英倫金融「黃金交易早評」：美CPI符合預期美元震蕩回落，空頭回補金價反彈

英倫金融：昨日市場繼續聚焦英國脫歐進程，據報道英國首相特蕾莎梅的妥協版脫歐協議獲內閣支持，歐元和英鎊延續反彈勢頭；美國10月未季調CPI年率錄得2.5%，與預期持平，未季調核心CPI年率錄得2.1%，不及預期的2.2%，美元小幅回落，繼續消化獲利盤了結的壓力。美元指數此前觸及近16個月以來的峰值後持續走軟，幾番掙紮後97關口仍宣告失守，金銀從低位展開反彈。美聯儲主席鮑威爾、金融監管副主席誇爾斯、2018年FOMC票委博斯蒂克等聯儲高官將相繼發表講話，敬請留意，而日內關註消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年12月加息機會為76%，2019年1月為77%，3月再次加息的機會則見49%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間掛單在1190-1200區間好倉存在壹定支持，而1210-1220區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，意英政治不確定性困擾歐元，美中期選舉國會驢象分治，美聯儲年底加息預期升溫，金銀震蕩走低，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亞10月季調後失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1730以英國10月季調後零售銷售月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2130以美國11月紐約聯儲制造業指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2130以美國11月費城聯儲制造業指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美國10月進口物價指數月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2130以美國截至11月10日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2130以美國10月零售銷售月率高於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1214適量淡倉，目標1210,1205
　B)上破1214適量好倉，目標1220,1227
　C)跌穿1205適量淡倉，目標1196,1191
　D)首觸1191適量好倉，目標1196,1205
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1214 1227 1243
支持 1205 1196 1175
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本第三季度季調後實際GDP季率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1000以中國1-10月規模以上工業增加值年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1000以中國1-10月城鎮固定資產投資年率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1000以中國1-10月社會消費品零售總額年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1500以德國第三季度季調後GDP季率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1545以法國10月CPI年率終值高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 1730以英國10月CPI年率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
9) 1730以英國10月未季調輸入PPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
10) 1730以英國10月零售物價指數年率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
11) 1800以歐元區第三季度季調後GDP季率初值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
12) 1800以歐元區9月季調後工業產出月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
13) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
14) 2130以美國10月未季調CPI年率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
15) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1207適量淡倉，目標1200,1196
　B)上破1207適量好倉，目標1212,1220
　C)跌穿1196適量淡倉，目標1188,1182
　D)首觸1182適量好倉，目標1188,1196
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1207做空，看1196，突破追1188 (亞市晚段，準確捕捉6美元波幅)
1. 1196做多，看1207，突破追1212 (美市早段，準確捕捉13美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場繼續聚焦英國脫歐進程，據報道英國首相特蕾莎梅的妥協版脫歐協議獲內閣支持，歐元和英鎊延續反彈勢頭；美國10月未季調CPI年率錄得2.5%，與預期持平，未季調核心CPI年率錄得2.1%，不及預期的2.2%，美元小幅回落，繼續消化獲利盤了結的壓力。美元指數此前觸及近16個月以來的峰值後持續走軟，幾番掙紮後97關口仍宣告失守，金銀從低位展開反彈。原油方面，油價站穩55美元上方後展開反彈，投資者的恐慌情緒在快速宣泄後有所緩和，在連跌12日，創下紀錄最長跌勢，以及逾三年來最大單日跌幅後，油市發生暫時的逆轉，有報道稱OPEC及其合作夥伴正在討論壹項減產140萬桶/日的提議，減產力度超過了市場此前的預期。本周市場焦點，美聯儲主席鮑威爾在內的多位美聯儲官員將發表講話，而意大利政府也可能會再次向歐盟提交預算方案，宜密切留意。數據方面，在美國，預計進口物價指數持穩，初請變化不大，零售銷售小幅增長，工業產出維持低速增長。在歐洲，預計歐元區CPI輕微走高；英國零售銷售止跌回升。在亞太區，預計澳大利亞失業率小幅升高。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美CPI符合預期美元震蕩回落，空頭回補金價反彈。1)首個即市策略，升穿1214可適量做多，看1216,1220，突破追1227,1234。2)反之，跌破1205，目標1200,1196，突破可追1188,1185。3)最後壹個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不壹，意英政治不確定性困擾歐元，美中期選舉國會驢象分治，美聯儲年底加息預期升溫，金銀震蕩走低，以1227-1240區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格回升，紐約期油升百分之1，結束歷來最長跌浪。石油輸出國組織和盟友下個月議決減產的可能性加大，油價受到支持。紐約期油扭轉連續12個交易日跌勢，以每桶56.25美元收市，升56美仙，升幅百分之1。倫敦期油收市報66.12美元，升65美仙，升幅近百分之1。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加880萬桶，遠多過市場預期。汽油存量出乎意料，增加18萬8千桶。蒸餾油存量減少320萬桶，減幅大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段升幅收窄。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁巖油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，但全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌並痛失60美元整數大關，全球供應激增擔憂揮之不散，特朗普痛批沙特減產，油價錄得三年來最大跌幅，OPEC探討減產計劃，討論減產幅度超預期，恐慌情緒緩和，油價反彈。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看55.15, 53.76，阻力看56.84, 58.27。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市先升後跌。道瓊斯工業平均指數連續第四個交易日下跌，曾經跌三百多點，收市跌205點，報25080點。標準普爾五百指數跌20點，報2701點。美國通貨膨脹符合預期，市場認為不需要加快加息，及油價回升都支持美股早段向好。不過蘋果公司股價連跌第五個交易日，科技股受影響，大市跟隨下跌。美國民主黨控制國會眾議院，市場擔心會收緊對金融業監管，金融股有沽壓。標普五百指數連續第五個交易日下跌，至上月底來最低。不過英國政府內閣支持「脫歐」協議草稿，有助大市跌幅收窄。道指早段升近215點後走勢逆轉，曾經跌穿2萬5千點，下午中段最多倒跌近351點，跌幅近百分之1.4，最後收窄至百分之0.8。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】英鎊匯價回升，而美元兌主要貨幣則普遍下跌。市場等待英國政府內閣開會，討論「脫歐」草案結果。英鎊曾經下跌，不過會後首相文翠珊表示「脫歐」計劃獲內閣支持。言論支持英鎊向好，兌美元重拾升軌。歐元則受補倉盤支持，不過意大利不願意遵從，歐洲聯盟對國家預算的規定，市場觀望歐盟如何應對，歐元升勢受阻。美國國債孳息率下跌，美元兌其他主要貨幣亦受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈箱體內寬幅震蕩，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處於加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭拋盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近，中美貿易形勢陷入僵局，英國脫歐達成協議預期先熱後冷，金價圍繞千二大關上演過山車行情，美聯儲九月如預期加息，金價最低逼近1180附近支撐，意大利預算憂慮加劇，對待加息美聯儲官員與特朗普態度分歧，美國中期選舉國會驢象分治，美聯儲年底加息預期高漲，美元飆漲創近十六個月新高，金價壹度失守千二大關，英國首相妥協版脫歐協議獲內閣支持，軟脫歐曙光乍現，歐元英鎊攜手反彈，金價回升重奪千二大關。日圖呈區間震蕩，周圖亦維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反復， 2015年年底計起加息靴子八度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關註前期低位1196及1188附近支撐。另壹方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1216及1227附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1243 ~
阻力 1227 ~
阻力 1214 ~
支持 ~ 1205
支持 ~ 1196
支持 ~ 1175
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 觸底反彈 震蕩下行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1214 前期高位1227 前期高位1243
支持 前期低位1205 前期低位1196 前期低位1175
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉掛單支持區 淡倉掛單支持區
昨日 50% 50% 1190,1200 1210,1220
前日 49% 51% 1190,1200 1210,1220
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（11月14日）黃金持倉量較前壹交易日相比持平，為761.16噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（11月14日）白銀持倉量較前壹交易日相比持平，為10091.71噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關註事項】
----, 美元指數升穿98.14, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破95.68, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關註事項】
周四（11月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞10月季調後失業率，中，5.0%，5.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1730，英國10月季調後零售銷售月率，中，-0.8%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2130，美國11月紐約聯儲制造業指數，高，21.1，19.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國11月費城聯儲制造業指數，高，22.2，21.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月進口物價指數月率，高，0.5%，0.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2130，美國截至11月10日當周初請失業金人數（萬），高，21.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2130，美國10月零售銷售月率，高，0.1%，0.5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
0000，美國11月9日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，578.3，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周五（11月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1800，歐元區10月未季調CPI年率終值，中，2.1%，2.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2115，美國10月工業產出月率，高，0.3%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。關註微信公眾號：英倫金融投資，加入英倫易賺俱樂部，讓妳海不停，賺更多。
英倫金融投資管理部