英倫金融「黃金交易早評」：市場靜候鮑威爾國會作證，美元小幅走高金價盤整

英倫金融：美聯儲主席鮑威爾即將出席國會就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述，同時市場也在等待美聯儲議息紀要的發布，以評估下半年寬松貨幣政策的前景，越來越多人擔心美聯儲在七月降息後會再次陷入漫長的觀察期。美元指數依然伫立高位，小幅攀升後站至97.5水平上方，金銀維持窄幅震蕩。美聯儲主席鮑威爾將在衆議院金融委員會就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年8月降息機會爲100%， 9月進一步降息機會爲60%，12月則見85%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來貨幣政策路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1380-1390區間好倉存在一定支持，而1400-1410區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國6月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國6月PPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國5月工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1630以英國5月GDP月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 2200以加拿大7月央行基准利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2200以美國5月批發庫存月率終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1391適量好倉，目標1396,1400
　B)上破1400適量好倉，目標1406,1412
　C)跌穿1391適量淡倉，目標1386,1378
　D)首觸1378適量好倉，目標1386,1391
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1400 1412 1425
支持 1387 1371 1358
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞6月NAB商業景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1800以美國6月NFIB小型企業信心指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2200以美國5月JOLTs職位空缺高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1387適量好倉，目標1393,1397
　B)上破1397適量好倉，目標1402,1410
　C)跌穿1387適量淡倉，目標1378,1373
　D)首觸1373適量好倉，目標1378,1387
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1397做空，看1387，突破追1378 (亞市晚段，准確捕捉10美元波幅)
1. 1387做多，看1397，突破追1402 (美市早段，准確捕捉3美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
美聯儲主席鮑威爾即將出席國會就美國半年度貨幣政策報告作證詞陳述，同時市場也在等待美聯儲議息紀要的發布，以評估下半年寬松貨幣政策的前景，越來越多人擔心美聯儲在七月降息後會再次陷入漫長的觀察期。美元指數依然伫立高位，小幅攀升後站至97.5水平上方，金銀維持窄幅震蕩。原油方面，油價小幅向好，雖然EIA將2019年美國原油産量預測上調至1236萬桶/日，但API原油庫存驟降813萬桶至4.614億桶，以及美股反彈，市場風險偏好情緒稍微回暖，均利好油價企穩。按慣例在非農報告公布後的一周將迎來美聯儲官員講話的密集轟炸，目前市場對美聯儲下一次議息的分歧並非在于會否降息，而是在于到底是降息25個基點還是50個基點，相信市場經過本周後將對這一問題得出初步的答案。數據方面，在美國，預計批發庫存終值持平，初請變化不大，CPI相對低迷，PPI表現尚可。預計加拿大央行按兵不動。在歐洲，預計歐元區工業産出跌勢放緩；德國CPI終值不作修正；法國CPI終值持平；英國工業産出有所回暖，GDP重拾增長勢頭。在亞太區，預計中國CPI大致持平而PPI小幅走低。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：市場靜候鮑威爾國會作證，美元小幅走高金價盤整。1)首個即市策略，升穿1400可適量做多，看1406,1410，突破追1415,1420。2)反之，跌破1391，目標1386,1382，突破可追1378,1371。3)最後一個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，G20峰會中美元首同意重啓貿易磋商，金銀區間震蕩，以1358-1371區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格上升，紐約期油連升第四個交易日。中東局勢緊張及主要産油國延長減産，都支持油價上升，但市場擔心中美兩國貿易糾紛，可能影響原油需求，油價升勢受限制。紐約期油以每桶57.83美元收市，爲上星期一以來最高收市價，升17美仙。倫敦期油收市報64.16美元，升5美仙。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存減少810萬桶，市場預期減少310萬桶。汽油存量減少25萬7千桶，跌幅較預期小。蒸餾油存量增加370萬桶，增幅大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段升幅擴大。從供應面看， OPEC+已延長2019年的減産協議至明年3月，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看57.76, 56.04，阻力看59.10, 60.96。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】美國股市個別發展，科技股連跌兩個交易日後反彈，道瓊斯工業平均指數則連續第三個交易日下跌。道瓊斯工業平均指數報26783點，跌22點。標准普爾五百指數報2979點，升3點。德國化工廠商巴斯夫預測，今年盈利下跌最多三成，化工股受消息拖累下跌，加上工業股亦有沽盤，影響道指表現。銀行股則跟隨美國國債孳息率上升。開市道指跌81點，上午早段曾經跌近141點，其後跌幅收窄。綜合企業3M投資評級被證券行調低，股價跌超過百分之2。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價普遍上升，美彙指數觸及三星期來最高。美國聯邦儲備局主席鮑威爾出席國會聽證會，講述貨幣政策與經濟發展前，美元有買盤，兌日圓曾經升至接近109，是一個多月來最高。歐元兌美元觸及三星期來最低。經濟師認爲英國第二季經濟可能收縮，加上零售數據疲弱，及預期未來一年英國會減息，英鎊受影響，兌美元創六個月來新低。美國聯儲局星期三會發表上月議息會議紀錄，亦受市場注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈高位區間寬幅拉鋸，此前美聯儲官員鴿聲嘹亮，金價從1270附近展開反彈並突破三月末的高點，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價回落並陷入區間盤整，貿易戰惡果逐漸呈現，美聯儲降息預期不斷升溫，金價在1320附近企穩後一路走高，美聯儲暗示最早將于7月降息，金價突破千四大關後飙升至近六年高位，但美聯儲官員暗示不會激進降息，G20峰會習特會晤成果斐然，金價回落痛失千四大關後繼續走低，全球經濟放緩前景重回投資者視野，金價快速回升至年內高位附近但未能突破，美國非農意外大幅增長，金價應聲回落。日圖呈震蕩走高的態勢，周圖則呈寬幅拉鋸後准備向上突破。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1382及1371。另一方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位重要整數1400及前期高位1412附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1425 ~
阻力 1412 ~
阻力 1400 ~
支持 ~ 1387
支持 ~ 1371
支持 ~ 1358
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數1400 前期高位1412 前期高位1425
支持 前期低位1387 前期低位1371 前期低位1358
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 51% 49% 1380,1390 1400,1410
前日 51% 49% 1380,1390 1400,1410
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周二（7月9日）黃金持倉量較前一交易日相比減少1.72噸，爲794.08噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周二（7月9日）白銀持倉量較前一交易日相比增加33.48噸，爲10342.47噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周三（7月10日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國6月CPI年率，中，2.7%，2.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國6月PPI年率，中，0.6%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國5月工業産出月率，中，-2.7%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國5月GDP月率，中，-0.4%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，加拿大7月央行基准利率，中，1.75%，1.75%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國5月批發庫存月率終值，高，0.4%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月5日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-108.5，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（7月11日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國6月CPI年率終值，中，1.6%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1445，法國6月CPI年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國截至7月6日當周初請失業金人數（萬），高，22.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2030，美國6月未季調CPI年率，高，1.8%，1.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（7月12日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，歐元區5月季調後工業産出月率，中，-0.5%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月PPI年率，高，1.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部