英倫金融「原油交易策略」：多空激辯OPEC+減產幅度，庫存施壓油價盤桓

英倫金融：上個交易日，原油價格下跌，倫敦期油跌超過百分之1。市場擔心原油供應過剩，及美元匯價上升，都影響油價下跌。但石油輸出國組織和俄羅斯可能會同意合作減產，有助減慢油價跌勢。紐約期油曾經跌穿每桶50美元，以50.93美元收市，跌52美仙，跌幅百分之1。倫敦期油收市報58.71美元，跌80美仙，跌幅百分之1.3。總結上星期，紐約期油升百分之1，結束過去七個星期跌勢。倫敦期油跌近百分之0.2，是連續第八個星期下跌。總結11月份，紐約和倫敦期油都是跌兩成二，是2008年10月以來最大單月跌幅。 從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁巖油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，OPEC將在12月6日召開會議討論減產議題，但俄羅斯拒絕作出進壹步減產承諾，會議前景未蔔，油價接連制造暴跌慘劇，50美元整數大關岌岌可危，多頭背水壹戰，多空激辯OPEC+減產幅度與供需前景變化，油價低位盤桓。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看50.00, 48.87，阻力看51.64, 52.78。目前OPEC討論2019年減產計劃但俄羅斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲湧，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中國11月財新制造業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以歐元區11月Markit制造業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1730以英國11月Markit制造業PMI高於預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2245以美國11月Markit制造業PMI終值高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2300以美國11月ISM制造業PMI高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2300以美國10月營建支出月率高於預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸51.64適量淡倉，目標50.72,50.00
　B)上破51.64適量好倉，目標52.78,53.54
　C)跌穿50.00適量淡倉，目標49.42,48.37
　D)首觸48.37適量好倉，目標49.42,50.00
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 51.64 53.54 54.76
支持 50.00 48.37 47.26
【環球市況焦點及分析】
上周五投資者緊張等待G20峰會中美元首會晤結果的出爐，由於普遍預期全球緊張貿易局勢或得到緩解，美股漲勢如虹，標普500指數和納斯達克指數均錄得7年以來最大周度漲幅，而道瓊斯指數則錄得2年以來最大周度漲幅。此外，美聯儲官員卡什卡利再次指出，美聯儲目前已接近中性利率。避險情緒降溫，美元指數小幅回升，重新企穩97關口上方，金銀小幅回落。原油方面，油價再度重挫，失守51美元整數關口，盡管越來越多的分析師傾向認為OPEC將與俄羅斯在下周就明年的減產協議達成共識，但投資者更擔心當前庫存的急劇增加以及黯淡的需求前景。本周市場焦點，美國最新非農報告或為美聯儲12月加息板上釘釘。數據方面，在美國，預計ISM制造業表現尚可但非制造業PMI表現欠佳，營建支出向好，ADP就業人數環比小幅減少，非農生產力終值向上修正，初請小幅增加，貿易逆差稍微擴大，耐用品訂單下跌勢頭放緩，工廠訂單由升轉跌，非農就業人口增加幅度遜預期，工資增長稍微提速，失業率持平於多年低位，批發庫存月率終值大致持平，密歇根大學消費者信心環比有所回落。預計加拿大央行按兵不動，季調後PMI相對持穩，失業率小幅下降。在歐洲，預計歐元區制造業與服務業PMI終值大致持穩，PPI變化不大，零售銷售恢復小幅的增長，三季度GDP年率終值持平；德國工業產出小幅增長；英國制造業與服務業PMI小幅向好，Halifax房價指數與CBI工業訂單差值變化不大。在亞太區，預計中國財新制造業與服務業PMI驚險守在榮枯線上方；澳洲聯儲維持利率政策不變，澳大利亞GDP增長輕微放緩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：多空激辯OPEC+減產幅度，庫存施壓油價低位盤桓。1)首個即市策略，跌破50.00，目標49.42,48.87，突破可追48.00,47.26。2)反之，升穿51.64可適量做多，看52.19,52.78，突破追53.54,54.43。3)最後壹個策略，目前OPEC討論2019年減產計劃但俄羅斯保持謹慎態度，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施形同虛設，地緣政治局勢風起雲湧，全球經濟增長前景不佳能源需求或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以53.54-54.76區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市回升，市場憧景中美兩國貿易談判有進展，道瓊斯工業平均指數升近二百點，收市升199點，報25538點。標準普爾五百指數升22點，報2760點。20國集團高峰會展開，期間中美兩國領袖會討論貿易問題。美股上日下跌後，投資者取態仍然審慎，大市上落不大。有中國官員對《路透》表示，緩解中美貿易緊張關系的談判有進展，不過仍然有分歧。消息支持大市反彈，三項主要指數都扭轉上日跌勢，以接近全日最高收市。各類股份普遍造好。不過石油股受油價下跌所影響；航空股則受惠。道指上午跌近88點回穩，下午重拾升軌，尾段最多升近211點，最後升幅略為收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元匯價上升，美匯指數重上97水平。中美兩國領袖會面前，美國總統特朗普表示，雙方都希望達成協議。美國貿易代表萊特希澤則表示，兩國領袖星期六晚宴如果不成功，他會感到詑異。市場觀望兩國領袖會面結果，美元兌主要貨幣匯價普遍上升。英國國會表決「脫歐」協議前，投資者態度審慎，英鎊下跌。加拿大經濟表現差過預期，加上油價下跌，加元受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，OPEC將在12月6日召開會議討論減產議題，但俄羅斯拒絕作出進壹步減產承諾，會議前景未蔔，油價接連制造暴跌慘劇，50美元整數大關岌岌可危，多頭背水壹戰，多空激辯OPEC+減產幅度與供需前景變化，油價低位盤桓。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 54.76
阻力 53.54
阻力 51.64
支持 50.00
支持 48.37
支持 47.26
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位51.64 前期高位53.54 前期高位54.76
支持 重要整數50.00 前期低位48.37 前期低位47.26
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿98.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破96.04, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部