業人口變動低于預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
8) 2030以美國8月平均每小時工資月率低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
9) 2030以美國8月失業率高于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
10) 2200以加拿大8月IVEY季調後PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1515適量好倉，目標1520,1524
　B)上破1524適量好倉，目標1530,1535
　C)跌穿1515適量淡倉，目標1510,1504
　D)首觸1504適量好倉，目標1510,1515
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1535 1550 1565
支持 1510 1500 1480
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2015以美國8月ADP就業人數低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國截至8月31日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國第二季度非農生産力終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2145以美國8月Markit服務業PMI終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國8月ISM非制造業PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國7月耐用品訂單月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月工廠訂單月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1547適量好倉，目標1550,1557
　B)上破1557適量好倉，目標1563,1571
　C)跌穿1547適量淡倉，目標1540,1535
　D)首觸1535適量好倉，目標1540,1547
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1557做空，看1547，突破追1540 (亞市時段，准確捕捉12美元波幅)
4. 觸頂回1547做空，看1540，突破追1534 (美市早段，准確捕捉11美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日投資者的目光聚焦中美貿易局勢的最新進展，中美擬于10月初舉行高級別的貿易談判，市場的緊張情緒有所緩和，加上ADP及ISM非制造業PMI等一系列數據表現強勁，增強了市場對美國經濟前景的信心，科技股引領美股大漲，標普500指數升至近五周高位，同時也重挫了美債市場的泡沫，推動美債收益率回升。美元指數先抑後揚，盤中曾嘗試下探98關口，但隨後跌幅盡數收回，金銀震蕩走低，隨著市場風險偏好回暖，投資者對避險資産的興趣漸失。原油方面，油價衝高回落後微幅收跌，盤中曾跟隨股市大漲近3%，但臨近尾盤漲幅盡數回吐，雖然EIA原油庫存驟降近500萬桶，但需求前景的不確定性仍然使得多頭不敢輕舉妄動。本周重磅事件多多，重中之重自然是美國最新非農報告的新鮮出爐，而美聯儲主席鮑威爾在緘默期前的最後一次公開講話亦值得關注，此外由于特朗普的反複無常，中美貿易局勢隨時可能有意想不到的變化，不可掉以輕心。數據方面，在美國，預計非農就業人口環比變化不大，時薪增速放緩，失業率輕微下跌。預計加拿大失業率大致持平，IVEY季調後PMI小幅向好。在歐洲，預計歐元區GDP增長陷入停滯；德國工業産出止跌回升；英國Halifax季調後房價指數明顯下滑。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：經濟數據靓麗疊加中美貿易局勢緩和，金價回落。1)首個即市策略，升穿1524可適量做多，看1530,1535，突破追1540,1545。2)反之，跌破1515，目標1510,1506，突破可追1500,1494。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，衰退風險高企引致降息潮此起彼伏，中美貿易緊張局勢懸而未決美聯儲降息預期升溫，金銀震蕩上行，以1487-1500區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二日上升，至一個星期最高。美國原油庫存連跌三個星期，美國能源部公布，上星期原油庫存減少477萬1千桶，至4億2300萬桶，爲去年10月中以來最少。汽油庫存減少239萬6千桶，蒸餾油庫存出乎意料減少253萬8千桶。油價受支持，最多升超過百分之2，但中美兩國貿易仍然有不確定性，市場擔心全球原油需求受影響，油價尾段升幅收窄，紐約期油幾乎回吐所有升幅。紐約期油以每桶56.3美元收市，升4美仙。倫敦期油收市報60.95美元，升25美仙。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看55.35, 53.78，阻力看56.89, 58.35。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市升超過百分之一，至一個多月來最高。道瓊斯工業平均指數曾經升四百多點，收市升372點，報26728點。標准普爾五百指數升38點，報2976點。中美兩國已經同意，下月初舉行面對面貿易磋商。市場憧憬貿易緊張降溫，加上美國經濟數據強勁，美股受支持。三項主要指數都是連續第二日上升，升幅都是超過百分之1，至上月一日來最高。開市道指升近248點，是全日最低。上午中段最多升近481點，升幅百分之1.8，最後收窄至百分之1.4。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】英鎊彙價連續第二日急升，觸及五星期以來最高。英國首相約翰遜「脫歐」與提早大選計劃在國會受阻，加上胞弟以國家利益爲由，辭去政府職位。市場繼續認爲「硬脫歐」機會降低。英鎊進一步受支持，兌美元最多升百分之0.8。美元兌其他主要貨幣個別發展。市場憧憬美中兩國貿易緊張降溫，美元與日圓作爲避險貨幣受影響。不過美國經濟數據強勁，減慢美元跌勢，美元兌日圓曾經升至107水平，觸及一個多月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間寬幅震蕩，此前金價在幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落，隨後特朗普再次挑起貿易爭端，金價衝破千五大關後一度刷新近六年高位，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行以寬松政策救市，圍繞金價千五大關多空鏖戰，中美貿易戰突然升級，金價兩次衝擊1550但未能有效突破，退守1520附近稍作整理後，美ISM制造業PMI意外跌破榮枯線，美元重挫助推金價飙漲，金價順勢刷新年內高點，中美擬于10月初舉行高級別貿易談判，金價重挫。日圖呈震蕩上行，周圖則呈寬幅拉鋸後逐漸向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，2019年7月底則是逾十年來首次降息，鮑威爾表示是政策的“中期調整”，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1510及重要整數1500附近。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1535及1550附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1565 ~
阻力 1550 ~
阻力 1535 ~
支持 ~ 1510
支持 ~ 1500
支持 ~ 1480
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 衝高回落 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1535 前期高位1550 前期高位1565
支持 前期低位1510 重要整數1500 前期低位1480
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 52% 48% 1500,1510 1520,1530
前日 56% 44% 1540,1550 1560,1570
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（9月5日）黃金持倉量較前一交易日相比減少6.65噸，爲889.75噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（9月5日）白銀持倉量較前一交易日相比減少26.18噸，爲12024.75噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿100.00, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（9月6日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國7月季調後工業産出月率，中，-1.5%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國8月Halifax季調後房價指數年率，中，4.1%，3.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP年率終值，中，1.1%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月失業率，中，5.7%，5.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，美國8月季調後非農就業人口變動（萬），高，16.4，15.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國8月平均每小時工資月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國8月失業率，高，3.7%，3.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2200，加拿大8月IVEY季調後PMI，中，54.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網rcyi99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部