英倫金融「黃金交易早評」：美個人支出增長超預期，避險情緒消退金價回落

英倫金融：美聯儲議息會議召開在即，市場正加緊對會議結果的押註，而在此之前，數據顯示美國3月消費者支出增長0.9%，創下逾九年半以來的最大月度增幅，3月核心PCE物價指數則持平，同比增長1.6%，為14個月來最小增幅，目前分析師普遍預計美聯儲不會作出任何重大的改變，繼續保持觀望態度。美元指數進壹步下滑，失守98關口，金銀震蕩回落。加拿大央行行長波洛茲、高級副行長威爾金斯在金融委員會發發表講話，敬請留意，而日內關註消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲貨幣政策路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年5月降息機會為3%，6月為23%，9月則見48%，若降息機會上升短線利好金銀，反之則利淡金銀。美國十年期債券收益率小幅回升，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1270-1280區間好倉存在壹定支持，而1290-1300區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲議息態度，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲發出明確鴿派信號多國央行亦步亦趨，中美貿易談判進展積極，金銀區間盤整，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0900以中國4月官方制造業PMI高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1330以法國第壹季度GDP年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1400以德國5月Gfk消費者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1445以法國4月CPI年率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1555以德國4月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1700以歐元區3月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 1700以歐元區第壹季度季調後GDP年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
9) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
10) 2000以德國4月CPI年率初值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
11) 2030以加拿大2月季調後GDP月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
12) 2100以美國2月S&P/CS20座大城市未季調房價指數高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
13) 2145以美國4月芝加哥PMI高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
14) 2200以美國3月季調後成屋簽約銷售指數月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
15) 2200以美國4月諮商會消費者信心指數高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
16) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1284適量淡倉，目標1280,1274
　B)上破1284適量好倉，目標1289,1296
　C)跌穿1274適量淡倉，目標1266,1260
　D)首觸1260適量好倉，目標1266,1274
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1289 1300 1311
支持 1274 1266 1250
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國3月實際零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區4月經濟景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區4月消費者信心指數終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉減少預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國3月核心PCE物價指數年率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國3月個人支出月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2230以美國4月達拉斯聯儲商業活動指數高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1289適量淡倉，目標1284,1280
　B)上破1289適量好倉，目標1296,1303
　C)跌穿1280適量淡倉，目標1274,1266
　D)首觸1266適量好倉，目標1274,1280
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1289做空，看1280，突破追1272 (亞市晚段，準確捕捉6美元波幅)
2. 1289做空，看1280，突破追1272 (美市早段，準確捕捉6美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
美聯儲議息會議召開在即，市場正加緊對會議結果的押註，而在此之前，數據顯示美國3月消費者支出增長0.9%，創下逾九年半以來的最大月度增幅，3月核心PCE物價指數則持平，同比增長1.6%，為14個月來最小增幅，目前分析師普遍預計美聯儲不會作出任何重大的改變，繼續保持觀望態度。美元指數進壹步下滑，失守98關口，金銀震蕩回落。原油方面，油價重拾漲勢小幅收高，此前美國總統特朗普口頭施壓OPEC要求增產，引發技術性調整，不過由於施壓仍局限在口頭上，而美國終止伊朗原油主要買家的豁免，則是實打實的即將造成供應缺口，支撐油價基本面的因素並未發生重大變化。五月伊始，超級周來襲，美聯儲攜手英國央行議息萬眾矚目，重磅非農報告壓軸登場，而英國脫歐、中美貿易談判、中東地緣政治局勢等焦點事件亦可能迎來突破性進展，需要保持密切關註。數據方面，在美國，預計核心PCE物價指數上升勢頭稍微放慢，個人支出表現強勁，20座大城市房價居高不下，成屋簽約銷售指數止跌回升，諮商會消費者信心回暖，ADP就業人數明顯增加，ISM制造業和非制造業PMI表現尚可，營建支出小幅走低，美聯儲議息以不變應萬變，初請略減，非農生產力差強人意，耐用品訂單終值向下修正，工廠訂單止跌回升，非農就業人口輕微下降，失業率大致持平，工資增速稍微加快，批發庫存變化不大。加拿大GDP增長陷入困局。在歐洲，預計歐元區失業率依然高企，GDP維持緩慢增長，制造業PMI終值幾無變化，CPI小幅上行，PPI變化不大；德國Gfk消費者信心指數變化不大，失業率維持相對高位，CPI小幅走高，制造業PMI終值持平；法國GDP持平，CPI微降；英國Nationwide房價指數輕微下行，制造業PMI小幅回落而服務業PMI有回暖跡象，英國央行維穩利率。在亞太區，預計中國官方制造業PMI出現更多積極信號。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：通脹數據疲弱令強勁GDP報告黯然失色，金價走高。1)首個即市策略，升穿1289可適量做多，看1294,1300，突破追1304,1309。2)反之，跌破1280，目標1274,1271，突破可追1266,1260。3)最後壹個策略，全球經濟增長放緩漸成共識，美聯儲發出明確鴿派信號多國央行亦步亦趨，中美貿易談判進展積極，金銀區間盤整，以1304-1316區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格個別發展，紐約期油反彈，倫敦期油則連跌第三個交易日。美國總統特朗普上星期五表示，曾經致電石油輸出國組織，促請對方推低油價。不過，由於他沒有提及詳情，言論對市場只有短暫影響。紐約期油過去三個交易日跌勢結束，以每桶63.5美元收市，升20美仙，升幅百分之0.3。但倫敦期油先升後回跌，收市報72.04美元，跌11美仙，跌幅近百分之0.2。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，美國國內頁巖油產量穩中有增，美國加大對伊朗經濟制裁力度，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看62.77, 61.84，阻力看64.14, 65.58。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市向好。標準普爾五百指數與納斯達克指數同創紀錄新高。道瓊斯工業平均指數連續第二個交易日上升，收市升11點，報26554點。標普五百指數升3點，報2943點。美國上月個人消費支出錄得差不多十年來最大升幅，而通貨膨脹只是輕微升溫，支持聯邦儲備局采取溫和貨幣政策，美股受支持。金融股表現比較好，但公用股與房地產股等，防禦性股份則有沽壓。標普五百指數連續第二個交易日上升，創2949點紀錄新高，最後亦創收市新高。道指早段跌近23點後反彈，曾經升至2萬6600點水平。下午中段最多升59點，尾段升幅收窄，最後連續第二個交易日上升。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價偏軟，美匯指數跌穿98。美國個人消費支出錄得差不多十年來最大升幅，但未能夠支持美元向好。市場等待美國公布其他經濟數據。英鎊兌美元連續第三個交易日上升。日本處於黃金周長假期，而中國勞動節壹連三日假期亦將開始，匯市窄幅上落，交投不多。美國聯邦儲備局與英倫銀行本星期都舉行貨幣政策會議，市場正註視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位區間盤整，隨著利率接近中性水平，美聯儲漸進加息的步伐已經停滯，此前美聯儲如預期暫停加息，金價沖上千三大關後拓展空間，最高曾兵臨1350關口僅咫尺之遙，市場風險偏好情緒高漲，金價受壓跌至1285附近後橫盤築底，美聯儲鴿聲嘹亮，金價曾重返1320上方，市場預期各國央行將陸續跟隨美聯儲采取更鴿派的立場，金價千三大關得而復失，市場風險偏好情緒逐漸回暖，通脹數據疲弱但美經濟仍保持增長，金價在低位區間反復震蕩。日圖呈緩慢爬升態勢，周圖則維持在1000-1400區間內寬幅震蕩。整體來看，金價前期表現反復， 2015年年底計起加息靴子九度落地，經濟放緩風險下美聯儲主席鮑威爾對漸進加息的政策路徑按下暫停鍵，美國經濟的基本面較其它主要經濟體更具備韌性，若就業與通脹情況表現良好，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關註前期低位1274及1266附近支撐。另壹方面，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1289及重要整數1300附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1311 ~
阻力 1300 ~
阻力 1289 ~
支持 ~ 1274
支持 ~ 1266
支持 ~ 1250
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1289 重要整數1300 前期高位1311
支持 前期低位1274 前期低位1266 重要整數1250
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉掛單支持區 淡倉掛單支持區
昨日 49% 51% 1270,1280 1290,1300
前日 50% 50% 1270,1280 1290,1300
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周壹（4月29日）黃金持倉量較前壹交易日相比持平，為746.69噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周壹（4月29日）白銀持倉量較前壹交易日相比持平，為9703.64噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關註事項】
----, 美元指數升穿99.12, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.74, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關註事項】
周二（4月30日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0900，中國4月官方制造業PMI，中，50.5，50.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1330，法國第壹季度GDP年率初值，中，1%，1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國5月Gfk消費者信心指數，中，10.4，10.4，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1445，法國4月CPI年率初值，中，1.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國4月季調後失業率，中，4.9%，4.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月失業率，中，7.8%，7.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第壹季度季調後GDP年率，中，1.1%，1.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2000，德國4月CPI年率初值，中，1.3%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大2月季調後GDP月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2100，美國2月S&P/CS20座大城市未季調房價指數，高，212.41，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國4月芝加哥PMI，高，58.7，59，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，-1%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月諮商會消費者信心指數，高，124.1，126.1，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國4月26日當周API原油庫存變動（萬桶），高，686，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（5月1日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，英國4月Nationwide房價指數月率，中，0.2%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月Markit制造業PMI，中，55.1，53，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國4月ADP就業人數（萬），高，12.9，18.0，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2145，美國4月Markit制造業PMI終值，高，52.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月營建支出月率，高，1%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月ISM制造業PMI，高，55.3，55，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國4月26日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，547.9，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
0200，美國5月聯邦基金利率目標，高，2.25-2.5%，2.25-2.5%，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
周四（5月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國4月財新制造業PMI，中，50.8，51.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國4月Markit制造業PMI終值，中，44.5，44.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區4月Markit制造業PMI終值，中，47.8，47.8，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1900，英國5月央行基準利率，中，0.75%，0.75%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油**
2030，美國截至4月27日當周初請失業金人數（萬），高，23，22，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2030，美國第壹季度非農生產力，高，1.9%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月耐用品訂單月率終值，高，2.7%，0.8%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月工廠訂單月率，高，-0.5%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（5月3日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國4月Markit服務業PMI，中，48.9，50.2，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區4月未季調CPI年率，中，1.4%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月PPI年率，中，3%，3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月季調後非農就業人口變動（萬），高，19.6，18.1，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國4月失業率，高，3.8%，3.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月平均每小時工資月率，高，0.1%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國3月批發庫存月率初值，高，0.2%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國4月Markit服務業PMI終值，高，52.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月ISM非制造業PMI，高，56.1，57.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部