英倫金融「白銀交易日評」：美國經濟放緩蔓延至就業市場，美元走弱銀價衝高

【操作策略】
倫敦銀日間建議適量逢低做多或突破區間追單爲主：
倫敦銀阻力位：15.15, 15.34, 15.58 支撐位：14.75, 14.53, 14.32
1、短線在14.75支持上方做多，止損14.55，目標15.15, 15.34；
2、向下突破14.53可適量做空，止損14.73，目標14.32, 14.05；
3、中線在14.53支持上方做多，止損14.33，目標15.15, 15.58。
【走勢回顧】
倫敦銀上交易日（6月7日）開盤14.87美元/盎司，盤中最高15.15美元/盎司，最低14.86美元/盎司，日收盤14.98美元/盎司，收上影中陽線。今日亞盤時段，銀價區間震蕩。
【基本面分析】
上周五市場聚焦美國最新非農報告的表現，結果大幅弱于預期，美國新增非農就業人口僅7.5萬，創近三個月以來新低，薪資增幅降溫，暗示整體經濟疲軟。疲弱的非農報告表明美國經濟失去動能的情況已經蔓延至勞動力市場，即將到來的美聯儲六月會議上降息選項很可能成爲重要的討論議題。美元指數再度遭遇重挫，刷新3月26日以來低點至96.5水平下方，降息預期高漲令投資者紛紛抛售美元，金銀小幅衝高後漲幅收窄，銀價衝擊15美元整數關口功敗垂成。原油方面，油價延續近期反彈態勢，收高至54美元附近，在最後期限來臨之際，美墨貿易談判取得突破性進展，美國將無限期擱置對墨西哥商品加征關稅的措施；此外，美國宣布對伊朗最大石化公司實施制裁，在伊朗和委內瑞拉受制裁以及沙特進一步減産的影響下，OPEC五月産量持續下滑，刷新2014年3月以來最低。本周市場焦點，有“恐怖數據”之稱的美國零售數據閃亮登場，而英國保守黨領袖競選也將拉開帷幕，英國脫歐或迎來新的進展；美墨就貿易問題短期達成一致，國際貿易局勢的變化同樣值得密切關注。數據方面，在美國，預計JOLTs職位空缺小幅增加，NFIB小型企業信心稍微回落，PPI小幅下行，CPI變化不大，初請略增，進口物價驟降，零售銷售止跌回升，工業産出暫時擺脫頹勢，密歇根大學消費者信心小幅走低。在歐洲，預計歐元區Sentix投資者信心小幅回落，工業産出維持下降趨勢；德國CPI終值持平；法國BOF商業景氣未有起色，CPI終值持平；英國GDP表現疲弱，工業産出轉向下滑，失業率略微上升。在亞太區，預計日本GDP維持微弱增長；中國社會融資規模小幅擴大，CPI走高而PPI則小幅回落，社會消費品零售總額、規模以上工業增加值環比變化不大，城鎮固定資産投資輕微增加；澳大利亞NAB商業景氣表現平淡，失業率大致持平。
英國保守黨新任領導人競選拉開帷幕，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年6月降息機會爲25%， 8月爲87%，9月則見95%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅下行，金銀料逢低受支持。全球最大的白銀ETF持倉近期偶見大幅增持，特朗普突然發難後國際貿易原本一帆風順的局面被打破，市場避險情緒升溫，市場在美元和貴金屬之間抉擇，隨著美國經濟放緩態勢漸見明顯，美聯儲降息預期不斷升溫，銀價震蕩上行。消息面多空交織，銀價需警惕在突發消息的影響下出現大幅波動的走勢。
【技術分析】
技術面來看，銀價的長期形態大致維持在13-21美元區間震蕩。從4H圖來看，隨著美聯儲利率接近中性水平，銀價低位企穩後緩慢回升，美聯儲態度逐漸轉向鴿派，銀價寬幅拉鋸，美聯儲明確暫停升息，銀價兩次向上突破16美元關口無奈未能站穩，美聯儲鴿聲嘹亮，各國央行料將跟隨美聯儲采取更鴿派立場，銀價轉弱，幾經掙紮後15美元關口告破，美國通脹數據持續疲弱，銀價幾次嘗試反彈但受制于上方阻力，中美貿易談判一波三折，銀價震蕩走低，美國經濟放緩態勢漸見明顯，美聯儲降息預期高漲，銀價從底部震蕩回升，再次向15美元關口發起衝擊。消息面多空交織，投資者密切關注未來通脹、薪資、就業增長等指標的變化，全球經濟增長放緩漸成共識，貿易戰惡果呈現美聯儲降息預期高漲，多國央行跟隨美聯儲亦步亦趨，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【數據焦點】
周一（6月10日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750，日本第一季度季調後實際GDP季率終值，中，0.5%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國5月社會融資規模（億元），中，13592，14100，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月GDP月率，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月工業産出月率，中，0.7%，-0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國4月JOLTs職位空缺（萬），高，748.8，749.6，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**


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