英倫金融「原油交易策略」：沙特承諾增産市場仍然心存芥蒂，油價先抑後揚

英倫金融：上個交易日，原油價格靠穩。市場關注，伊朗和委內瑞拉油産可能會減少。沙特阿拉伯能源大臣法利赫表示，沙特無意像1970年代般，向西方國家實施石油禁運；又指沙特短期內會將每日産油量，由目前的1070萬桶，提高到1100萬桶。言論影響油價早段下跌。紐約期油以每桶69.17美元收市，升5美仙。倫敦期油收市報79.83美元，亦升5美仙。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市接連重挫，油價應聲崩跌，記者失蹤案使沙特與歐美關系惡化，油價延續跌勢， 痛失70、69美元整數關口，報道指中國石油需求激增，油價從低位稍微回升。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.50, 66.87，阻力看70.53, 72.39。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1800以英國10月CBI工業訂單差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2200以歐元區10月消費者信心指數初值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2200以美國10月裏士滿聯儲制造業指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 0430以美國10月19日當周API原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸70.53適量淡倉，目標69.67,69.00
　B)上破70.53適量好倉，目標71.49,72.39
　C)跌穿69.00適量淡倉，目標67.95,66.87
　D)首觸66.87適量好倉，目標67.95,69.00
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】

弱
中
強
阻力
70.53
72.39
73.73
支持
69.00
67.95
65.71
【環球市況焦點及分析】
昨日中國A股在多重利好因素的疊加下出現報複性大漲，帶動新興市場風險偏好情緒回暖。意大利預算危機和英國硬脫歐風險在時隔一個周末後卷土重來，歐元與英鎊攜手下行。此外，美國中期選舉即將到來，近來多份民調顯示，民主黨和共和黨或將分別拿下衆議院和參議院，特朗普遭彈劾風險上升，投資者取態謹慎。美元指數受益于歐元及英鎊的疲弱表現，在快速拉升後順利收複96關口，金銀徘徊于日內低位。原油方面，油價先抑後揚，觸及上周低點後快速收回盤中失地，似有試探下方支撐力度的意圖，盡管沙特承諾增産，但兩周後美國制裁即將切斷伊朗的石油供應，沙特記者失蹤案仍然懸而未決，沙特與西方國家的外交關系維持緊張狀態。本周市場焦點，加拿大及歐洲央行的重磅議息將陸續登場，而由德拉吉、卡尼領銜、多位央行掌門人將發表講話，同樣值得留意。數據方面，在美國，預計FHFA房價指數穩步上行，制造業PMI初值表現尚可，批發庫存與耐用品訂單的增速均有所放緩，初請變化不大，成屋簽約銷售指數稍微回暖，第三季度核心PCE物價指數表現平平，實際GDP增長乏力，密歇根大學消費者信心指數終值不作修正。預計加拿大央行加息25個基點的機會較大。在歐洲，預計歐元區消費者信心依然疲弱，制造業PMI初值變化不大，歐洲央行利率政策整體無太大變化，購債規模可能開始縮減；德國制造業PMI初值大致持平，Gfk消費者信心差強人意，IFO商業景氣指數表現欠佳；英國CBI工業訂單差值收窄。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：沙特承諾增産市場仍然心存芥蒂，油價先抑後揚。1)首個即市策略，跌破69.00，目標68.50,67.95，突破可追66.87,66.15。2)反之，升穿70.53可適量做多，看71.00,71.49，突破追72.39,73.42。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以70.86-72.39區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。科技股向好，不過道瓊斯工業平均指數反複下跌，收市跌126點，報25317點。標准普爾五百指數跌11點，報2755點。內地股市大幅上升，加上市場對意大利債務憂慮降溫，美股早段受支持。不過油價下跌，部分公司業績亦欠佳，大市受影響。各類股份普遍下跌，石油股與金融股表現較差。標普五百指數連續第四個交易日下跌。科技股則有買盤，有助大市跌幅收窄。道指扭轉上日升勢，早段升117點後走勢逆轉，下午早段最多倒跌208點，最後收複部分失地。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價上升，美彙指數升至96水平。有報道說，意大利准備維持預算案。歐元受影響，跟隨意大利資産價格下跌。另有報道說，英國保守黨部分議員，有意挑戰首相文翠珊領袖地位。英鎊受影響，兌美元曾經跌至六星期來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，油價創近四年新高，全球股市接連重挫，油價應聲崩跌，記者失蹤案使沙特與歐美關系惡化，油價延續跌勢， 痛失70、69美元整數關口，報道指中國石油需求激增，油價從低位稍微回升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金分割回調分析：

近期波浪回調
重要黃金回調
阻力
73.73

阻力
72.39

阻力
70.53

支持

68.50
支持

66.87
支持

65.71
陰陽燭形態：

4小時
日圖
周圖
形態
區間震蕩
震蕩下行
區間震蕩
頂底形態及均線分析：

弱
中
強
阻力
前期高位70.53
前期高位72.39
前期高位73.73
支持
前期低位68.50
前期低位66.87
前期低位65.71
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.98, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破94.79, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。

英倫金融投資管理部