英倫金融「原油交易策略」：中美貿易止戰油價跳漲，卡塔爾退群減產前景蒙陰

英倫金融：上個交易日，原油價格急升近百分之4，其中倫敦期油升幅是壹年多來最大。美國和中國貿易戰暫停，加上加拿大艾伯塔省突然下令油公司減產，以及市場預期石油輸出國組織和盟友將會減少供應原油，都是利好油價因素。紐約期油以每桶52.95美元收市，升2.02美元，升幅近百分之4，為6月22日以來最大單日升幅。倫敦2月期油收市報61.69美元，升2.23美元，升幅近百分之3.8，為去年9月25日以來最大單日升幅。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁巖油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，OPEC將在12月6日召開會議討論減產議題，但俄邏斯拒絕作出進壹步減產承諾，會議前景未蔔，油價接連制造暴跌慘居，多頭背水壹戰，油價艱難守住50美元整數大關，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價報復性反彈脫離底部盤整。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量居增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看52.59, 51.61，阻力看53.84, 54.76。目前OPEC討論2019年減產計劃但俄邏斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲勇，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以這量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期這量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1130以澳大利亞12月現金利率持平預期這量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1800以歐元區10月PPI年率高於預期這量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 0530以美國11月30日當周API原油庫存變動高於預期這量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸53.84這量淡倉，目標53.00,52.59
　B)上破53.84這量好倉，目標54.76,55.87
　C)跌穿52.59這量淡倉，目標51.61,50.72
　D)首觸50.72這量好倉，目標51.61,52.59
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 53.84 55.87 57.25
支持 52.59 50.72 49.42
【環球市況焦點及分析】
G20峰會碩果累累，中美元首會晤並達成止戰重要共識，全球貿易局勢明顯好轉，市場風險偏好回升，歐美及亞太多國股市漲勢如虹。此外，英國脫歐進程即將步入關鍵階段，英國執政黨將開始壹連五天的討論，以抉定首相特蕾莎梅及其脫歐計劃的最終命運，英鎊誠惶誠恐。美元指數小幅回落，在97關口下方維持震蕩整理，金銀攜手上行，金價接近壹月底以來最高。原油方面，油價報復性反彈，跳漲後重返53美元整數關口上方，中美貿易止戰提振需求前景，俄邏斯與沙特密謀下壹輪減產，不過卡塔爾宣稱將在2019年退出OPEC，為OPEC的減產前景蒙上陰霾。本周市場焦點，美國最新非農報告或為美聯儲12月加息板上釘釘。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI表現欠佳， ADP就業人數環比小幅減少，非農生產力終值向上修正，初請小幅增加，貿易逆差稍微擴大，耐用品訂單下跌勢頭放緩，工廠訂單由升轉跌，非農就業人口增加幅度遜預期，工資增長稍微提速，失業率持平於多年低位，批發庫存月率終值大致持平，密歇根大學消費者信心環比有所回落。預計加拿大央行按兵不動，季調後PMI相對持穩，失業率小幅下降。在歐洲，預計歐元區服務業PMI終值大致持穩，PPI變化不大，零售銷售恢復小幅的增長，三季度GDP年率終值持平；德國工業產出小幅增長；英國服務業PMI小幅向好，Halifax房價指數與CBI工業訂單差值變化不大。在亞太區，預計中國材新服務業PMI險守榮枯線上方；澳洲聯儲維持利率政策不變，澳大利亞GDP增長輕微放緩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄邏斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：中美貿易止戰油價跳漲，卡塔爾退群減產前景蒙陰。1)首個即市策略，跌破52.59，目標51.61,50.72，突破可追50.00,49.42。2)反之，升穿53.84可這量做多，看54.76,55.24，突破追55.87,56.84。3)最後壹個策略，目前OPEC討論2019年減產計劃但俄邏斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲勇，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以55.87-57.25區間作這量空單，追0.5~0.8美元突破利閏。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二個交易日上升，升幅超過百分之1。受美中兩國貿易戰暫停所刺激，道指曾經升四百多點。紐約交易所開市前默哀，悼念前總統布殊，而星期三美股亦會休市。美國與中國同意，90日內暫停互相加征關稅，美股受支持。對貿易關系敏感的工業股，與科技股有買盤。油價大幅反彈亦帶動能源股上升。三項主要指數都是連續第二日造好，標普五百指數升近百分之1.1。道指開市升241點，早段曾經貼近2萬6千點，最多升近442點，升幅百分之1.7。上午尾段升幅收窄，下午重拾升軌，收市升百分之1.1。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨蔽匯價普遍下跌，美匯指數曾經跌穿97。美中兩國貿易戰暫停，美元與其他避險貨蔽受影響。貿易相關貨蔽有買盤，而人民蔽兌美元離岸價亦升百分之1左右。油價急升，商品貨蔽造好。近月下跌的新興市場貨蔽亦上升。英國「脫歐」協議下星期將由國會表抉，市場擔心未必會獲通過。英鎊受影響，兌美元曾經跌至五星期來最低。意大利可能會就預算案問題與歐洲聯盟達成協議，歐元受支持。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，OPEC將在12月6日召開會議討論減產議題，但俄邏斯拒絕作出進壹步減產承諾，會議前景未蔔，油價接連制造暴跌慘居，多頭背水壹戰，油價艱難守住50美元整數大關，G20峰會中美貿易達止戰共識，油價報復性反彈脫離底部盤整。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 57.25
阻力 55.87
阻力 53.84
支持 52.59
支持 50.72
支持 49.42
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位53.84 前期高位55.87 前期高位57.25
支持 前期低位52.59 前期低位50.72 前期低位49.42
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.04, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登六英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。

英倫金融投資管理部