英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲降息預期穩固，美元回落金價堅守千四大關

英倫金融：上周五市場繼續聚焦美聯儲官員的講話，芝加哥聯儲主席埃文斯發表鴿派言論，進一步爲美元施加壓力，埃文斯稱，“年底前降息50個基點是合適的，降息的時機並非關鍵所在”。美股整體氛圍依然火熱，三大股指均刷新紀錄最高收盤點位，標普500指數首次收在3000點大關之上，投資者期待中期業績浪進一步推高股指。美元指數急跌，在輕易擊穿97關口後延續回落態勢，似有進一步向下尋求支撐的迹象，金銀則攜手向好，雙雙守住各自的重要整數關口。美國FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯即將發表講話，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年8月降息機會爲100%， 9月進一步降息機會爲65%，12月則見87%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1400-1410區間好倉存在一定支持，而1420-1430區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1000以中國1-6月規模以上工業增加值年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1000以中國1-6月城鎮固定資産投資年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1000以中國1-6月社會消費品零售總額年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1000以中國第二季度GDP年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以美國7月紐約聯儲制造業指數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1410適量好倉，目標1415,1420
　B)上破1420適量好倉，目標1427,1434
　C)跌穿1410適量淡倉，目標1403,1396
　D)首觸1396適量好倉，目標1403,1410
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1424 1439 1450
支持 1412 1400 1386
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區5月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國6月PPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1400適量好倉，目標1406,1410
　B)上破1410適量好倉，目標1418,1424
　C)跌穿1400適量淡倉，目標1394,1386
　D)首觸1386適量好倉，目標1394,1400
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1410做空，看1400，突破追1394 (亞市晚段，准確捕捉6美元波幅)
1. 1400做多，看1410，突破追1418 (美市早段，准確捕捉14美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
上周五市場繼續聚焦美聯儲官員的講話，芝加哥聯儲主席埃文斯發表鴿派言論，進一步爲美元施加壓力，埃文斯稱，“年底前降息50個基點是合適的，降息的時機並非關鍵所在”。美股整體氛圍依然火熱，三大股指均刷新紀錄最高收盤點位，標普500指數首次收在3000點大關之上，投資者期待中期業績浪進一步推高股指。美元指數急跌，在輕易擊穿97關口後延續回落態勢，似有進一步向下尋求支撐的迹象，金銀則攜手向好，雙雙守住各自的重要整數關口。原油方面，油價變化不大，美國墨西哥灣原油産量因熱帶風暴影響而減少逾一半，但IEA發出警告，指美國原油産量激增或將超過疲弱的全球需求，從而導致未來九個月全球累積大量原油庫存。FOMC永久票委、美聯儲三把手威廉姆斯領銜，本周將繼續迎來多位美聯儲重要官員的講話，而有“恐怖數據”之稱的美國零售數據，美聯儲經濟褐皮書，澳洲聯儲最新議息紀要等，亦將逐一揭曉。數據方面，在美國，預計零售銷售小幅回落，進口物價持續走低，工業産出再度下滑，NAHB房産指數變化不大，營建許可略增，新屋開工則遭遇阻滯，初請略增，谘商會領先指標缺乏起色，密歇根大學消費者信心稍微恢複。預計加拿大CPI明顯下滑，零售銷售稍微回暖。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣狀況依然嚴峻，CPI終值持平；德國ZEW經濟景氣延續回落態勢；英國失業率小幅上升，零售物價指數輕微下行，CPI與PPI表現差強人意，零售銷售回落趨緩。在亞太區，預計中國二季度GDP增速稍微放緩，社會消費品零售總額小幅向好，城鎮固定資産投資環比變化不大，規模以上工業企業增加值表現相對黯淡；澳大利亞失業率大致持平；日本CPI持穩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美聯儲降息預期穩固，美元回落金價堅守千四大關。1)首個即市策略，升穿1420可適量做多，看1424,1427，突破追1434,1439。2)反之，跌破1410，目標1406,1400，突破可追1394,1391。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，以1382-1394區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格靠穩。墨西哥灣受風暴吹襲，産油量減少超過一半，油價受支持，但市場擔心未來幾個月原油供應過剩，油價升勢因而放慢。紐約期油以每桶60.21美元收市，升1美仙。倫敦期油收市報66.72美元，升20美仙。總結全星期，紐約期油升近百分之4.7，倫敦期油升近百分之3.9。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看60.00, 58.34，阻力看60.96, 62.29。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市創新高，繼續受減息展望所支持。道瓊斯工業平均指數升二百多點，收市升243點，報27332點。標准普爾五百指數升13點，報3013點。美國生産物價指數上升雖然是利淡因素，不過市場仍然預期聯邦儲備局本月底會議會減息，美股繼續受支持。科技股與工業股帶動各類股份普遍造好，制藥股則逆市下跌。三項主要指數都創紀錄新高與收市新高，並以接近全日最高收市。道指節節上升，收市前最多升近246點，創2萬7333點曆史新高，收市升百分之0.9，是連續第三日上升。標普五百指數連升第四日，創3013點紀錄新高，收市首次升至三千點以上。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價全面下跌，美彙指數連跌第三日。市場擔心全球經濟增長會放慢，並預期美國會減息，美元受影響。新興市場貨幣波動，避險貨幣表現較好，美元兌日圓跌穿108。澳元與加元等商品貨幣亦造好。英鎊兌美元與歐元都靠穩，不過兌歐元連續第十個星期下跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅拉鋸，此前美聯儲官員鴿聲嘹亮，金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，美聯儲降息預期不斷升溫，金價在1320附近企穩後一路走高，美聯儲暗示最早將于7月降息，金價突破千四大關後飙升至近六年高位，但美聯儲官員暗示不會激進降息，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，鮑威爾國會證詞偏向鴿派，溫和降息或已板上釘釘，但美國就業、通脹數據出現反彈向好的迹象，金價衝擊年內高位屢敗屢戰。日圖呈震蕩走高的態勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1400及前期低位1386。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1427及1439附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1450 ~
阻力 1439 ~
阻力 1424 ~
支持 ~ 1412
支持 ~ 1400
支持 ~ 1386
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1424 前期高位1439 重要整數1400
支持 前期低位1412 重要整數1400 前期低位1386
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 53% 47% 1400,1410 1420,1430
前日 52% 48% 1390,1400 1410,1420
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周五（7月12日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲800.54噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周五（7月12日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10342.47噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿29000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破26000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周一（7月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國1-6月規模以上工業增加值年率，中，6%，5.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-6月城鎮固定資産投資年率，中，5.6%，5.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-6月社會消費品零售總額年率，中，8.1%，8.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國第二季度GDP年率，中，6.4%，6.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月紐約聯儲制造業指數，高，-8.6，2.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周二（7月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國6月失業率，中，3.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，德國7月ZEW經濟景氣指數，中，-21.1，-23.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月ZEW經濟景氣指數，中，-20.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月零售銷售月率，高，0.5%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國6月進口物價指數月率，高，-0.3%，-0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2115，美國6月工業産出月率，高，0.4%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月NAHB房産市場指數，高，64，64，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國7月12日當周API原油庫存變動（萬桶），高，-813，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（7月17日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國6月零售物價指數年率，中，3%，2.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月未季調輸入PPI年率，中，1.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月CPI年率，中，2%，2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月未季調CPI年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大6月CPI年率，中，2.4%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月營建許可總數（萬戶），高，129.9，130.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國6月新屋開工年化總數（萬戶），高，126.9，126，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月12日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-949.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（7月18日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，澳大利亞6月季調後失業率，中，5.2%，5.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1630，英國6月季調後零售銷售月率，中，-0.5%，-0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月費城聯儲制造業指數，高，0.3，5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至7月13日當周初請失業金人數（萬），高，20.9，21.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月谘商會領先指標月率，高，0%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（7月19日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本6月全國CPI年率，中，0.7%，0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大5月零售銷售月率，中，0.1%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國7月密歇根大學消費者信心指數初值，高，98.2，98.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
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