英倫金融「原油交易策略」：中美制造業PMI攜手走強，油價攀升氣勢如虹

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二個交易日上升，升幅超過百分之2，至四個多月最高。受惠於美國和中國制造業數據理想，及原油供應收緊。根據《路透》調查，石油輸出國組織原油供應量，上月跌至四年來最低。紐約期油以每桶61.59美元收市，為去年11月7日以來最高收市價，升1.45美元，升幅百分之2.4。倫敦6月期油收市報69.01美元，為去年11月12日以來最高收市價，升1.43美元，升幅百分之2.1。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，帶動油價曾崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價回升後在54-58美元區間維持寬幅拉鋸，美國原油庫存全線下降且不可抗力致委內瑞拉出口驟降，中美制造業PMI緩和經濟衰退擔憂，油價站穩60美元關口後大舉向上進軍。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看60.72, 59.23，阻力看62.41, 63.71。目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉等國政局動蕩導致供應收緊，中美貿易磋商進展良好提振需求預期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1130以澳大利亞2月現金利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以歐元區2月PPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美國2月耐用品訂單月率初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 0430以美國3月29日當周API原油庫存變動高於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸60.72適量好倉，目標61.72,62.41
　B)上破62.41適量好倉，目標63.25,64.12
　C)跌穿60.72適量淡倉，目標60.00,59.23
　D)首觸59.23適量好倉，目標60.00,60.72
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 62.41 63.71 65.00
支持 60.72 58.82 57.72
【環球市況焦點及分析】
昨日市場密切關註中美經濟數據的表現，結果中國制造業PMI重返榮枯線上方，意外地實現四個月來首次增長，而美國ISM制造業PMI亦升至55.3，表現好於預期；此外，美國零售數據表現疲弱，歐元區3月整體和核心通脹放緩，支持了歐美央行繼續采取鴿派的貨幣政策。美元指數小幅走高，繼續站穩97水平上方，金銀震蕩偏軟。原油方面，油價大漲近3%，勢如破竹地直奔62美元關口而去，因中美制造業PMI攜手向好，緩和了投資者對全球經濟陷入衰退的擔憂，而且伊朗油長贊加內表示“延長OPEC+協議應該會很容易”，“目前的OPEC+減產協議進展順利”。四月行情才剛啟幕，就迎來“超級周”的洗禮，市場目光料將聚焦在美國最新非農報告上，而美國零售數據，歐美各國的PMI數據，澳洲聯儲議息，以及威廉姆斯等多位美聯儲高官發話，均值得關註。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI大致持穩，耐用品訂單表現欠佳，ADP就業人數環比輕微下降，初請稍有增加，非農就業人數恢復常態，失業率基本持平，薪資增速放緩。預計加拿大IVEY季調後PMI變化不大，失業率輕微上行。在歐洲，預計歐元區服務業PMI變化不大，PPI稍微上行，零售銷售差強人意；德國工業產出止跌回升；英國服務業PMI小幅回落，Halifax房價指數小幅走低。在亞太區，預計中國財新服務業PMI小幅向好；澳洲聯儲按兵不動，但言辭更傾鴿派。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：中美制造業PMI攜手走強，油價強勁攀升氣勢如虹。1)首個即市策略，跌破60.72，目標60.00,59.23，突破可追58.82,58.00。2)反之，升穿62.41可適量做多，看63.00,63.82，突破追64.45,65.20。3)最後壹個策略，目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉等國政局動蕩導致供應收緊，中美貿易磋商進展良好提振需求預期，美國庫存狀況左右短期波動，以57.54-58.82區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市在第二季首個交易日急升，升幅超過百分之1。道瓊斯工業平均指數升三百多點，收市升329點，報26258點。標準普爾五百指數升32點，報2867點。美中兩國制造業數據都是好過預期，市場對環球經濟放緩憂慮降溫，加上兩國貿易談判有進展，美股受支持。三項主要指數都錄得連續第三個交易日上升，升幅超過百分之1，並以接近全日最高收市。道指開市升146點，重上2萬6千點水平。全日走勢穩步上升，尾段升勢轉急，最多升352點，收市升近百分之1.3，是2月中來最大升幅。金融股、晶片股、工業股與汽車股表現較好。道指與標普五百指數收市都升至去年10月來最高。標指50天線升穿200天線，出現「黃金交叉」，部分市場人士認為，是大市短期繼續向好信號。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元匯價先跌後升，而英鎊與商品貨幣亦向好。美國零售銷售下跌，美元曾經受影響。不過美國制造業擴張加快，支持美元反彈，兌歐元曾經升至三星期來最高。英國國會就「脫歐」進行指示式投票，市場憧憬會通過較軟性方案，英鎊受支持，兌美元曾經升至1.31水平。內地制造業表現好過預期及油價急升，都支持澳元與其他商品貨幣向好。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，帶動油價曾崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價回升後在54-58美元區間維持寬幅拉鋸，美國原油庫存全線下降且不可抗力致委內瑞拉出口驟降，中美制造業PMI緩和經濟衰退擔憂，油價站穩60美元關口後大舉向上進軍。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 65.00
阻力 63.71
阻力 62.41
支持 60.72
支持 58.82
支持 57.72
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位62.41 前期高位63.71 重要整數65.00
支持 前期低位60.72 前期低位58.82 前期低位57.72
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.39, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.16, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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