英倫金融「黃金交易早評」：10年期美債收益率接近三年低點，金價急跌回升

英倫金融：昨日市場聚焦英國脫歐的最新進展，英國議會以327-299的票數通過了阻止無協議脫歐的法案，而且英國首相約翰遜提前大選的提議亦遭到拒絕，英鎊受到鼓舞，創下3月以來最大單日漲幅。多位美聯儲官員發表公開講話，威廉姆斯強調，在決定美聯儲下一步行動之前還有更多數據和地緣政治的不確定性；卡什卡利指出，目前的貨幣政策屬于謹慎收緊。此外，根據美聯儲最新發布的褐皮書顯示，盡管貿易衝突造成破壞性影響，但美國經濟在大部分時間裏仍以緩和速度增長，企業預期依然相當樂觀。美元指數遭遇重挫，連續第二日下滑，98關口附近的支撐或面臨考驗，金銀先抑後揚，金價一度較日內低點反彈超20美元，銀價創2016年9月以來新高，繼續向著20美元整數大關進軍。英國倫敦高等法院將就延長國會休會的司法複核作出裁決，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年9月降息至少25個基點的機會爲100%， 10月進一步降息的可能爲69%，12月則見88%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率橫盤震蕩，金銀料呈區間盤整。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1540-1550區間好倉存在一定支持，而1560-1570區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，衰退風險高企引致降息潮此起彼伏，中美貿易緊張局勢懸而未決美聯儲降息預期升溫，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2015以美國8月ADP就業人數低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國截至8月31日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國第二季度非農生産力終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2145以美國8月Markit服務業PMI終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國8月ISM非制造業PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國7月耐用品訂單月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月工廠訂單月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1547適量好倉，目標1550,1557
　B)上破1557適量好倉，目標1563,1571
　C)跌穿1547適量淡倉，目標1540,1535
　D)首觸1535適量好倉，目標1540,1547
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1557 1571 1586
支持 1534 1517 1504
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞第二季度GDP年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 0945以中國8月財新服務業PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1600以歐元區8月Markit服務業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1630以英國8月Markit服務業PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1700以歐元區7月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以美國7月貿易帳低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以加拿大9月央行基准利率持平預期適量好倉，波幅逾1~3美元
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1542適量好倉，目標1545,1550
　B)上破1550適量好倉，目標1555,1563
　C)跌穿1542適量淡倉，目標1535,1528
　D)首觸1528適量好倉，目標1535,1542
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1550做空，看1542，突破追1535 (亞市時段，准確捕捉15美元波幅)
1. 1542做多，看1550，突破追1555 (美市早段，准確捕捉13美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦英國脫歐的最新進展，英國議會以327-299的票數通過了阻止無協議脫歐的法案，而且英國首相約翰遜提前大選的提議亦遭到拒絕，英鎊受到鼓舞，創下3月以來最大單日漲幅。多位美聯儲官員發表公開講話，威廉姆斯強調，在決定美聯儲下一步行動之前還有更多數據和地緣政治的不確定性；卡什卡利指出，目前的貨幣政策屬于謹慎收緊。此外，根據美聯儲最新發布的褐皮書顯示，盡管貿易衝突造成破壞性影響，但美國經濟在大部分時間裏仍以緩和速度增長，企業預期依然相當樂觀。美元指數遭遇重挫，連續第二日下滑，98關口附近的支撐或面臨考驗，金銀先抑後揚，金價一度較日內低點反彈超20美元，銀價創2016年9月以來新高，繼續向著20美元整數大關進軍。原油方面，油價大舉拉升，強勢重返56美元關口上方，全球各大主要經濟體的股市多數錄得上漲，市場風險偏好情緒回升，而美國的伊朗事務特使聲稱美國將加大對伊朗極限施壓的力度，以及俄羅斯能源部長諾瓦克表示俄羅斯在9月份將減産的言論，均對油價構成利好。本周重磅事件多多，重中之重自然是美國最新非農報告的新鮮出爐，而美聯儲主席鮑威爾在緘默期前的最後一次公開講話亦值得關注，此外由于特朗普的反複無常，中美貿易局勢隨時可能有意想不到的變化，不可掉以輕心。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI差強人意， ADP就業人數小幅下滑，初請略增，非農生産力終值小幅下修，耐用品訂單與工廠訂單表現尚可，非農就業人口環比變化不大，時薪增速放緩，失業率輕微下跌。預計加拿大失業率大致持平，IVEY季調後PMI小幅向好。在歐洲，預計歐元區GDP增長陷入停滯；德國工業産出止跌回升；英國Halifax季調後房價指數明顯下滑。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：10年期美債收益率接近三年低點，金價急跌後回升。1)首個即市策略，升穿1557可適量做多，看1563,1568，突破追1571,1578。2)反之，跌破1547，目標1544,1540，突破可追1535,1528。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，衰退風險高企引致降息潮此起彼伏，中美貿易緊張局勢懸而未決美聯儲降息預期升溫，金銀震蕩上行，以1523-1535區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格回升，升幅超過百分之4。受惠于中國經濟數據理想，倫敦期油重上每桶60美元水平。紐約期油以每桶56.26美元收市，升2.32美元，升幅百分之4.3，爲7月10日以來最大升幅。倫敦期油收市報60.7美元，升2.44美元，升幅近百分之4.2，爲三個星期來最大升幅。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加40萬1千桶，市場則預期減少250萬桶。汽油存量減少87萬7千桶，減幅較預期小。蒸餾油存量出乎意料減少120萬桶。數據公布後，油價在場外交易時段升幅收窄。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看55.35, 53.78，阻力看56.89, 58.35。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市升百分之一左右。市場對環球經濟增長放慢憂慮降溫，道瓊斯工業平均指數升二百多點。收市升237點，報26355點。標准普爾五百指數升31點，報2937點。內地服務業上月擴張速度達到三個月來最高，加上香港行政長官宣布撤回修訂《逃犯條例》草案及英國國會下議院通過阻止「硬脫歐」議案，美股受支持。紐約聯邦儲備銀行行長威廉斯表示，適當情況會采取行動支持經濟，言論亦有助三項主要指數扭轉上日跌勢，升百分之一左右。對貿易敏感的晶片股受追捧，科技股對大市支持最大，帶動各類股份全面上升。開市道指升近184點，上午中段是全日最低，但仍然升126點。其後重拾升軌，尾段最多升244點，收市升幅略爲收窄。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】英鎊彙價急升，兌美元曾經升百分之1.5，是六個月來最大升幅，而美元兌其他主要貨幣則普遍下跌。英國國會議員采取進一步行動，阻止「硬脫歐」。首相約翰遜「脫歐」計劃24小時內在國會三度受挫。英鎊兌美元急升至1.22水平，是上月底來首次。英國、香港與意大利政治緊張降溫，美元與日圓作爲避險貨幣受影響。歐元兌美元重上1.1水平。加拿大維持利率不變，亦有助加元向好。美元兌日圓則升至106水平。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈震蕩上行，此前金價在幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落，隨後特朗普再次挑起貿易爭端，金價衝破千五大關後一度刷新近六年高位，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行以寬松政策救市，圍繞金價千五大關多空鏖戰，中美貿易戰突然升級，金價兩次衝擊1550但未能有效突破，退守1520附近稍作整理後，美ISM制造業PMI意外跌破榮枯線，美元重挫助推金價飙漲，金價順勢刷新年內高點。日圖呈震蕩上行，周圖則呈寬幅拉鋸後逐漸向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，2019年7月底則是逾十年來首次降息，鮑威爾表示是政策的“中期調整”，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1535及1520附近。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1557及1571附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1586 ~
阻力 1571 ~
阻力 1557 ~
支持 ~ 1534
支持 ~ 1517
支持 ~ 1504
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1557 前期高位1571 前期高位1586
支持 前期低位1534 前期低位1517 前期低位1504
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 56% 44% 1540,1550 1560,1570
前日 55% 45% 1530,1540 1550,1560
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（9月4日）黃金持倉量較前一交易日相比增加5.86噸，爲895.9噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（9月4日）白銀持倉量較前一交易日相比減少22.01噸，爲12050.93噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿100.00, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（9月5日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2015，美國8月ADP就業人數（萬），高，15.6，14.6，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國截至8月31日當周初請失業金人數（萬），高，21.5，21.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2030，美國第二季度非農生産力終值，高，2.3%，2.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國8月Markit服務業PMI終值，高，50.9，51，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月ISM非制造業PMI，高，53.7，54，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月耐用品訂單月率終值，高，2.1%，2.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月工廠訂單月率，高，0.6%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國8月30日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-1002.7，-390，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周五（9月6日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國7月季調後工業産出月率，中，-1.5%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國8月Halifax季調後房價指數年率，中，4.1%，3.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP年率終值，中，1.1%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月失業率，中，5.7%，5.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，美國8月季調後非農就業人口變動（萬），高，16.4，15.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國8月平均每小時工資月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國8月失業率，高，3.7%，3.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2200，加拿大8月IVEY季調後PMI，中，54.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網rcyi99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部