英倫金融「原油交易策略」：中美貿易前景改善，API意外增加難阻油價反彈

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第四個交易日上升，至差不多兩個星期最高。美國押後向部分中國貨征收新一輪關稅，市場對環球貿易戰將會削弱原油需求的憂慮降溫。紐約期油以每桶57.1美元收市，爲上月底以來最高收市價，升2.17美元。倫敦期油收市報61.3美元，爲本月初以來最高收市價，升2.73美元。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加370萬桶，市場預期減少280萬桶。汽油存量增加370萬桶，增幅遠高過預期。蒸餾油存量減少130萬桶，減幅大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段升幅收窄。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看56.04, 54.74，阻力看57.63, 58.82。目前OPEC+減産協議再次延長，美伊關系惡化霍爾木茲海峽頻現衝突，全球貿易形勢嚴峻經濟下行壓力加大，美聯儲鷹派降息後續不確定性陡增，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1000以中國7月社會消費品零售總額年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1000以中國7月規模以上工業增加值年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1000以中國7月城鎮固定資産投資年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1400以德國第二季度季調後GDP季率初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1445以法國7月CPI年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 1630以英國7月零售物價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 1630以英國7月未季調輸入PPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
9) 1630以英國7月CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
10) 1700以歐元區6月季調後工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
11) 1700以歐元區第二季度季調後GDP季率修正值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
12) 2030以美國7月進口物價指數月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
13) 2230以美國8月9日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
14) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸57.63適量淡倉，目標56.75,56.04
　B)上破57.63適量好倉，目標58.34,59.18
　C)跌穿56.04適量淡倉，目標55.35,54.74
　D)首觸54.74適量好倉，目標55.35,56.04
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 57.63 58.82 60.93
支持 56.04 54.74 52.63
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦中美貿易局勢的變化，中美經貿高級別磋商雙方牽頭人進行通話，中方就美方擬于9月1日對中國輸美商品加征關稅問題進行了嚴正交涉，隨後美方宣布對價值3000億美元中國出口商品裏的部分延後或取消加征關稅，緊張貿易關系緩和，加上美物價普遍上漲，核心通脹觸及六個月高位，封鎖了美聯儲激進降息的空間，刺激美元空頭回補，美國三大股指悉數收高。美元指數直線拉升，一度逼近98關口，金銀衝高回落經曆冰火二重天，金價一度爬升至近六年高位，隨後驟降逾50美元，尾盤回穩後險守千五大關。原油方面，油價大漲並創出1月以來最大單日漲幅，市場風險偏好情緒回暖，中美貿易爭端暫時緩解使市場重燃對石油需求的信心，API原油庫存意外上升，但並未阻礙油價反彈態勢。經曆了跌宕起伏的一周後，市場情緒逐漸趨穩，但隨著多國央行陸續開啓比慘模式，投資者對全球經濟陷入衰退的擔憂有增無減，接下來對美國的通脹及零售數據的表現、英國脫歐前景、特朗普的推特動態等，仍然不能掉以輕心。數據方面，在美國，預計進口物價小幅上揚，零售銷售表現慘淡，非農生産力明顯下滑，初請略增，工業産出稍有好轉，營運庫存小幅下降，NAHB房産市場指數走勢趨穩，營建許可小幅增加，新屋開工變化不大，密歇根大學消費者信心繼續走低。在歐洲，預計歐元區工業産出由升轉跌，二季度GDP不作修正；德國GDP增速明顯放緩；法國CPi終值持平；英國零售物價指數小幅下滑，CPI小幅走低，PPI跌勢收窄，零售銷售表現欠佳。在亞太區，預計中國社會消費品零售總額、規模以上工業增加值環比略有下降，城鎮固定資産投資小幅上升；澳大利亞失業率小幅上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：中美貿易前景改善，API意外增加難阻油價強勁反彈。1)首個即市策略，跌破56.04可適量做空，目標55.35,54.74，突破可追54.03,53.59。2)反之，升穿57.63可適量做多，看58.34,58.82，突破追59.18,60.27。3)最後一個策略，目前OPEC+減産協議再次延長，美伊關系惡化霍爾木茲海峽頻現衝突，全球貿易形勢嚴峻經濟下行壓力加大，美聯儲鷹派降息後續不確定性陡增，美國庫存狀況左右短期波動，以59.18-60.93區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國股市反彈，三項主要指數都升超過百分之1。道瓊斯工業平均指數升372點，報26279點。標准普爾五百指數升42點，報2926點。美國對中國貿易強硬立場軟化，美股受到支持，扭轉過去兩個交易日跌勢。美國總統特朗普表示，收到情報指內地正調派軍隊到香港邊境。有關言論減弱大市升勢。道指初段跌64點後反彈，上午中段升529點，升幅百分之2，其後升幅收窄。美國貿易代表辦事處表示，下月開始向大約3千億美元中國貨征稅措施將會落實，但手機、筆記簿電腦等部分貨品，開始征稅時間將會押後至12月中，另外有部分貨品基于健康、國家安全等原因被剔出征稅清單。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價兌各種主要貨幣個別發展，美彙指數升至一個多星期最高。美國延遲或取消對部分中國貨下月開始征收一成關稅措施，消息支持離岸人民幣對美元上升。美中兩國貿易爭端降溫，避險資金流出日圓。美元兌日圓升超過百分之1。英國薪酬出乎意料加快上升，升幅是11年來最大，對英鎊沒有明顯支持作用，市場仍然憂慮英國將會「硬脫歐」。英鎊兌美元彙價下跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從曆史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，美聯儲明確暫停加息，油價回升後在54-58美元區間維持寬幅拉鋸，美國取消伊朗石油出口的制裁豁免，油價最高衝至66美元上方，但全球經濟放緩迹象越發明顯，油價震蕩走低，幾經掙紮仍痛失60美元關口，貿易戰憂慮持續抑制需求前景，油價嘗試反抽60美元關口乏力後陷入崩跌，從相對高位一路跌至51美元關口下方，不過50美元關口上方存在較強支撐，市場擔心貿易緊張局勢惡化令需求增速放緩， G20峰會成中美貿易談判破僵契機，油價大漲後重返54美元上方，美聯儲降息預期刺激多頭情緒亢奮，油價攻克60美元整數大關，但好景不長，旺季需求意外疲弱加重投資者擔憂情緒，油價從高位急劇回落，刷新七月份低位，波斯灣軍事衝突加劇，油價收複55-57美元關口，美聯儲鴿派降息預期落空且特朗普再次挑起貿易爭端，油價接連遭遇重挫，最低曾迫近50美元整數大關，沙特提議OPEC+擴大減産規模，中美貿易前景改善，油價受提振而震蕩回升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 60.27
阻力 58.82
阻力 57.63
支持 56.04
支持 54.74
支持 52.63
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位57.63 前期高位58.82 前期高位60.27
支持 前期低位56.04 前期低位54.74 前期低位52.63
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部