英倫金融「原油交易策略」：精煉油庫存驟降提振需求預期，沙特力挺油價反彈

英倫金融：上個交易日，原油價格連跌三個交易日後反彈。美國原油庫存減少，以及煉油產品需求強勁，紓緩原油供應過剩憂慮，油價受到支持。但聯邦儲備局示意會繼續加息，市場擔心經濟會受影響，油價升勢減慢。紐約期油以每桶47.2美元收市，升96美仙，升幅近百分之2.1。倫敦期油收市報57.24美元，升98美仙，升幅百分之1.7。美國原油存量連續第三個星期下跌，跌幅遠較預期小。美國能源部公布，上星期原油庫存減少49萬7千桶，市場則預期減少243萬7千桶。汽油庫存增加176萬6千桶，增幅大過預期。蒸餾油庫存則出乎意料，減少423萬7千桶。上星期每日原油產量為1160萬桶，與前星期相同。從供應面看， OPEC+已就2019年的減產目標達成為期半年的協議，其中OPEC承擔80萬桶份額，其他非OPEC產油國承擔40萬桶份額，受制裁的伊朗則豁免減產義務，美國國內頁巖油產量穩中有增，此前隨著減產協議的執行，市場趨於平衡，但美國增產步伐不減， OPEC+內部利益分歧日漸明顯，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，英國脫歐、意大利預算赤字、法國因燃料稅調增爆發動亂等問題困擾歐元區經濟前景，美中期選舉國會驢象分治，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長的可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價痛失60美元整數大關，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價驚險守住50美元整數大關後壹度出現報復性反彈， OPEC+艱難地就2019年減產目標達成協議，但美股跌勢反復，市場謹慎評估OPEC+減產前景，油價在短暫盤整後壹舉向下擊穿50美元心理支撐，恐慌情緒蔓延，油價連續上演塌方式崩跌。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看46.18, 44.83，阻力看48.00, 49.42。目前OPEC+已就2019年減產目標達成協議，特朗普政府態度存疑，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0830以澳大利亞11月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1100以日本12月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1730以英國11月季調後零售銷售月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2000以英國12月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2130以美國截至12月15日當周初請失業金人數高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2130以美國12月費城聯儲制造業指數高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2300以美國11月諮商會領先指標月率低於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸48.00適量淡倉，目標47.17,46.34
　B)上破48.00適量好倉，目標48.68,49.42
　C)跌穿46.34適量淡倉，目標45.77,44.83
　D)首觸44.83適量好倉，目標45.77,46.34
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 48.00 49.42 50.85
支持 46.34 44.83 43.78
【環球市況焦點及分析】
美聯儲重磅議息決議在萬眾期待下揭曉，美聯儲如預期加息25個基點，但據點陣圖預計明年加息次數將減少至兩次，後年加息次數或進壹步減少至壹次，決議聲明暗示在金融市場動蕩和全球經濟增長放緩的背景下，政策的緊縮周期正接近尾聲。此次雖然FOMC的聲明相對偏鴿，但美聯儲主席鮑威爾在發布會上的措辭並沒有市場想象中那麽鴿派，其中確認將會繼續縮表步伐的言論更應視作鷹派的表態。美元指數先抑後揚，在觸及96.5水平附近後大幅反彈，接近重返97關口上方，金銀大起大落。原油方面，油價小幅反彈，勉強遏制住暴跌的勢頭，EIA原油庫存小幅下降，而精煉油庫存驟降提振了市場的需求預期，取暖油期貨市場表現強勢，而且沙特能源大臣力挺減產前景，表示沙特2019年1月產量勢將削減40萬桶/日，至1020萬桶/日。本周市場焦點，重中之重自然是由美聯儲領銜的美英日三大央行議息，盡管美聯儲此次決議加息的懸念不大，但美聯儲主席鮑威爾對當前利率與中性利率差距的觀點，以及對明年政策路徑的看法，仍然有著相當重要的參考意義；英國、日本央行均按兵不動的可能性較高。數據方面，在美國，預計初請略增，諮商會領先指標大致持平，GDP變化不大，核心PCE物價指數在2%下方相對持穩，密歇根大學消費者信心終值不作修正，耐用品訂單表現欠佳，個人支出稍微收縮。預計加拿大GDP增長輕微提速，零售銷售小幅增長。在歐洲，預計歐元區消費者信心持續減弱；德國Gfk消費者信心變化不大；法國GDP大致持平；英國零售銷售止跌回升，英國央行維穩現行利率， GDP維持緩慢增長。在亞太區，預計澳大利亞失業率依然高企；日本央行堅持負利率政策，CPI表現平穩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：EIA精煉油庫存驟降提振需求預期，沙特力挺油價反彈。1)首個即市策略，跌破46.34，目標45.77,44.83，突破可追44.24,43.78。2)反之，升穿48.00可適量做多，看48.68,49.42，突破追50.00,50.85。3)最後壹個策略，目前OPEC+已就2019年減產目標達成協議，特朗普政府態度存疑，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以50.00-51.27區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國股市表現反復，在聯邦儲備局公布議息結果後由升轉跌。道瓊斯工業平均指數收市報23323點，為去年11月中以來最低收市位，跌351點，跌幅近百分之1.5。標準普爾五百指數報2506點，為去年9月底以來最低收市位，跌39點，跌幅百分之1.5。市場憧景聯儲局會發出，加息步伐將會減慢的訊號，美股早段表現向好。但聯儲局公布議息結果後市況逆轉。市場對聯儲局示意會繼續加息，而會後聲明措辭，亦沒有預期般溫和感到失望。各類股份普遍下跌，其中科技股表現比較差。能源股早段受油價升勢帶動攀升，其後跟隨大市回落。聯儲局議息結果公布前，道指曾經重上2萬4點水平，最多升近382點，升幅百分之1.6，議息結果公布後轉跌，最多跌513點，跌幅近百分之2.2，收市跌幅收窄。標普五百指數曾經跌穿2500點，為去年9月以來首次。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌日圓和歐元匯價下跌，兌其他主要貨幣則普遍上升。美元兌各種主要貨幣較早時下跌，美匯指數曾經跌穿97點，聯邦儲備局公布議息結果後，跌勢喘定，重上97點水平。日圓兌美元曾經升至七個星期最高。油價上日急跌，反映環球經濟前景轉差，避險資金流入日圓。意大利就下年度財政預算與歐洲聯盟達成協議，歐元匯價受到支持，兌美元曾經升至壹個星期最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率逐步降低，油價積累的大量漲幅陸續回吐，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間後寬幅震蕩，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價痛失60美元整數大關，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價驚險守住50美元整數大關後壹度出現報復性反彈， OPEC+艱難地就2019年減產目標達成協議，但美股跌勢反復，市場謹慎評估OPEC+減產前景，油價在短暫盤整後壹舉向下擊穿50美元心理支撐，恐慌情緒蔓延，油價連續上演塌方式崩跌。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 50.85
阻力 49.42
阻力 48.00
支持 46.34
支持 44.83
支持 43.78
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 震蕩下行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數48.00 前期高位49.42 前期高位50.85
支持 前期低位46.34 前期低位44.83 前期低位43.78
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.58, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.36, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿25000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破22000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部