英倫金融「黃金交易早評」：美零售數據表現欠佳，美元壓力不減金價再上台階

英倫金融：昨日市場聚焦美國最新零售數據的公布，結果並不理想，僅增長0.1%，環比持平，低于預期的0.6%。此外，全球股市再次走弱；美國記者在沙特駐伊斯坦布爾大使館的離奇失蹤案持續發酵，西方大國與沙特的緊張關系升級，投資者避險情緒高漲；在歐盟峰會召開前，有關英國脫歐後與愛爾蘭邊境問題的蹉商仍然陷入僵局。美元指數弱勢回落，至尾盤才稍微回穩，險守95重要整數關口，金銀震蕩上行。美國工業産出、職位空缺等數據即將陸續揭曉，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年11月加息機會爲0%，12月加息的機會爲79%，2019年1月則見80%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩微跌，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1210-1220區間好倉存在一定支持，而1230-1240區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，特朗普施壓美聯儲年底加息成疑，金銀震蕩走高，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國9月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 0930以中國9月PPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1630以英國9月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以德國10月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1700以歐元區10月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉上升預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2115以美國9月工業産出月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2030以美國8月JOLTs職位空缺高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國10月NAHB房産市場指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1223適量好倉，目標1228,1233
　B)上破1233適量好倉，目標1240,1245
　C)跌穿1223適量淡倉，目標1217,1211
　D)首觸1211適量好倉，目標1217,1223
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1233 1245 1261
支持 1223 1207 1195
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以中國9月社會融資規模低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉上升預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國10月紐約聯儲制造業指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國9月零售銷售月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
6) 2200以美國8月營運庫存月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1213適量好倉，目標1217,1223
　B)上破1223適量好倉，目標1229,1236
　C)跌穿1213適量淡倉，目標1207,1200
　D)首觸1200適量好倉，目標1207,1213
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1213做多，看1223，突破追1229 (亞市早段，准確捕捉10美元波幅)
3. 觸底回1223做多，看1229，突破追1236 (美市早段，准確捕捉5美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國最新零售數據的公布，結果並不理想，僅增長0.1%，環比持平，低于預期的0.6%。此外，全球股市再次走弱；美國記者在沙特駐伊斯坦布爾大使館的離奇失蹤案持續發酵，西方大國與沙特的緊張關系升級，投資者避險情緒高漲；在歐盟峰會召開前，有關英國脫歐後與愛爾蘭邊境問題的蹉商仍然陷入僵局。美元指數弱勢回落，至尾盤才稍微回穩，險守95重要整數關口，金銀震蕩上行。原油方面，油價跳空高開後小幅回落，短暫跌破71美元關口後跌幅收窄，據外媒援引行業數據，在10月前兩周，伊朗原油出口量已驟降至100-150萬桶/日，市場正在爲美國對伊朗制裁11月4日生效而做准備；美國記者卡舒吉的失蹤案激化了地緣政治的緊張局勢，特朗普揚言對沙特進行“嚴厲懲罰”，而沙特亦強硬回應，將以“更強烈”的措施報複。本周市場焦點，美聯儲九月政策會議紀要，主要看點是措辭的傾向以及是否對十二月加息給出線索，另外值得關注的還有，英國央行行長卡尼以及美聯儲理事布雷納德等多名官員將發表公開講話。數據方面，在美國，預計工業産出差強人意，JOLTs職位空缺小幅增加，NAHB房産市場指數變化不大，營建許可止跌回升，新屋開工小幅回落而成屋銷售差強人意，初請變化不大，谘商會領先指標表現不佳。預計加拿大CPI持平，零售銷售表現尚可。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣持續走疲，CPI持平；德國ZEW經濟景氣表現欠佳；英國失業率大致持平， PPI相對高企，CPI與零售物價指數略微走低，零售銷售增長疲軟。在亞太區，預計中國CPI小幅上行而PPI則相對持穩，城鎮固定資産投資稍微回暖，規模以上工業增加值、社會消費品零售總額均變化不大，GDP增速輕微放緩；澳大利亞失業率維持高企，NAB商業信心遇冷；日本全國CPI持平。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美零售數據表現欠佳，美元壓力不減金價再上台階。1)首個即市策略，升穿1233可適量做多，看1240,1245，突破追1250,1254。2)反之，跌破1223，目標1217,1213，突破可追1207,1203。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，特朗普施壓美聯儲年底加息成疑，金銀震蕩走高，以1193-1207區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二個交易日上升，受地緣政治緊張支持。沙特阿拉伯官方傳媒威脅，美國一旦就記者卡舒吉失蹤事件實施制裁，沙特可能會減少石油供應，油價受支持。紐約期油以每桶71.78美元收市，升44美仙，升幅百分之0.6。倫敦期油收市報80.78美元，升35美仙，升幅百分之0.4。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，同時市場預期OPEC+增産杯水車薪，油價衝至76美元上方，創近四年新高，美股接連重挫，油價相應崩跌至71美元附近，記者失蹤案激化沙特與美國間矛盾，地緣政治緊張局勢升溫，油價震蕩持穩。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看70.86, 69.31，阻力看72.39, 73.89。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市反複偏軟，受科技股疲弱所影響。道瓊斯工業平均指數跌89點，報25250點。標准普爾五百指數跌16點，報2750點。沙特阿拉伯與西方國家關系緊張，加上蘋果公司股價下跌及美國零售銷售數據差過預期，美股受影響。地産股、消費品股與公用股等，防禦性股份則有買盤，曾經帶動大市反彈。不過市場擔心，利率上升及企業盈利增長放慢，科技股受壓，影響大市再度下跌。三項主要指數最終扭轉上日升勢。道指走勢反複，下午中段最多升142點。尾段走勢逆轉，以接近全日最低收市。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數曾經跌穿95。美國零售銷售增長遠低過市場預期，美元受影響，兌日圓曾經跌至一星期來最低。股市疲弱有助避險資金，流向日圓與瑞士法郎。英國與歐洲聯盟就「脫歐」談判無進展，英鎊受影響，兌美元觸及一星期來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈突破區間後的回撤調整，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表鴿派講話，中美貿易形勢陷入僵局，英國脫歐達成協議預期先熱後冷，金價圍繞千二大關上演過山車行情，美聯儲九月如預期加息且決議措辭偏鷹，金價最低逼近1180附近支撐，美加墨完成新版北美自貿協定USMCA的談判，意大利預算憂慮加劇，非農報告表現黯淡唯失業率新低作爲亮點，美聯儲官員力挺年底加息但特朗普認爲加息速度過快，美股接連重挫引發全球股市地震，金價在圍繞千二大關附近寬幅震蕩後快速拉升，一舉衝高至1220附近，短暫休整後再向1230發起衝擊。日圖呈區間震蕩，周圖亦維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子八度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1223及1207附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1236及重要整數1250附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1261 ~
阻力 1245 ~
阻力 1233 ~
支持 ~ 1223
支持 ~ 1207
支持 ~ 1195
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1233 前期高位1245 前期高位1261
支持 前期低位1223 前期低位1207 前期低位1195
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 53% 47% 1210,1220 1230,1240
前日 52% 48% 1200,1210 1220,1230
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周一（10月15日）黃金持倉量較前一交易日相比增加4.12噸，爲748.76噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周一（10月15日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10354.73噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.16, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周二（10月16日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國9月CPI年率，中，2.3%，2.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
0930，中國9月PPI年率，中，4.1%，3.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國9月失業率，中，2.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，德國10月ZEW經濟景氣指數，中，-10.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區10月ZEW經濟景氣指數，中，-7.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2115，美國9月工業産出月率，高，0.4%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月JOLTs職位空缺（萬），高，693.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國10月NAHB房産市場指數，高，67，67，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國10月12日當周API原油庫存變動（萬桶），高，975，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（10月17日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國9月未季調輸入PPI年率，中，8.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國9月CPI年率，中，2.7%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國9月零售物價指數年率，中，3.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區9月未季調CPI年率終值，中，2.1%，2.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國9月營建許可月率，高，-4.1%，2.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國9月新屋開工年化總數（萬戶），高，128.2，121.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國10月12日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，598.7，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（10月18日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0830，澳大利亞9月季調後失業率，中，5.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
0830，澳大利亞第三季度NAB商業信心指數，中，7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國9月季調後零售銷售月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國10月費城聯儲制造業指數，高，22.9，21.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至10月13日當周初請失業金人數（萬），高，21.4，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國9月谘商會領先指標月率，高，0.4%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（10月19日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本9月全國CPI年率，中，1.3%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-9月城鎮固定資産投資年率，中，5.3%，5.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-9月規模以上工業增加值年率，中，6.5%，6.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-9月社會消費品零售總額年率，中，9.3%，9.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國第三季度GDP年率，中，6.7%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大9月CPI年率，中，2.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月零售銷售月率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國9月成屋銷售年化總數（萬戶），高，534，531，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部