英倫金融「黃金交易早評」：特朗普攪局貿易形勢驚濤駭浪，美元急跌金價飙漲

英倫金融：在美聯儲鷹派降息後，美國總統特朗普的失望情緒溢于言表，同時特朗普還發表了有關貿易和關稅的態度強硬的推文，令市場擔心全球貿易的緊張局勢或將拖累經濟前景進一步深陷泥潭。美國制造業PMI創2009年9月以來的最低水平，市場風險厭惡情緒蔓延，美國三大股指悉數收跌，各個行業板塊普遍走低，美十年期國債收益率逾兩年來首次跌破2%的關鍵技術水准。美元指數盤中一度觸及逾兩年新高，但隨後急跌並向下擊穿98.5水平支撐，金銀強勢反彈。美非農就業報告即將壓軸登場，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年9月降息機會爲85%， 10月爲94%，12月則見97%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率大幅回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1420-1430區間好倉存在一定支持，而1440-1450區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲鷹派降息後續前景撲簌迷離，中美重啓貿易磋商但離達成協議仍前路漫漫，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區6月零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區6月PPI月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國7月季調後非農就業人口變動低于預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
6) 2030以美國7月平均每小時工資年率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
7) 2030以美國7月失業率高于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
8) 2030以美國6月貿易帳低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月密歇根大學消費者信心指數終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國6月工廠訂單月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 2200以美國6月耐用品訂單月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1434適量好倉，目標1439,1446
　B)上破1446適量好倉，目標1453,1458
　C)跌穿1434適量淡倉，目標1427,1420
　D)首觸1420適量好倉，目標1427,1434
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1453 1465 1482
支持 1434 1411 1400
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0945以中國7月財新制造業PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1600以歐元區7月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國7月Markit制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1900以英國8月央行基准利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以美國截至7月27日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2145以美國7月Markit制造業PMI終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月ISM制造業PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國6月營建支出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1409適量好倉，目標1415,1420
　B)上破1420適量好倉，目標1427,1434
　C)跌穿1409適量淡倉，目標1400,1394
　D)首觸1394適量好倉，目標1400,1409
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1409做多，看1420，突破追1427 (美市早段，准確捕捉9美元波幅)
3. 觸底回1420做多，看1427，突破追1434 (美市晚段，准確捕捉14美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
在美聯儲鷹派降息後，美國總統特朗普的失望情緒溢于言表，同時特朗普還發表了有關貿易和關稅的態度強硬的推文，令市場擔心全球貿易的緊張局勢或將拖累經濟前景進一步深陷泥潭。美國制造業PMI創2009年9月以來的最低水平，市場風險厭惡情緒蔓延，美國三大股指悉數收跌，各個行業板塊普遍走低，美十年期國債收益率逾兩年來首次跌破2%的關鍵技術水准。美元指數盤中一度觸及逾兩年新高，但隨後急跌並向下擊穿98.5水平支撐，金銀強勢反彈。原油方面，油價遭遇沈重打擊，暴跌逾8%，創近四年來最大單日跌幅，繼美聯儲政策寬松力度令人失望後，特朗普再次挑起貿易爭端的言論以持續低迷的制造業PMI數據，令油價雪上加霜。美聯儲議息領銜，風險事件和重磅數據密集轟炸的超級周來襲！數據方面，在美國，預計非農就業形勢嚴峻，時薪增長稍微提速，失業率維持在低位徘徊，貿易逆差收窄幅度有限，密歇根大學消費者信心持穩，工廠與耐用品訂單表現尚可。在歐洲，預計零售銷售枯木逢春，PPI跌勢加深。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：特朗普攪局貿易形勢驚濤駭浪，美元急跌金價飙漲。1)首個即市策略，升穿1446可適量做多，看1450,1453，突破追1458,1465。2)反之，跌破1434，目標1430,1427，突破可追1420,1415。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲鷹派降息後續前景撲簌迷離，中美重啓貿易磋商但離達成協議仍前路漫漫，金銀區間震蕩，以1406-1420區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格急跌百分之7左右，至一個半月來最低。市場擔心，美中兩國貿易糾紛拖延下去，將會影響原油需求。紐約期油以每桶53.95美元收市，爲6月19日以來最低收市價，跌4.63美元，跌幅百分之7.9，爲2015年2月以來最大單日跌幅。倫敦10月期油收市報60.5美元，爲6月12日以來最低收市價，跌4.55美元，跌幅近百分之7，爲2016年2月以來最大單日跌幅。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看53.59, 52.63，阻力看55.35, 56.75。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】美國股市持續下跌，道瓊斯工業平均指數，升超過300點後回落，跌至五個星期最低，受美中兩國貿易爭端影響。道瓊斯工業平均指數收市報26583點，跌280點。標准普爾五百指數報2953點，跌26點。美國總統特朗普突然宣布，下月1日開始，向其余三千億美元中國貨征收關稅，美股受影響下跌，金融股、能源股，及對貿易關系敏感的工業股，表現比較差。聯邦儲備局一如預期減息後，市場焦點返回企業業績。通用車廠、食品生産商家樂氏等，幾家大企業業績理想，美股早段受到支持。道指初段跌4點後反彈，上午後段曾經升311點，升幅近百分之1.2，到特朗普宣布向更多中國貨征稅後轉跌，最多跌近316點，跌幅大約百分之1.2，臨近收市跌幅收窄，收市連續第三日下跌，指數高低波幅達到接近627點。標普五百指數連續第四個交易日下跌，收市跌近百分之0.9，反映投資者恐慌情緒的波動指數，升近一成一，至差不多兩個月來最高。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價兌其他主要貨幣個別發展，美彙指數升至兩年多最高後回落。美國聯邦儲備局主席鮑威爾示意，未必會長時間減息，美元早段繼續受支持，美彙指數曾經升至26個月最高。到美國總統特朗普宣布，向其余中國貨征稅後回跌。市場擔心美中兩國貿易糾紛升溫，避險資金流入日圓，美元兌日圓跌近百分之1.3。英國「硬脫歐」機會越來越大，加上英倫銀行調低英國經濟增長預測，英鎊受影響。在歐洲交易時段，曾經跌穿1.21美元，跌至兩年半最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間內反複震蕩，此前金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，金價在1320附近企穩後飙升至近六年高位，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，美聯儲官員言論暗示溫和降息，金價幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落，美聯儲鴿派降息預期落空打壓金價大幅走低，隨後特朗普發表再次挑起貿易爭端的言論，市場風險厭惡情緒升溫，金價強勁反彈。日圖呈區間震蕩的走勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，2019年7月底則是逾十年來首次降息，鮑威爾表示是政策的“中期調整”，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1420及1411附近。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1453及1465附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1482 ~
阻力 1465 ~
阻力 1453 ~
支持 ~ 1434
支持 ~ 1411
支持 ~ 1400
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1453 前期高位1465 前期高位1482
支持 前期低位1434 前期低位1411 重要整數1400
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 53% 47% 1420,1430 1440,1450
前日 49% 51% 1390,1400 1410,1420
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（8月1日）黃金持倉量較前一交易日相比增加4.4噸，爲827.82噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（8月1日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲11095.09噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿99.43, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破96.46, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（8月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，歐元區6月零售銷售月率，中，-0.3%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月PPI月率，中，-0.1%，-0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月季調後非農就業人口變動（萬），高，22.4，16，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國7月平均每小時工資年率，高，3.1%，3.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國7月失業率，高，3.7%，3.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國6月貿易帳（億美元），高，-555，-542，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月密歇根大學消費者信心指數終值，高，98.4，98.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月工廠訂單月率，高，-0.7%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月耐用品訂單月率終值，高，2%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部