英倫金融「黃金交易早評」：盈利預警施壓美股收跌，金價站穩千三大關上方

英倫金融：昨日市場處於暴風雨前的平靜，投資者靜待美聯儲召開為期兩天的政策會議和中美新壹輪貿易談判的舉行，對風險資產的持倉保持謹慎態度。卡特彼勒和英偉達相繼發布盈利預警，市場擔憂貿易戰導致的全球經濟放緩以及美國政府停擺可能已經對企業造成盈利上的侵蝕，美股震蕩偏軟。美元指數在相對低位窄幅震蕩，曾嘗試反攻96關口但遺憾功虧壹簣，金銀先抑後揚，金價站穩千三大關上方。英國議會將就首相特雷莎梅的脫歐“B計劃”進行辯論和表決，敬請留意，而日內關註消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2019年1月加息機會為0%，3月為3%，6月則見19%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅下行，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1290-1300區間好倉存在壹定支持，而1310-1320區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，中美貿易談判進展積極，美政府停擺狀態暫告段落，美聯儲議息前結束縮表傳言甚囂塵上，金銀震蕩上行，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亞12月NAB商業景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2200以美國11月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2300以美國1月諮商會消費者信心指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1300適量好倉，目標1304,1309
　B)上破1309適量好倉，目標1314,1322
　C)跌穿1300適量淡倉，目標1295,1287
　D)首觸1287適量好倉，目標1295,1300
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1309 1320 1338
支持 1300 1284 1271
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1500以德國12月實際零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1500以英國1月Nationwide房價指數月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2130以美國12月耐用品訂單月率初值高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2130以美國12月營建許可月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國12月零售銷售月率低於預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
8) 2130以美國11月貿易帳高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2130以美國11月批發庫存月率初值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 2300以美國11月耐用品訂單月率終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
11) 2300以美國11月工廠訂單月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
12) 2330以美國1月達拉斯聯儲商業活動指數高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
13) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1300適量好倉，目標1304,1309
　B)上破1309適量好倉，目標1314,1322
　C)跌穿1300適量淡倉，目標1295,1287
　D)首觸1287適量好倉，目標1295,1300
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1309做空，看1300，突破追1295 (亞市晚段，準確捕捉4美元波幅)
1. 1300做多，看1309，突破追1314 (美市早段，準確捕捉4美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場處於暴風雨前的平靜，投資者靜待美聯儲召開為期兩天的政策會議和中美新壹輪貿易談判的舉行，對風險資產的持倉保持謹慎態度。卡特彼勒和英偉達相繼發布盈利預警，市場擔憂貿易戰導致的全球經濟放緩以及美國政府停擺可能已經對企業造成盈利上的侵蝕，美股震蕩偏軟。美元指數在相對低位窄幅震蕩，曾嘗試反攻96關口但遺憾功虧壹簣，金銀先抑後揚，金價站穩千三大關上方。原油方面，油價急跌近3%，為壹個月來最大單日百分比跌幅，此前數據顯示美國原油鉆探活動增加，投資者擔心在全球經濟放緩、需求預期持續疲弱之際，供應反而進壹步增加。超級周再度來襲！美聯儲議息自然是重中之重，值得關註的看點還有中國副總理劉鶴月底訪美並舉行高級別的貿易磋商，英國議會將就脫歐“B計劃”展開討論和表決，而隨著歷時長達35天的美國政府部分停擺結束，此前推遲公布的經濟數據或將形成密集轟炸，此外，美國最新非農報告以及四季度GDP等重磅數據亦將陸續出爐。數據方面，在美國，預計20座大城市房價漲勢趨穩，諮商會消費者信心小幅回落，ADP就業人數小幅減少，核心PCE物價指數表現相對低迷，GDP表現尚可，成屋簽約銷售指數持續下滑，美聯儲維持利率政策不變，個人支出水平變化不大，初請略增，非農就業人口環比驟減近半，時薪增速輕微放緩，失業率大致持平，ISM制造業PMI相對持穩，密歇根大學消費者信心指數終值持平。預計加拿大GDP增長停滯。在歐洲，預計歐元區消費者信心未有起色，失業率依然高企，GDP增長勢頭減弱，制造業PMI向下貼近榮枯線，CPI小幅下行；德國Gfk消費者信心輕微走弱，CPI輕微走低，失業率持平；法國GDP增長放緩，CPI變化不大；英國制造業PMI小幅走低。在亞太區，預計澳大利亞NAB商業景氣表現疲弱，CPI小幅下行；中國官方制造業輕微下行，非制造業PMI則相對持穩，財新制造業維持在榮枯線下方；日本失業率小幅上升。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：企業盈利預警施壓美股收跌，金價站穩千三大關上方。1)首個即市策略，升穿1309可適量做多，看1314,1320，突破追1326,1331。2)反之，跌破1300，目標1295,1287，突破可追1282,1277。3)最後壹個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，中美貿易談判進展積極，美政府停擺狀態暫告段落，美聯儲議息前結束縮表傳言甚囂塵上，金銀震蕩上行，以1270-1282區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格回落，跌百分之3左右，跌幅是壹個月來最大。市場擔心美國原油供應將進壹步增加，以及美中兩國難以在短期內化解貿易糾紛，油價受影響。紐約期油曾經跌超過百分之4，以每桶51.99美元收市，跌1.7美元，跌幅近百分之3.2。倫敦期油收市報59.93美元，跌1.71美元，跌幅近百分之2.8，與紐約期油都錄得，上月27日來最大跌幅。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史性低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，油價上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，油價突破50-53美元區間向上沖擊55美元，功虧壹簣後回落，反彈亦顯乏力，憂慮情緒蔓延，油價急跌至52美元附近。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看51.31, 50.39，阻力看52.91, 54.53。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市跌百分之1左右。道瓊斯工業平均指數跌四百多點後收復部分失地，收市跌208點，報24528點。標準普爾五百指數跌20點，報2643點。重型機械生產商Caterpillar，上季盈利與今季業績預測都是差過市場預期，而圖像晶片生產商英偉達則調低上季營業收入預測。兩家公司都表示，是受中國需求減弱所影響，加上內地工業企業盈利連續第二個月減少，市場擔心中國經濟增長放慢，美股受影響。工業股與晶片股有沽壓，能源股亦跟隨油價下跌。三項主要指數都是曾經跌超過百分之1。道指扭轉上星期五升勢，開市跌140點，已經是全日最高，中段時間最多跌413點，跌幅近百分之1.7，下午跌幅收窄。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價個別發展，美匯指數則偏軟。美國聯邦儲備局本星期議息，及美中兩國舉行貿易談判前，投資者取態審慎。日圓與瑞士法郎作為避險貨幣，兌美元都上升。英鎊上星期上升後有回吐，投資者觀望英國國會表決「脫歐」修訂方案。油價下挫，加拿大元受影響，兌美元由兩個多星期來高位回落。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈向上突破區間盤整的形態，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，不過隨著利率接近中性水平，加息步伐或將趨於停滯，此前特朗普大打貿易戰牌，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近後逐步回升，至千二大關附近後上演過山車行情，最低逼近1180附近支撐，美國中期選舉國會驢象分治，金價在千二大關失而復得後展開反彈，中美貿易停戰雙方首腦達成重要共識，但美股屢演暴跌，金價重拾避險功能而震蕩走高，美聯儲在2018年年底如預期加息但鴿派程度遜預期，美股演繹暴漲暴跌，金價震蕩上行陸續攻克1266、1282等阻力點位，新年伊始，金價幾次沖擊千三大關但遺憾功虧壹簣，美聯儲議息在即，資金提前布局決議鴿派預期，金價終告突破千三大關。日圖呈底部震蕩後逐漸爬升，周圖則維持在1000-1400點區間內寬幅震蕩。整體來看，金價前期表現反復， 2015年年底計起加息靴子九度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關註重要整數1300的得失，以及前期低位1284附近支撐。另壹方面，特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，全球經濟增長放緩漸成共識，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1314及1327附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1338 ~
阻力 1320 ~
阻力 1309 ~
支持 ~ 1300
支持 ~ 1284
支持 ~ 1271
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 震蕩上行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1309 前期高位1320 前期高位1338
支持 重要整數1300 前期低位1284 前期低位1271
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉掛單支持區 淡倉掛單支持區
昨日 53% 47% 1290,1300 1310,1320
前日 53% 47% 1290,1300 1310,1320
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周壹（1月28日）黃金持倉量較前壹交易日相比增加5.88噸，為815.64噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周壹（1月28日）白銀持倉量較前壹交易日相比持平，為9556.6噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關註事項】
----, 美元指數升穿97.12, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關註事項】
周二（1月29日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞12月NAB商業景氣指數，中，11，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國11月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率，高，5.03%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月諮商會消費者信心指數，高，128.1，125，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0530，美國1月25日當周API原油庫存變動（萬桶），高，655.1，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（1月30日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞第四季度CPI年率，中，1.9%，1.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1430，法國第四季度GDP年率初值，中，1.4%，1.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1500，德國2月Gfk消費者信心指數，中，10.4，10.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月消費者信心指數終值，中，-7.9，-7.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2100，德國1月CPI年率初值，中，1.7%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2115，美國1月ADP就業人數（萬），高，27.1，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國第四季度核心PCE物價指數年化季率初值，高，1.6%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國第四季度實際GDP年化季率初值，高，3.4%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2300，美國12月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，-0.7%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2330，美國1月25日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，797，-75，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
0300，美國1月聯邦基金利率目標，高，2.25-2.50%，2.25-2.50%，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
周四（1月31日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0900，中國1月官方制造業PMI，中，49.4，49.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0900，中國1月官方非制造業PMI，中，53.8，53.9，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1545，法國1月CPI年率初值，中，1.6%，1.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1655，德國1月季調後失業率，中，5%，5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1800，歐元區12月失業率，中，7.9%，7.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1800，歐元區第四季度季調後GDP季率，中，0.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，加拿大11月季調後GDP月率，中，0.3%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國12月PCE物價指數年率，高，1.8%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國12月個人支出月率，高，0.4%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至1月26日當周初請失業金人數（萬），高，19.9，21.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2245，美國1月芝加哥PMI，高，65.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（2月1日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本12月失業率，中，2.5%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
0945，中國1月財新制造業PMI，中，49.7，49.7，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區1月Markit制造業PMI終值，中，50.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1730，英國1月Markit制造業PMI，中，54.2，53.5，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1800，歐元區1月未季調CPI年率初值，中，1.6%，1.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國1月季調後非農就業人口變動（萬），高，31.2，16.3，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2130，美國1月平均每小時工資年率，高，3.2%，3.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2130，美國1月失業率，高，3.9%，3.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2245，美國1月Markit制造業PMI終值，高，54.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月密歇根大學消費者信心指數終值，高，90.7，90.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國1月ISM制造業PMI，高，54.1，54.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部