英倫金融「黃金交易早評」：歐洲央行按兵不動但暗示九月降息，金價衝高回落

英倫金融：昨日市場聚焦歐洲央行重磅議息，結果歐洲央行維持三大關鍵利率不變，同時調整前瞻性指引，預計將保持現有關鍵利率水平不變或者更低水平至少至2020年上半年。市場一開始對歐洲央行沒有如預期降息感到意外，歐元從低位展開反彈，但隨後有消息傳出歐洲央行委員會一致同意在九月份加碼貨幣寬松政策，歐元漲幅收窄。美元指數在經濟數據利好的幫助下嘗試衝擊98關口，但可惜差之毫厘，金銀則承壓偏軟。美國第二季度核心PCE物價指數以及GDP數據即將揭曉，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年8月降息機會爲100%， 9月進一步降息機會爲60%，12月則見86%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅拉升，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1400-1410區間好倉存在一定支持，而1420-1430區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲或將領銜全球央行降息潮，中美重啓貿易磋商但離達成協議仍前路漫漫，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國第二季度實際GDP年化季率初值低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1410適量好倉，目標1415,1420
　B)上破1420適量好倉，目標1427,1434
　C)跌穿1410適量淡倉，目標1403,1396
　D)首觸1396適量好倉，目標1403,1410
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1420 1434 1453
支持 1400 1386 1365
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以德國7月IFO商業景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以英國7月CBI零售銷售差值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1945以歐元區7月歐洲央行主要再融資利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國截至7月20日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國6月耐用品訂單月率初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2030以美國6月批發庫存月率初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美國7月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1420適量好倉，目標1425,1430
　B)上破1430適量好倉，目標1436,1442
　C)跌穿1420適量淡倉，目標1412,1406
　D)首觸1406適量好倉，目標1412,1420
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1420做多，看1430，突破追1436 (亞市晚段，准確捕捉12美元波幅)
2. 1430做空，看1420，突破追1412 (美市早段，准確捕捉18美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦歐洲央行重磅議息，結果歐洲央行維持三大關鍵利率不變，同時調整前瞻性指引，預計將保持現有關鍵利率水平不變或者更低水平至少至2020年上半年。市場一開始對歐洲央行沒有如預期降息感到意外，歐元從低位展開反彈，但隨後有消息傳出歐洲央行委員會一致同意在九月份加碼貨幣寬松政策，歐元漲幅收窄。美元指數在經濟數據利好的幫助下嘗試衝擊98關口，但可惜差之毫厘，金銀則承壓偏軟。原油方面，油價在低位震蕩持穩，多空雙方暫時仍處于相對均衡的狀態，一方面是隨著各大公司披露中期業績承壓，投資者風險偏好受抑，另一方面則是美國石油庫存狀況收緊，而歐洲央行准備好在九月份實施經濟刺激計劃。數據方面，在美國，預計第二季度核心PCE物價指數表現溫和，GDP增速放緩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：歐洲央行按兵不動但暗示九月降息，金價衝高回落。1)首個即市策略，升穿1420可適量做多，看1424,1427，突破追1434,1439。2)反之，跌破1410，目標1406,1400，突破可追1394,1391。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲或將領銜全球央行降息潮，中美重啓貿易磋商但離達成協議仍前路漫漫，金銀區間震蕩，以1394-1406區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格上升，受惠于伊朗與西方國家緊張關系升溫，及美國原油庫存大幅減少，但市場仍然憂慮能源需求下降，減慢油價升勢。紐約期油以每桶56.02美元收市，升14美仙。倫敦期油收市報63.39美元，升21美仙。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看54.74, 53.45，阻力看56.75, 57.63。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市下跌。道瓊斯工業平均指數曾經跌超過二百點，觸及兩星期來最低，收市跌128點，報27140點。標准普爾五百指數跌15點，報3003點。個別大企業業績欠佳，加上歐洲中央銀行貨幣政策取態並無市場預期般寬松，美股受影響。各類股份普遍下跌，晶片股有沽壓。標普五百指數與納斯達克指數終止連續三日上升，上日同創新高後都回跌。道指早段升28點後轉弱，下午早段最多跌207點，至兩個多星期來最低。其後收複部分失地，收市連續第二日下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價個別發展。美彙指數靠穩，曾經升至接近98。美國經濟數據好過市場預期，美元受支持。德國企業信心跌至六年多來最低，歐元受影響，兌美元曾經跌至兩個月來最低。不過歐洲中央銀行並無如市場預期般減息，觸發投資者吸納歐元，兌美元由跌轉升。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅震蕩，此前美聯儲官員鴿聲嘹亮，金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，美聯儲降息預期不斷升溫，金價在1320附近企穩後一路走高，美聯儲暗示最早將于7月降息，金價突破千四大關後飙升至近六年高位，但美聯儲官員暗示不會激進降息，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，美聯儲官員言論普遍偏向鴿派，溫和降息或已板上釘釘，金價幾番衝擊後突破年內高位，但在1450上方遇阻回落。日圖呈震蕩走高的態勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1400及前期低位1386。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1427及1439附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1453 ~
阻力 1434 ~
阻力 1420 ~
支持 ~ 1400
支持 ~ 1386
支持 ~ 1365
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1420 前期高位1434 前期高位1453
支持 重要整數1400 前期低位1386 前期低位1365
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1400,1410 1420,1430
前日 52% 48% 1410,1420 1430,1440
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（7月25日）黃金持倉量較前一交易日相比減少2.93噸，爲819.32噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（7月25日）白銀持倉量較前一交易日相比減少36.39噸，爲11141.67噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿99.43, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破96.46, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿29000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破26000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（7月26日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值，高，1.2%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國第二季度實際GDP年化季率初值，高，3.1%，1.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
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