英倫金融「原油交易策略」：委內瑞拉政局動蕩或令原油供應收緊，油價收高

英倫金融：上個交易日，油價升約百分之1。雖然數據顯示本星期美國活躍鉆井數目是今個月以來首次增加，巴克萊將今年倫敦期油目標價，由每桶72美元調低至70美元，但市場預期委內瑞拉政局動蕩可能損害當地石油供應。紐約期油連升兩日，收報53.69美元，升56美仙。倫敦期油收報61.64美元，升55美仙，終止兩日跌市。全星期計，倫敦期油跌百分之1.6，是四星期以來首次下跌；紐約期油亦微跌。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字、法國動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史性低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，市場謹慎評估OPEC+減產前景，油價在向下擊穿50美元心理支撐後上演塌方式崩跌，壹度暴跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，油價突破50-53美元區間後扶搖直上，但沖擊55美元未果後後撤盤整，圖謀再起。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看52.91, 51.87，阻力看54.53, 55.87。目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1500以德國12月實際零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1500以英國1月Nationwide房價指數月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2130以美國12月耐用品訂單月率初值高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2130以美國12月營建許可月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2130以美國12月零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 2130以美國11月貿易帳高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2130以美國11月批發庫存月率初值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2300以美國11月耐用品訂單月率終值低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美國11月工廠訂單月率高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2330以美國1月達拉斯聯儲商業活動指數高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸52.91適量好倉，目標53.92,54.53
　B)上破54.53適量好倉，目標55.24,55.87
　C)跌穿52.91適量淡倉，目標52.06,51.25
　D)首觸51.25適量好倉，目標52.06,52.91
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 54.53 55.87 57.37
支持 52.91 51.87 50.00
【環球市況焦點及分析】
上周五美國總統特朗普和國會達成臨時協議，宣布政府將重開三周，但該協議並不包括美墨邊境墻的資金，關於邊境墻支出的辯論將繼續進行，這意味著預算僵局的緩解很可能只是短暫的權宜之計。投資者提前布局即將到來的美聯儲議息，關於美聯儲提前結束縮表和加息周期的傳言甚囂塵上，對美聯儲將更加鴿派的預期促使投資者拋出美元並轉投非美貨幣的懷抱。美元指數上演高臺跳水，在直線下挫後擊穿96關口，金銀強勢上揚，金價突破千三大關。原油方面，油價小幅收高，市場擔憂委內瑞拉的政局動蕩可能導致原油供應收緊，而且美國政府結束停擺狀態的消息亦助推風險偏好的回升，但美國活躍鉆機數年內首次增加，美國石油產量持續攀升的勢頭使投資者保持謹慎。超級周再度來襲！美聯儲議息自然是重中之重，值得關註的看點還有中國副總理劉鶴月底訪美並舉行高級別的貿易磋商，英國議會將就脫歐“B計劃”展開討論和表決，而隨著歷時長達35天的美國政府部分停擺結束，此前推遲公布的經濟數據或將形成密集轟炸，此外，美國最新非農報告以及四季度GDP等重磅數據亦將陸續出爐。數據方面，在美國，預計耐用品訂單小幅走高，營建許可由升轉跌，零售銷售維持微弱增長，貿易逆差小幅收窄，批發庫存小幅下滑，工廠訂單止跌回升，20座大城市房價漲勢趨穩，諮商會消費者信心小幅回落，ADP就業人數小幅減少，核心PCE物價指數表現相對低迷，GDP表現尚可，成屋簽約銷售指數持續下滑，美聯儲維持利率政策不變，個人支出水平變化不大，初請略增，非農就業人口環比驟減近半，時薪增速輕微放緩，失業率大致持平，ISM制造業PMI相對持穩，密歇根大學消費者信心指數終值持平。預計加拿大GDP增長停滯。在歐洲，預計歐元區消費者信心未有起色，失業率依然高企，GDP增長勢頭減弱，制造業PMI向下貼近榮枯線，CPI小幅下行；德國實際零售銷售表現欠佳，Gfk消費者信心輕微走弱，CPI輕微走低，失業率持平；法國GDP增長放緩，CPI變化不大；英國Nationwide房價指數延續下跌趨勢，制造業PMI小幅走低。在亞太區，預計澳大利亞NAB商業景氣表現疲弱，CPI小幅下行；中國官方制造業輕微下行，非制造業PMI則相對持穩，財新制造業維持在榮枯線下方；日本失業率小幅上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：委內瑞拉政局動蕩或令原油供應收緊，油價收高。1)首個即市策略，跌破52.91，目標52.06,51.87，突破可追51.00,50.39。2)反之，升穿54.53可適量做多，看55.24,55.87，突破追56.84,57.25。3)最後壹個策略，目前OPEC+減產行動如火如荼，沙特推動減產措施落實不遺余力，委內瑞拉政局動蕩或將加劇供應缺口，中美重啟貿易磋商扭轉全球經濟增長悲觀預期，美國庫存狀況左右短期波動，以49.79-51.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市受多項利好因素支持，道瓊斯工業平均指數曾經升超過300點，收市升183點，報24737點。標準普爾五百指數升22點，報2664點。市場憧景政府局部暫時關閉的局面會結束，加上部分公司業績好過預期，美股受支持。據報聯邦儲備局可能提早結束減持債券，意味不再收緊貨幣政策，亦是利好因素。各類股份普遍造好，科技股與非必需消費品股帶動大市上升。三項主要指數都是最多升超過百分之1。不過總統特朗普宣布就政府局部暫時關閉達成妥協後，大市升幅曾經收窄。道指上日下跌後反彈，早段最多升近307點，升幅百分之1.2。下午早段升幅收窄至123點，其後走勢仍然向好，收市升百分之0.7。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌。美匯指數跌穿96，至壹星期來最低。美國總統特朗普與國會議員初步和解，結束政府局部暫時關閉，美元受影響。據報聯儲局可能提早結束減持債券，及股市、商品價格上升亦利淡美元。市場憧景英國會避免在無協議下「脫歐」，英鎊受支持，兌美元升至1.32左右，觸及去年10月中來最高，並錄得連續第六個星期上升，是壹年來最長升浪。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從歷史性低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美股跌勢反復，市場謹慎評估OPEC+減產前景，油價在向下擊穿50美元心理支撐後上演塌方式崩跌，壹度暴跌至42美元附近，中美恢復貿易磋商，美股擺脫掙紮走勢後穩步向好，油價突破50-53美元區間後扶搖直上，但沖擊55美元未果後後撤盤整，圖謀再起。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 57.37
阻力 55.87
阻力 54.53
支持 52.91
支持 51.87
支持 50.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位54.53 前期高位55.87 前期高位57.37
支持 前期低位52.91 前期低位51.87 重要整數50.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿97.12, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部