英倫金融「原油交易策略」：EIA原油庫存驟增，OPEC+討論減產油價跌勢放緩

英倫金融「原油交易策略」：EIA原油庫存驟增，OPEC+討論減產油價跌勢放緩
英倫金融：上個交易日，原油價格持續下跌，紐約期油連跌第八個交易日，為4年多以來最長跌浪，受美國原油庫存多過預期及產量創新高所影響。美國能源部公布，上星期原油庫存增加578萬3千桶，遠多過市場預期。汽油庫存出乎意料增加185萬2千桶。蒸餾油庫存減少346萬5千桶，減幅較預期大。上星期每日原油產量較前星期多40萬桶，增至1160萬桶，是有紀錄以來單壹星期最高產量。紐約期油以每桶61.67美元收市，為3月中以來最低收市價，跌54美仙，跌幅近百分之0.9。倫敦期油連跌第二日，收市報72.07美元，跌6美仙。從供應面看， OPEC減產協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增產幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減產承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁巖油產量穩中有增，隨著經濟復蘇需求預期向好，市場趨於平衡，但美國增產如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以為繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟復蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，但全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌，幾次嘗試反彈均告失敗後觸及近八個月以來新低，接近2018年底OPEC+將討論2019年減產事宜，油價跌勢放緩空頭暫時觀望。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限產協議成壹紙空文，或美國頁巖油產量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看61.21, 60.00，阻力看62.53, 64.14。目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近淪為空文，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 2130以美國截至11月3日當周初請失業金人數高於預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
3) 0300以美國11月聯邦基金利率目標持平預期適量好倉，波幅逾1.0~1.2美元****
4) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸62.53適量淡倉，目標61.55,61.06
　B)上破62.53適量好倉，目標63.31,64.14
　C)跌穿61.06適量淡倉，目標60.00,59.33
　D)首觸59.33適量好倉，目標60.00,61.06
油價在各主要產油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體復蘇緩慢的情況下，料走勢會較為大幅震蕩，但由於最新公告的頁巖氣生產成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

弱
中
強
阻力
62.53
64.14
65.76
支持
61.21
60.00
58.00
【環球市況焦點及分析】
市場聚焦美國中期選舉的結果出爐，民主黨獲得的眾議院席位超過眾議院多數黨所需的218席，時隔8年重新控制眾議院，而共和黨則在印第安納、密蘇裏等州奪回國會參議院席位，進壹步鞏固了參議院多數黨地位，美國迎來驢象分治的“分裂”國會，總統特朗普的後續施政或將受到國會更加明顯的掣肘。美元指數壹度急跌並跌穿96水平，但隨著投資者對選舉結果感到釋然，美股強勁上揚帶動美元反彈，金銀先揚後抑，延續震蕩偏弱的走勢。原油方面，油價再次試圖反彈但仍以失敗告終，63美元關口得而復失，EIA原油庫存增加580萬桶，較分析師預期多逾壹倍，美國原油產量再創紀錄新高，不過OPEC+部長將討論2019年減產事宜，令油價跌幅受到限制。本周市場焦點，美國中期選舉自然是重中之重，共和黨能否守住國會多數，對特朗普後續政策的重要性可謂是不言而喻。此外，美聯儲、澳洲以及新西蘭聯儲議息，均按兵不動的可能性較大，其中美聯儲的動向尤其值得關註。數據方面，在美國，預計初請變化不大，美聯儲按兵不動，PPI小幅上行，密歇根大學消費者信心小幅下滑，批發庫存月率終值不作修正。在歐洲，預計英國GDP輕微增長，工業產出由升轉跌。在亞太區，預計中國CPI與PPI均小幅上行，社會融資規模穩步增長。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等產油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求復蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而為。
英倫金融【原油】：EIA原油庫存驟增，OPEC+討論減產油價跌勢放緩。1)首個即市策略，跌破61.06，目標60.00,59.33，突破可追58.77,58.21。2)反之，升穿62.53可適量做多，看63.31,64.14，突破追65.00,65.32。3)最後壹個策略，目前OPEC減產協議延長至2018年年底，減產力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近淪為空文，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以65.00-66.15區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市升超過百分之2。道瓊斯工業平均指數升超過5百點，並重上2萬6千點水平，是接近壹個月來首次，收市升545點，報26180點。標準普爾五百指數升58點，報2813點。美國中期選舉結果符合預期，市場憧景國會將較難通過監管法例，美股受支持。科技股與健康護理股受追捧，帶動各類股份普遍上升。道指與標普五百指數，都是連續第三日上升。開市道指升153點，下午中段升破2萬6千點，是上月10日來首次。尾段升勢轉急，最多升565點，收市升幅略為收窄至百分之2.1。30只成份股只有壹只下跌。標普五百指數亦是升百分之2.1。反映投資者恐慌情緒的波動指數，跌至約壹個月來最低。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元指數日內稍早劇烈震蕩，壹度觸及兩周低位水平，但之後緩步回升，因預期選舉結果將導致不太可能祭出更多財政刺激舉措。歐元兌美元在周三日內壹度在美國中期選舉共和黨失利，導致美元指數滑落的背景下走強，日內最高升至1.1499，但欲突破1.15關口時卻再度遭遇趨勢壓力。在美元匯率回升的背景下，歐元匯價再度被打回原形。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到壹定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC歷史性達成聯合減產協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減產協議，油價持續走強，隨著供需矛盾緩和，減產協議執行率降低，油價漲幅回吐並轉向回落，美國總統特朗普確認退出伊朗核協議，各國準備應對伊朗受制裁狀況，油價反彈至68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，但全球股市跌跌不休，油價受拖累痛失70美元重要整數關口後持續下滑，美沙俄三巨頭增產勢頭迅猛，美豁免多國伊朗原油進口禁令，制裁態度軟化，油價持續崩跌，幾次嘗試反彈均告失敗後觸及近八個月以來新低，接近2018年底OPEC+將討論2019年減產事宜，油價跌勢放緩空頭暫時觀望。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關註消息面動向，順勢而為，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：

近期波浪回調
重要黃金回調
阻力
65.76

阻力
64.14

阻力
62.53

支持

61.21
支持

60.00
支持

58.00
陰陽燭形態：

4小時
日圖
周圖
形態
震蕩下行
震蕩下行
區間震蕩
頂底形態及均線分析：

弱
中
強
阻力
前期高位62.53
前期高位64.14
前期高位65.76
支持
前期低位61.21
重要整數60.00
重要整數58.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對油價關註事項】
----, 美元指數升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是壹般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平臺的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精準”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平臺，或是了解更多黃金、白銀、外匯、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網。

英倫金融投資管理部