英倫金融「黃金交易早評」：新興市場央行掀起降息潮，金價強勢站上千五大關

英倫金融：新興市場央行降息潮起此彼伏，新西蘭聯儲意外地將官方現金利率下調至創紀錄低點的1%，降幅超過市場預期的25個基點，而且議息聲明暗示可能采用負利率來刺激經濟，此外印度和泰國央行亦不約而同地采取了降息手段，在全球央行的寬松浪潮中，投資者開始重新審視黃金作爲傳統避險資産的價值。道瓊斯指數盤中一度暴跌接近600點，不過在尾盤強勁反彈後跌幅大幅收窄，市場情緒的宣泄似乎暫告一段落。美元指數圍繞97.5水平附近窄幅震蕩，金銀強勢上行。歐洲央行公布經濟公報，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年9月降息至少25個基點的機會爲100%， 10月進一步降息的可能爲80%，12月則見89%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率震蕩反彈，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1490-1500區間好倉存在一定支持，而1510-1520區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲鷹派降息後續前景撲簌迷離，特朗普屢次出爾反爾中美貿易協議遙遙無期，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1000以中國7月社會融資規模低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1430以法國7月BOF商業信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國截至8月3日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國6月批發庫存月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1494適量好倉，目標1500,1505
　B)上破1505適量好倉，目標1512,1518
　C)跌穿1494適量淡倉，目標1487,1481
　D)首觸1481適量好倉，目標1487,1494
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1510 1534 1542
支持 1494 1481 1465
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1000以新西蘭8月官方現金利率決定下調預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國6月季調後工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1530以英國7月Halifax季調後房價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2200以加拿大7月IVEY季調後PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1470適量好倉，目標1474,1480
　B)上破1480適量好倉，目標1487,1494
　C)跌穿1470適量淡倉，目標1463,1456
　D)首觸1456適量好倉，目標1463,1470
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1470做多，看1480，突破追1487 (亞市早段，准確捕捉13美元波幅)
3. 觸底回1480做多，看1487，突破追1494 (亞市晚段，准確捕捉13美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
新興市場央行降息潮起此彼伏，新西蘭聯儲意外地將官方現金利率下調至創紀錄低點的1%，降幅超過市場預期的25個基點，而且議息聲明暗示可能采用負利率來刺激經濟，此外印度和泰國央行亦不約而同地采取了降息手段，在全球央行的寬松浪潮中，投資者開始重新審視黃金作爲傳統避險資産的價值。道瓊斯指數盤中一度暴跌接近600點，不過在尾盤強勁反彈後跌幅大幅收窄，市場情緒的宣泄似乎暫告一段落。美元指數圍繞97.5水平附近窄幅震蕩，金銀強勢上行。原油方面，油價再次遭遇重挫，盤中一度暴跌逾5%，EIA原油庫存意外激增，而需求旺季裏汽油庫存的上升更是令投資者倍感失望，沙特緊急致電其他産油國討論幹預市場的措施，幫助油價尾盤小幅反彈。經曆美聯儲議息風暴以及重磅非農報告的洗禮後，本周將陸續迎來數位美聯儲官員的講話，而在全球經濟貿易環境日益嚴峻的當下，各國央行的動向亦值得關注。數據方面，在美國，預計初請小幅增加；批發庫存終值持平，PPI表現差強人意。預計加拿大失業率仍相對高企。在歐洲，預計法國BOF商業信心指數變化不大；英國GDP增速進一步放緩，工業産出停滯。在亞太區，預計中國社會融資規模略微擴張，CPI與PPI環比變化不大；日本GDP增長重陷困境。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：新興市場央行掀起降息潮，金價強勢站上千五大關。1)首個即市策略，升穿1505可適量做多，看1510,1514，突破追1520,1526。2)反之，跌破1494，目標1487,1481，突破可追1477,1473。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲鷹派降息後續前景撲簌迷離，特朗普屢次出爾反爾中美貿易協議遙遙無期，金銀震蕩上行，以1465-1477區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連跌三日，跌幅超過百分之4，至一月以來最低。紐約期油以每桶51.09美元收市，跌2.54美元，跌幅百分之4.7。倫敦期油收市報56.23美元，跌2.71美元，跌幅百分之4.7。油價跌，主要由于市場擔心中美貿易戰升級可能削弱原油需求。而且美國能源部公布，上星期原油庫存出乎市場預期增加超過238萬桶。汽油庫存亦出乎預期增加。蒸餾油庫存增幅就大過預期。《彭博》引述沙特阿拉伯官員表明，不會容忍油價持續下跌，正考慮所有對策，已致電其他主要産油國討論如何應付，但沒有透露詳細內容。石油輸出國組織和盟友，早前已決定將減少石油産量的協議延長至明年三月底，其中沙特本身減産力度較協議要求更大。有分析認爲，沙特和俄羅斯在油價近日急挫前已表達支持減産，令九月産油國會議結果變得更重要。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看51.48, 50.00，阻力看53.59, 54.74。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】美國股市表現反複，道瓊斯工業平均指數，跌接近600點後喘穩。標准普爾五百指數先跌後升，受惠于趁低吸納。道瓊斯工業平均指數跌22點，收市報26007點。標准普爾五百指數升2點，報2883點。越來越多中央銀行減息，加上德國工業生産數據遠較預期差，引發環球經濟衰退憂慮升溫，資金流入債市金市避險，美股受影響。美國國債孳息率曲線倒挂加劇，三個月國庫券與十年期票據孳息率差距，曾經擴闊至差不多12年半以來最大。市場對聯邦儲備局今年余下時間將會減息三次的預測升溫，對利率敏感的銀行股受壓，而能源股則跟隨油價下跌。道指初段跌589點，跌幅近百分之2.3，其後跌勢減弱，下午後段更曾經倒升近44點，臨近收市再下跌。標普五百指數先跌後反彈，收市連升第二日。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價兌各種主要貨幣個別發展，美彙指數偏軟。環球經濟衰退憂慮升溫，資金流入日圓避險，美元曾經跌穿106日圓，跌至七個月最低。瑞士法郎亦成爲資金避險工具，美元兌瑞郎下跌。新西蘭儲備銀行減息半厘，將隔夜貸款利率調低到1厘，爲曆來最低，減幅大過預期。新西蘭元兌美元下跌超過百分之1，曾經跌至三年半最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈震蕩上行，此前金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，金價在1320附近企穩後飙升至近六年高位，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，美聯儲官員言論暗示溫和降息，金價幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落，美聯儲鴿派降息預期落空打壓金價大幅走低，隨後特朗普發表再次挑起貿易爭端的言論，市場風險厭惡情緒升溫，金價強勁上揚，一舉衝破千五大關。日圖呈震蕩上行的走勢，周圖則呈寬幅拉鋸後逐漸向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，2019年7月底則是逾十年來首次降息，鮑威爾表示是政策的“中期調整”，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1487及1475附近。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1510及1524附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1542 ~
阻力 1534 ~
阻力 1510 ~
支持 ~ 1494
支持 ~ 1481
支持 ~ 1465
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1510 前期高位1534 前期高位1542
支持 前期低位1494 前期低位1481 前期低位1465
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 60% 40% 1490,1500 1510,1520
前日 58% 42% 1460,1470 1480,1490
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（8月7日）黃金持倉量較前一交易日相比增加8.5噸，爲845.42噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（8月7日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲11256.59噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（8月8日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國7月社會融資規模（億元），中，22629，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1430，法國7月BOF商業信心指數，中，95，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國截至8月3日當周初請失業金人數（萬），高，21.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月批發庫存月率終值，高，0.2%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（8月9日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750，日本第二季度季調後實際GDP季率初值，中，0.6%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國7月CPI年率，中，2.7%，2.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國7月PPI年率，中，0%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國第二季度GDP年率初值，中，1.8%，1.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月工業産出月率，中，1.4%，0.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大7月失業率，中，5.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，美國7月PPI年率，高，1.7%，1.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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