英倫金融「黃金交易早評」：通脹向好美股疊創新高，金價回落險守千四大關

英倫金融：昨日美聯儲主席鮑威爾繼續出席參議院金融委員會，就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述，其鴿派立場基本與此前一致。美國6月核心CPI上升0.3%，創下近一年半來最大升幅，同時初請失業金人數下降至4月以來最低水平，雖然表現良好的經濟數據並未撼動市場對美聯儲將在7月底降息的預期，但預計年內降息幅度將會明顯收窄。美股整體氛圍向好，標普500指數連續第三天上漲，盤中曾短暫突破3000點，道瓊斯指數收盤突破27000點。美元指數先跌後回穩，在強勁CPI的幫助下97關口失而複得，金銀相繼回落，金價驚險守住千四大關。美國2019年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯將就經濟問題接受提問，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年8月降息機會爲100%， 9月進一步降息機會爲65%，12月則見86%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1390-1400區間好倉存在一定支持，而1410-1420區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區5月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國6月PPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1400適量好倉，目標1406,1410
　B)上破1410適量好倉，目標1418,1424
　C)跌穿1400適量淡倉，目標1394,1386
　D)首觸1386適量好倉，目標1394,1400
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1412 1427 1439
支持 1400 1386 1373
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國6月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1445以法國6月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國截至7月6日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國6月未季調CPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1418適量好倉，目標1424,1427
　B)上破1427適量好倉，目標1434,1439
　C)跌穿1418適量淡倉，目標1412,1406
　D)首觸1406適量好倉，目標1412,1418
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1427做空，看1418，突破追1412 (亞市晚段，准確捕捉7美元波幅)
4. 觸頂回1418做空，看1412，突破追1406 (美市早段，准確捕捉12美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日美聯儲主席鮑威爾繼續出席參議院金融委員會，就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述，其鴿派立場基本與此前一致。美國6月核心CPI上升0.3%，創下近一年半來最大升幅，同時初請失業金人數下降至4月以來最低水平，雖然表現良好的經濟數據並未撼動市場對美聯儲將在7月底降息的預期，但預計年內降息幅度將會明顯收窄。美股整體氛圍向好，標普500指數連續第三天上漲，盤中曾短暫突破3000點，道瓊斯指數收盤突破27000點。美元指數先跌後回穩，在強勁CPI的幫助下97關口失而複得，金銀相繼回落，金價驚險守住千四大關。原油方面，油價漲勢暫歇，但仍維持在60美元關口上方盤整，OPEC發布報告稱2020年石油市場的前景可能趨于疲弱，美國頁岩油産量的飙升或導致明年再次出現供應過剩，此外，投資者正在觀望熱帶風暴對墨西哥灣沿岸煉油廠造成的威脅。數據方面，在美國，預計PPI表現尚可。在歐洲，預計歐元區工業産出跌勢放緩。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：通脹向好美股疊創新高，金價回落險守千四大關。1)首個即市策略，升穿1410可適量做多，看1415,1418，突破追1424,1427。2)反之，跌破1400，目標1394,1391，突破可追1386,1382。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，以1373-1386區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格偏軟，由貼近一個半月來最高回落。墨西哥灣本周末可能會受飓風吹襲，部分油設施已經關閉，産油量減少超過一半，油價受支持。但石油輸出國組織預期，明年市場對油組原油需求將減少，消息影響油價回跌。紐約期油連升五個交易日後回落，以每桶60.2美元收市，跌23美仙。倫敦期油扭轉過去兩日升勢，收市報66.52美元，跌49美仙。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看60.00, 58.34，阻力看60.96, 62.29。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道瓊斯工業平均指數升二百多點，曆來首次突破2萬7千點，與標准普爾五百指數同創收市新高，收市道指升227點，報27088點。標普五百指數升6點，報2999點。美國聯邦儲備局主席鮑威爾重申，會視乎情況采取行動延續經濟增長。市場對減息預期升溫，美股繼續受支持。不過總統特朗普指中國並無實現承諾，購買美國農産品，言論曾經影響大市回落。道指早段升至2萬7千點水平，其後進一步上升。下午升幅曾經收窄，不過尾段升勢轉急，最後連續第二日創紀錄新高，並創收市新高。標普五百指數連續第三日上升，曾經貼近上日所創紀錄新高，最後亦創收市新高。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價連續第二日下跌，美彙指數觸及一星期來最低。美元繼續受美國減息預期升溫所影響。美國核心消費物價指數上升，曾經短暫支持美元收複部分失地。英鎊兌美元表現較好，升至1.25水平，加元兌美元曾經貼近八個月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅拉鋸，此前美聯儲官員鴿聲嘹亮，金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，美聯儲降息預期不斷升溫，金價在1320附近企穩後一路走高，美聯儲暗示最早將于7月降息，金價突破千四大關後飙升至近六年高位，但美聯儲官員暗示不會激進降息，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，鮑威爾國會證詞偏向鴿派，溫和降息或已板上釘釘，但美國就業、通脹數據出現反彈向好的迹象，金價衝擊年內高位屢敗屢戰。日圖呈震蕩走高的態勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1400及前期低位1386。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位前期高位1412及1427附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1439 ~
阻力 1427 ~
阻力 1412 ~
支持 ~ 1400
支持 ~ 1386
支持 ~ 1373
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1412 前期高位1427 前期高位1439
支持 重要整數1400 前期低位1386 前期低位1373
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 52% 48% 1390,1400 1410,1420
前日 54% 46% 1410,1420 1430,1440
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（7月11日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲800.54噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（7月11日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10342.47噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（7月12日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，歐元區5月季調後工業産出月率，中，-0.5%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月PPI年率，高，1.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部