英倫金融「原油交易策略」：歐美股市企穩市場風險偏好回暖，油價觸底反彈

英倫金融：上個交易日，原油價格回升超過百分之1，但全星期計仍然下跌，跌幅是半年來最大。紐約和倫敦期油上日分別跌至十星期和八個半星期最低後有趁低吸納，紐約期油以每桶58.63美元收市，升72美仙，升幅百分之1.2。倫敦期油收市報68.69美元，升93美仙，升幅近百分之1.4。但總結全星期油價仍然下跌，受美國原油存量升至兩年多最高，及市場擔心環球經濟放慢，將會削弱原油需求影響。紐約期油跌近百分之6.6，倫敦期油跌近百分之4.9，兩項跌幅都是去年12月下旬以來最大。從供應面看， OPEC+已就2019年的減産目標達成爲期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC産油國承擔40萬桶份額，美國國內頁岩油産量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看58.40, 57.35，阻力看60.04, 60.96。目前OPEC+減産協議接近半年度到期，美俄沙或增産以填補伊朗受制裁産生的缺口，中東地緣政治風險上升，中美貿易局勢持續緊張，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國4月規模以上工業企業利潤年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德國4月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸60.04適量淡倉，目標59.00,58.40
　B)上破60.04適量好倉，目標60.65,61.61
　C)跌穿58.40適量淡倉，目標57.35,56.77
　D)首觸56.77適量好倉，目標57.35,58.40
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 60.04 61.61 63.35
支持 58.40 57.35 55.58
【環球市況焦點及分析】
上周五市場聚焦美國最新經濟數據的表現，耐用品訂單和制造業PMI表現遜于預期，暗示美國整體經濟正在放緩，不過美國總統特朗普有關與中國的貿易關系的講話安撫了部分投資者的不安情緒，幫助美國三大股指悉數收高。美元指數震蕩回落，下滑至97.5水平附近，金銀漲跌互現，金價企穩而銀價微跌。原油方面，油價觸底反彈後漲近2%，但由于庫存增加和對全球經濟的擔憂，油價仍錄得今年最大的單周跌幅；特朗普政府以與伊朗關系緊張爲由，跳過國會審議程序，決定向沙特和阿聯酋出售數十億美元武器，此舉或將進一步加劇中東緊張局勢，造成石油供給收緊。因爲一些假期的緣故，本周市場可能會相對平淡，預計國際貿易局勢、英國脫歐進程仍然是市場爲數不多的需要關注的事件。數據方面，在美國，預計20座大城市房價指數小幅下跌，FHFA房價指數同樣表現欠佳，谘商會消費者信心指數持穩，初請略增，批發庫存止跌回升，核心PCE物價指數和GDP表現差強人意，成屋簽約銷售陡然下滑，個人支出減少，密歇根大學消費者信心指數終值向下修正。預計加拿大央行按兵不動，GDP下行態勢加劇。在歐洲，預計歐元區經濟景氣稍微回落，消費者信心指數終值持平；德國實際零售銷售表現尚可，Gfk消費者信心變化不大，失業率持平，CPI小幅下行；法國GDP持平，CPI小幅下行；英國Nationwide房價指數微弱增長。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤增速放緩，制造業PMI持穩在榮枯線附近；日本失業率稍微下降。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：歐美股市企穩市場風險偏好回暖，油價觸底反彈。1)首個即市策略，跌破58.40可適量做空，目標57.35,56.77，突破可追56.00,55.58。2)反之，升穿60.04可適量做多，看60.65,61.61，突破追62.29,62.95。3)最後一個策略，目前OPEC+減産協議接近半年度到期，美俄沙或增産以填補伊朗受制裁産生的缺口，中東地緣政治風險上升，中美貿易局勢持續緊張，美國庫存狀況左右短期波動，以62.29-63.80區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市回升。美中兩國貿易緊張降溫，道瓊斯工業平均指數曾經升一百多點，收市升95點，報25585點。標准普爾五百指數升3點，報2826點。美國總統特朗普預測美中兩國貿易戰快將結束，如果達成協議，內容可能會包括中國電訊設備制造商華爲。美股受支持，三項主要指數都扭轉連續兩日跌勢。道指早段升180點後走勢轉弱，上午中段升幅曾經收窄至不足6點，其後重拾升軌。對貿易關系敏感的工業股，及倚重中國市場的科技股受追捧。金融股亦跟隨美國國債孳息率回升。小型股升幅較大，接近百分之0.9。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌其他主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數在97水平偏軟。美國連續兩日公布的數據顯示制造業發展放慢，可能會拖低經濟增長，美元受影響，兌英鎊由四個半月來高位回落。歐洲議會選舉，荷蘭疑歐派候選人落敗，有助歐元向好。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從曆史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反複，帶動油價曾崩跌至42美元附近，中美恢複貿易磋商，美聯儲明確暫停加息，油價回升後在54-58美元區間維持寬幅拉鋸，美國有意加強對伊朗和委內瑞拉的制裁，油價站穩60美元整數大關後震蕩上行，連續攻克62-64美元區間阻力，利比亞局勢持續惡化，美國加大對伊朗石油出口的制裁力度，取消制裁豁免，油價最高衝至66美元上方，美國原油庫存回升，委內瑞拉局勢動蕩反複，美、俄、沙或聯手填補伊朗受制裁産生的供應缺口，油價震蕩走低，最低曾觸及60美元關口，美伊關系惡化雙方劍拔弩張，貿易戰憂慮抑制需求前景，原油和汽油庫存雙雙增加，油價急跌至57美元附近後稍微回穩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 63.35
阻力 61.61
阻力 60.04
支持 58.40
支持 57.35
支持 55.58
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 衝高回落 探底回升
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位60.04 前期高位61.61 前期高位63.35
支持 前期低位58.40 前期低位57.35 前期低位55.58
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿99.23, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.82, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部