英倫金融「黃金交易早評」：意大利政局動蕩歐元疊創新低，美元飙升金價承壓

英倫金融：上周五歐元兌美元跌穿1.10的重要心理關口，盤中最低曾觸及1.0963，爲2017年5月15日以來最低，因月末投資者持倉調整，以及受歐元區經濟數據表現疲弱、意大利政局動蕩所影響。此外，美國7月個人消費支出增幅超預期，但通脹指標核心PCE物價指數則繼續低迷。美元指數氣勢如虹，最高曾站上99水平，創2017年5月以來新高，金銀漲跌互現，金價震蕩走低，銀價受買盤支持而微漲。多國制造業PMI數據新鮮出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年9月降息至少25個基點的機會爲95%， 10月進一步降息的可能爲55%，12月則見79%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率震蕩微跌，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1500-1510區間好倉存在一定支持，而1520-1530區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，多國央行力推寬松政策對衝經濟衰退風險，特朗普反複無常國際貿易局勢變化莫測，金銀寬幅拉鋸，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市下行預期適量好倉，波幅逾1~3美元
2) 0945以中國8月財新制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1600以歐元區8月Markit制造業PMI終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國8月Markit制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1517適量好倉，目標1523,1528
　B)上破1528適量好倉，目標1535,1542
　C)跌穿1517適量淡倉，目標1510,1504
　D)首觸1504適量好倉，目標1510,1517
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1528 1535 1555
支持 1510 1500 1480
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市下行預期適量好倉，波幅逾1~3美元
2) 0730以日本7月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國7月實際零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1445以法國8月CPI年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區8月未季調CPI年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1700以歐元區7月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以加拿大6月季調後GDP年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
9) 2030以美國7月核心PCE物價指數年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 2030以美國7月個人支出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 2145以美國8月芝加哥PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
12) 2200以美國8月密歇根大學消費者信心指數終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
13) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1523適量好倉，目標1528,1535
　B)上破1535適量好倉，目標1543,1550
　C)跌穿1523適量淡倉，目標1517,1510
　D)首觸1510適量好倉，目標1517,1523
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1535做空，看1523，突破追1517 (亞市晚段，准確捕捉11美元波幅)
2. 1535做空，看1523，突破追1517 (美市早段，准確捕捉16美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
上周五歐元兌美元跌穿1.10的重要心理關口，盤中最低曾觸及1.0963，爲2017年5月15日以來最低，因月末投資者持倉調整，以及受歐元區經濟數據表現疲弱、意大利政局動蕩所影響。此外，美國7月個人消費支出增幅超預期，但通脹指標核心PCE物價指數則繼續低迷。美元指數氣勢如虹，最高曾站上99水平，創2017年5月以來新高，金銀漲跌互現，金價震蕩走低，銀價受買盤支持而微漲。原油方面，油價重挫近3%，收盤險守55美元關口，最新氣象模型顯示，飓風“多裏安”或避開墨西哥灣而橫掃佛羅裏達州，這使其從預期石油供應中斷的事件，變爲預期破壞能源需求的事件，導致投資者情緒猛烈反轉。本周重磅事件多多，重中之重自然是美國最新非農報告的新鮮出爐，而美聯儲主席鮑威爾在緘默期前的最後一次公開講話亦值得關注，此外由于特朗普的反複無常，中美貿易局勢隨時可能有意想不到的變化，不可掉以輕心。數據方面，在美國，預計ISM制造業向好，但非制造業PMI則差強人意，營建支出止跌回升，貿易逆差小幅擴大，ADP就業人數小幅下滑，初請略增，非農生産力終值小幅下修，耐用品訂單與工廠訂單表現尚可，非農就業人口環比變化不大，時薪增速放緩，失業率輕微下跌。預計加拿大央行維穩利率政策不變，失業率大致持平，IVEY季調後PMI小幅向好。在歐洲，預計歐元區制造業和服務業PMI終值持平，PPI延續下滑態勢，零售銷售維持微弱增長，GDP增長陷入停滯；德國工業産出止跌回升；英國制造業和服務業PMI小幅回升，Halifax季調後房價指數明顯下滑。在亞太區，預計中國財新制造業和服務業PMI稍有走低；澳洲聯儲按兵不動，GDP增長陷入困境。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：意大利政局動蕩歐元疊創新低，美元飙升金價承壓。1)首個即市策略，升穿1528可適量做多，看1535,1540，突破追1545,1550。2)反之，跌破1517，目標1510,1504，突破可追1500,1496。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，多國央行力推寬松政策對衝經濟衰退風險，特朗普反複無常國際貿易局勢變化莫測，金銀寬幅拉鋸，以1487-1500區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連升三日後回落，受風暴因素影響。紐約期油跌超過百分之3。美國佛羅裏達州很可能會受到飓風「多裏安」吹襲，全州進入緊急狀態。市場擔心原油需求會受影響。紐約期油以每桶55.1美元收市，跌1.61美元，跌幅百分之2.8。倫敦期油收市報60.43美元，跌65美仙，跌幅近百分之1.1。總結全星期，紐約期油升百分之1.7。倫敦期油則升百分之1.8，爲連續第三個星期上升。兩項升幅都是七個星期來最大。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看54.58, 53.11，阻力看56.04, 57.46。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道瓊斯工業平均指數連續第三日上升，收市升41點，報26403點。標准普爾五百指數升1點，報2926點。 美國消費者開支數據好過預期，及美中兩國貿易緊張降溫，都支持美股早段向好，對貿易敏感的科技股與工業股受追捧。不過本月消費信心大幅回落至差不多三年來最低，影響大市表現。月底與下星期一勞工節假期前，投資者取態觀望。道指早段升152點後轉跌，上午尾段曾經倒跌近67點，其後走勢回穩，尾段進一步上升。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】歐元彙價下挫，而美元則向好。歐元受月底沽盤影響，兌美元跌穿1.1，至兩年多來最低。分析認爲意大利政局不明朗，及美國預定星期日對部分中國貨加征關稅，亦利淡歐元。美元兌其他主要貨幣彙價則普遍上升，美彙指數曾經升至99水平。而在8月份，人民幣兌美元離岸價跌百分之3.6左右，是25年來最大單月跌幅。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅震蕩，此前G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，但全球經濟放緩前景重回投資者視野，美聯儲官員言論暗示溫和降息，金價在幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落，隨後特朗普再次挑起貿易爭端，金價衝破千五大關後一度刷新近六年高位，全球經濟衰退風險高企但市場預期央行以寬松政策救市，圍繞金價千五大關多空鏖戰，中美貿易戰突然升級，金價兩次衝擊1550但未能有效突破，特朗普再表示兩國談判代表或展開新一輪會談，金價退守1520附近尋求支撐。日圖呈震蕩上行，周圖則呈寬幅拉鋸後逐漸向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，2019年7月底則是逾十年來首次降息，鮑威爾表示是政策的“中期調整”，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1510及重要整數1500附近。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1535及1550附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1555 ~
阻力 1535 ~
阻力 1528 ~
支持 ~ 1510
支持 ~ 1500
支持 ~ 1480
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1528 前期高位1535 前期高位1555
支持 前期低位1510 重要整數1500 前期低位1480
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1500,1510 1520,1530
前日 52% 48% 1510,1520 1530,1540
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周五（8月30日）黃金持倉量較前一交易日相比減少2.05噸，爲878.31噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周五（8月30日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲12072.94噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿100.00, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破97.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周一（9月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國8月財新制造業PMI，中，49.9，49.8，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區8月Markit制造業PMI終值，中，47，47，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國8月Markit制造業PMI，中，48，48.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
美國勞動節假期，紐約市場休市
周二（9月3日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1230，澳大利亞9月現金利率，中，1%，1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月PPI月率，中，-0.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國8月Markit制造業PMI終值，高，49.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月營建支出月率，高，-1.3%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月ISM制造業PMI，高，51.2，51.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周三（9月4日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，澳大利亞第二季度GDP年率，中，1.8%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0945，中國8月財新服務業PMI，中，51.6，51.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區8月Markit服務業PMI終值，中，53.4，53.4，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國8月Markit服務業PMI，中，51.4，51.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月零售銷售月率，中，1.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月貿易帳（億美元），高，-552，-552，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，加拿大9月央行基准利率，中，1.75%，1.75%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0430，美國8月30日當周API原油庫存變動（萬桶），高，-1110，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（9月5日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2015，美國8月ADP就業人數（萬），高，15.6，14.3，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國截至8月31日當周初請失業金人數（萬），高，21.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2030，美國第二季度非農生産力終值，高，2.3%，2.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國8月Markit服務業PMI終值，高，50.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月ISM非制造業PMI，高，53.7，53.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月耐用品訂單月率終值，高，2.1%，2.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月工廠訂單月率，高，0.6%，0.8%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國8月30日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-1002.7，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周五（9月6日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國7月季調後工業産出月率，中，-1.5%，0.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國8月Halifax季調後房價指數年率，中，4.1%，3.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP年率終值，中，1.1%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月失業率，中，5.7%，5.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，美國8月季調後非農就業人口變動（萬），高，16.4，16.5，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國8月平均每小時工資月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國8月失業率，高，3.7%，3.6%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2200，加拿大8月IVEY季調後PMI，中，54.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網rcyi99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部