英倫金融「原油交易策略」：經濟數據表現欠佳美股漲跌互現，油價急跌後回穩

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第三日上升，紐約期油升至壹個半星期最高。有報道指美國總統特朗普考慮將貿易談判期限延長六十日，油價受支持。紐約期油以每桶54.41美元收市，升51美仙，升幅近百分之1。倫敦期油收市報64.57美元，升96美仙，升幅百分之1.5。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，油價上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價重返55美元關口上方，但全球經濟增長放緩漸成共識，油價連續走低，在觸底反彈後相繼收復52-54美元關口。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看53.92, 52.57，阻力看55.74, 57.00。目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國1月CPI年率高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 0930以中國1月PPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2130以美國1月進口物價指數月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2215以美國1月工業產出月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2300以美國2月密歇根大學消費者信心指數初值高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸53.92適量好倉，目標54.53,55.35
　B)上破55.35適量好倉，目標56.23,57.00
　C)跌穿53.92適量淡倉，目標53.10,52.36
　D)首觸52.36適量好倉，目標53.10,53.92
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 55.74 57.00 58.71
支持 53.92 52.57 51.24
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國壹系列經濟數據的出爐，結果令人失望，美國12月零售銷售錄得九年來最大月度跌幅，以及上周初請失業金人數上升，加劇了投資者對美國未來經濟前景的擔憂情緒。與此同時，市場亦在關註中美貿易磋商的進展，以及特朗普政府仍未解決建築美墨邊境墻的資金問題而引發的部分關門危機。美元指數從高位小幅回落，貼近97水平後靠穩，金銀先抑後揚稍有回暖。原油方面，油價在劇震後延續近期漲勢，雖然盤中壹度急跌回試53美元附近支撐，但隨後跌幅盡數收回並小幅走高，美國零售數據表現低迷引發拋售，但投資者對中美貿易談判的預期樂觀，構成對油價的支撐。本周市場焦點，美國財長和貿易代表率領龐大團隊訪華繼續貿易談判，而包括鷹派人物代表的喬治在內，多位美聯儲高官發表講話，市場有望從中找到美聯儲後續貨幣政策的線索。數據方面，在美國，預計PPI小幅走低，進口物價指數小幅下滑，工業產出維持微弱增長，密歇根大學消費者信心輕微回落。在亞太區，預計中國CPI與PPI有不同程度的下行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：經濟數據表現欠佳美股漲跌互現，油價急跌後回穩。1)首個即市策略，跌破53.92，目標53.10,52.36，突破可追51.80,51.00。2)反之，升穿55.35可適量做多，看55.74,56.52，突破追57.37,57.96。3)最後壹個策略，目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，以50.39-51.80區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。科技股連續第五個交易日上升。道瓊斯工業平均指數則回跌，曾經跌二百多點，收市跌103點，報25439點。標準普爾五百指數跌7點，報2745點。美國零售銷售錄得九年多以來最大跌幅，市場擔心經濟發展放慢，美股受影響。飲品生產商可口可樂全年盈利預測遠低過預期，亦是利淡因素。零售股與消費品股表現比較差，金融股亦有沽壓。市場對美中兩國貿易談判看法樂觀，有助大市回穩。不過標普五百指數未能夠完全收復失地，結束連續四個交易日上升。道指連升兩日後回落，早段最多跌235點，跌幅百分之0.9。其後走勢向好，下午曾經倒升近16點，尾段再度下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌，美匯指數跌至96水平。美國零售銷售錄得九年多來最大跌幅，意味去年底經濟增長放慢，美元受影響，兌日圓由今年來最高回落。去年第四季德國經濟按季無增長，歐元曾經受影響，兌美元跌至三個月來最低後轉升。英國國會否決壹項支持政府就「脫歐」與歐洲聯盟談判的修訂案。英鎊受影響，兌美元曾經跌至壹個月來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史低位回升，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，油價上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，美聯儲明確暫停加息，疊加委內瑞拉供應收緊預期，油價重返55美元關口上方，但全球經濟增長放緩漸成共識，油價連續走低，在觸底反彈後相繼收復52-54美元關口。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 58.71
阻力 57.00
阻力 55.74
支持 53.92
支持 52.57
支持 51.24
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位55.74 重要整數57.00 前期高位58.71
支持 前期低位53.92 前期低位52.57 前期低位51.24
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.58, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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