英倫金融「黃金交易早評」：靓麗零售數據扼殺美聯儲大幅降息可能，金價回落

英倫金融：美聯儲主席鮑威爾重申，將“采取適當行動”保持美國經濟擴張，而芝加哥聯儲主席埃文斯同樣延續鴿派立場，認爲有必要降息50個基點以提振通脹。不過市場更爲看重的美國零售數據表現強勁，6月零售銷售增長0.4%，超過分析師預期的增長0.1%，近期美國經濟數據整體向好，基本已經扼殺了美聯儲激進降息的可能性。美元指數小幅攀升，重返97關口上方，金銀表現分化，金價表現疲弱而銀價震蕩上行。美聯儲即將公布經濟褐皮書，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年8月降息機會爲100%， 9月進一步降息機會爲55%，12月則見83%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1390-1400區間好倉存在一定支持，而1410-1420區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國6月零售物價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國6月未季調輸入PPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國6月CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區6月未季調CPI年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以加拿大6月CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以美國6月營建許可總數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2030以美國6月新屋開工年化總數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1400適量好倉，目標1406,1410
　B)上破1410適量好倉，目標1418,1424
　C)跌穿1400適量淡倉，目標1394,1386
　D)首觸1386適量好倉，目標1394,1400
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1412 1427 1439
支持 1400 1386 1373
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國6月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以德國7月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區7月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國6月零售銷售月率低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
7) 2030以美國6月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2115以美國6月工業産出月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月NAHB房産市場指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1410適量好倉，目標1415,1420
　B)上破1420適量好倉，目標1427,1434
　C)跌穿1410適量淡倉，目標1403,1396
　D)首觸1396適量好倉，目標1403,1410
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1410做多，看1420，突破追1427 (亞市早段，准確捕捉7美元波幅)
2. 1420做空，看1410，突破追1403 (美市時段，准確捕捉13美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
美聯儲主席鮑威爾重申，將“采取適當行動”保持美國經濟擴張，而芝加哥聯儲主席埃文斯同樣延續鴿派立場，認爲有必要降息50個基點以提振通脹。不過市場更爲看重的美國零售數據表現強勁，6月零售銷售增長0.4%，超過分析師預期的增長0.1%，近期美國經濟數據整體向好，基本已經扼殺了美聯儲激進降息的可能性。美元指數小幅攀升，重返97關口上方，金銀表現分化，金價表現疲弱而銀價震蕩上行。原油方面，油價盤中一度重挫逾4%，美國國務卿蓬佩奧表示，因爲美國制裁而受到打擊的伊朗已經發出對談判持開放態度的信號，投資者擔憂因制裁而缺失的伊朗石油重返市場，加劇供應過剩。FOMC永久票委、美聯儲三把手威廉姆斯領銜，本周將繼續迎來多位美聯儲重要官員的講話，而有“恐怖數據”之稱的美國零售數據，美聯儲經濟褐皮書，澳洲聯儲最新議息紀要等，亦將逐一揭曉。數據方面，在美國，預計營建許可略增，新屋開工則遭遇阻滯，初請略增，谘商會領先指標缺乏起色，密歇根大學消費者信心稍微恢複。預計加拿大CPI明顯下滑，零售銷售稍微回暖。在歐洲，預計歐元區CPI終值持平；英國零售物價指數輕微下行，CPI與PPI表現差強人意，零售銷售回落趨緩。在亞太區，預計澳大利亞失業率大致持平；日本CPI持穩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：靓麗零售數據扼殺美聯儲大幅降息可能，金價回落。1)首個即市策略，升穿1410可適量做多，看1415,1418，突破追1424,1427。2)反之，跌破1400，目標1394,1391，突破可追1386,1382。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，以1373-1386區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二日下跌，跌幅超過百分之3，爲兩個星期來最大。美國總統特朗普表示，美國和伊朗就結束政治僵局有很大進展，市場預期兩國緊張關系降溫，油價受影響。紐約期油以每桶57.62美元收市，跌1.96美元，跌幅近百分之3.3。倫敦期油收市報64.35美元，跌2.13美元，跌幅百分之3.2。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存減少140萬桶，市場預期減少270萬桶。汽油存量減少47萬6千桶，跌幅較預期小。蒸餾油存量增加620萬桶，增幅遠較預期大。數據公布後，油價在場外交易時段跌幅擴大。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看56.75, 55.25，阻力看58.34, 60.04。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市反複偏軟。道瓊斯工業平均指數連續第五個交易日創紀錄新高後倒跌，收市跌23點，報27335點。標准普爾五百指數跌10點，報3004點。美國總統特朗普表示，可能會對更多中國貨開征關稅，加上部分大銀行淨利息收入欠佳，市場擔心減息會損害銀行盈利。美股受影響，三項主要指數上日創新高後都下跌。標普五百指數結束連續五個交易日上升。能源股跟隨油價下跌，科技股亦有沽盤。不過工業股造好，曾經帶動道指上升，上午中段最多升近40點，創2萬7398點曆史新高後回跌，下午早段最多倒跌近69點，其後曾經收複失地，尾段再度下跌，收市終止連續四個交易日上升，全日高低相差108點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價普遍上升。美彙指數升至97水平，觸及四個交易日來最高。美國零售銷售升幅遠超預期，市場對減息預期降溫，美元受支持。德國投資者信心持續下跌，歐元受影響，兌美元曾經貼近一星期來最低。市場擔心英國會「硬脫歐」，英鎊受影響，兌美元曾經跌穿1.24，至27個月來最低，兌歐元曾經跌至六個月來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅拉鋸，此前美聯儲官員鴿聲嘹亮，金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，美聯儲降息預期不斷升溫，金價在1320附近企穩後一路走高，美聯儲暗示最早將于7月降息，金價突破千四大關後飙升至近六年高位，但美聯儲官員暗示不會激進降息，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，鮑威爾國會證詞偏向鴿派，溫和降息或已板上釘釘，但美國就業、通脹數據出現反彈向好的迹象，金價衝擊年內高位屢敗屢戰。日圖呈震蕩走高的態勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1400及前期低位1386。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1412及1427附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1439 ~
阻力 1427 ~
阻力 1412 ~
支持 ~ 1400
支持 ~ 1386
支持 ~ 1373
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1412 前期高位1427 前期高位1439
支持 重要整數1400 前期低位1386 前期低位1373
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1390,1400 1410,1420
前日 52% 48% 1400,1410 1420,1430
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（7月16日）黃金持倉量較前一交易日相比減少1.17噸，爲799.37噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（7月16日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10342.47噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿29000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破26000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（7月17日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國6月零售物價指數年率，中，3%，2.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月未季調輸入PPI年率，中，1.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月CPI年率，中，2%，2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月未季調CPI年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大6月CPI年率，中，2.4%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月營建許可總數（萬戶），高，129.9，130.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國6月新屋開工年化總數（萬戶），高，126.9，126，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月12日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-949.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（7月18日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，澳大利亞6月季調後失業率，中，5.2%，5.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1630，英國6月季調後零售銷售月率，中，-0.5%，-0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月費城聯儲制造業指數，高，0.3，5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至7月13日當周初請失業金人數（萬），高，20.9，21.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月谘商會領先指標月率，高，0%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（7月19日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本6月全國CPI年率，中，0.7%，0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大5月零售銷售月率，中，0.1%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國7月密歇根大學消費者信心指數初值，高，98.2，98.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部