英倫金融「黃金交易早評」：美股高位崩跌恐慌情緒全球蔓延，金價脫缰飙升

英倫金融：昨日美國股市繼續暴跌，道瓊斯指數向下逼近25000點的重要心理關口，恐慌情緒席卷全球風險資産市場，美國總統特朗普事後再次抨擊美聯儲的政策配置，認爲是加息速度過快使市場不堪重負。此外，美國9月CPI漲幅低于預期，潛在通脹壓力似乎略有降溫，初請數據亦表現欠佳，美聯儲年底加息的前景由明朗轉向陰霾。美元指數震蕩走低，貼近95重要整數關口，金銀強勢飙漲，因受避險資金追捧。2018年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克參加一場討論會，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年11月加息機會爲3%，12月加息的機會爲80%，2019年1月則見80%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1210-1220區間好倉存在一定支持，而1230-1240區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，特朗普施壓美聯儲年底加息成疑，金銀震蕩走高，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國9月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區8月季調後工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國9月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國10月密歇根大學消費者信心指數初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1217適量好倉，目標1221,1226
　B)上破1226適量好倉，目標1234,1240
　C)跌穿1217適量淡倉，目標1211,1204
　D)首觸1204適量好倉，目標1211,1217
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1226 1240 1257
支持 1217 1200 1188
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1445以法國9月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國9月未季調CPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以美國截至10月6日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1200適量淡倉，目標1194,1190
　B)上破1200適量好倉，目標1207,1213
　C)跌穿1190適量淡倉，目標1183,1177
　D)首觸1177適量好倉，目標1183,1190
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1190做多，看1200，突破追1207 (亞市時段，准確捕捉15美元波幅)
3. 觸底回1200做多，看1207，突破追1213 (美市早段，准確捕捉10美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日美國股市繼續暴跌，道瓊斯指數向下逼近25000點的重要心理關口，恐慌情緒席卷全球風險資産市場，美國總統特朗普事後再次抨擊美聯儲的政策配置，認爲是加息速度過快使市場不堪重負。此外，美國9月CPI漲幅低于預期，潛在通脹壓力似乎略有降溫，初請數據亦表現欠佳，美聯儲年底加息的前景由明朗轉向陰霾。美元指數震蕩走低，貼近95重要整數關口，金銀強勢飙漲，因受避險資金追捧。原油方面，油價繼續走弱，失守72美元關口，71美元關口亦岌岌可危，美股高位崩跌，使投資者對石油需求前景趨于悲觀；EIA原油庫存增加600萬桶，是分析師預估的增加260萬桶的一倍多；OPEC月報顯示，OPEC在9月的原油産量增加13.2萬桶/日至3276萬桶/日，爲2017年8月以來最高，同時OPEC上調2018年非OPEC原油供應增速預期，下調2018年全球原油需求增速預期。本周市場焦點，美國國務卿蓬佩奧訪華，有可能爲中美貿易走向給出方向，但鑒于此前中美幾次磋商均無功而返，對此次談判市場的期望值預計不會太高。數據方面，在美國，預計進口物價指數繼續下滑，密歇根大學消費者信心輕微下降。在歐洲，預計歐元區工業産出表現欠佳；德國CPI變化不大。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美股高位崩跌恐慌情緒全球蔓延，金價脫缰飙升。1)首個即市策略，升穿1226可適量做多，看1229,1234，突破追1240,1245。2)反之，跌破1217，目標1213,1207，突破可追1200,1196。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，特朗普施壓美聯儲年底加息成疑，金銀震蕩走高，以1188-1200區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連續第二日急跌，至差不多三個星期最低，受環球股市下挫及美國原油庫存增幅遠超預期所影響。紐約期油以每桶70.97美元收市，跌2.2美元，跌幅百分之3，是8月中以來最大單日跌幅。倫敦期油收市報80.26美元，跌2.83美元，跌幅百分之3.4，是7月中以來最大單日跌幅。美國能源部公布，上星期原油庫存增加598萬7千桶，連續第三個星期增加，遠超過市場預期。汽油庫存出乎意料增加95萬1千桶。蒸餾油庫存減少266萬6千桶。上星期每日原油産量1120萬桶，是有紀錄以來單一星期最高産量。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，並持續喊話OPEC+采取措施降低油價，但OPEC+無動于衷，同時市場預期增産幅度杯水車薪，油價衝至76美元上方，創近四年新高，沙特擬巨額投資擴張石油産能，美股接連重挫，抑制市場風險偏好，油價相應崩跌至71美元附近。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看70.00, 68.22，阻力看71.89, 73.73。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市連續第二日急跌。道瓊斯工業平均指數曾經跌近七百點，收市跌545點，報25052點。標准普爾五百指數跌57點，報2728點。美國消費物價升幅小過預期，市場對積極加息憂慮降溫，美股早段受支持。不過市場擔心利率上升及貿易戰影響企業盈利，大市轉跌。道指早段升近85點後回跌，下午中段最多倒跌近699點，跌幅百分之2.7，收市收窄至百分之2.1。30只成份股全數下跌。連續兩日累計，道指跌百分之5.2。標普五百指數連跌第六個交易日，是前年11月來最長跌市，曾經跌至7月初來最低，收市跌近百分之2.1。各類股份全面下跌，能源股跌幅較大，保險股亦受壓，通訊服務股跌幅則較小。反映投資者恐慌情緒的波動指數，升至八個月來最高。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌。美彙指數曾經跌穿95，貼近兩星期來最低。美國消費物價指數升幅小過預期，加上國庫債券孳息率與股市下跌，美元受影響。資金流向日圓與瑞士法郎避險，美元兌日圓觸及三星期來最低。歐洲中央銀行政策會議紀錄顯示，決策官員並無放棄今年結束買債計劃，歐元受支持，兌美元觸及一星期來最高。市場憧憬英國會與歐洲聯盟達成「脫歐」協議，英鎊受支持，兌美元曾經貼近三個月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈直線拉升並向上突破盤整區間，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表鴿派講話，中美貿易形勢陷入僵局，英國脫歐達成協議預期先熱後冷，金價圍繞千二大關上演過山車行情，美聯儲九月如預期加息且決議措辭偏鷹，金價最低逼近1180附近支撐，美加墨完成新版北美自貿協定USMCA的談判，意大利預算憂慮加劇，非農報告表現黯淡唯失業率新低作爲亮點，美聯儲官員力挺年底加息但特朗普認爲加息速度過快，美股接連重挫引發全球股市地震，金價在圍繞千二大關附近寬幅震蕩後快速拉升，一舉衝高至1220附近。日圖呈區間震蕩，周圖亦維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子八度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1214及重要整數1200附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1229及重要整數1240附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1257 ~
阻力 1240 ~
阻力 1226 ~
支持 ~ 1217
支持 ~ 1200
支持 ~ 1188
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 震蕩下行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1226 重要整數1240 前期高位1257
支持 前期低位1217 重要整數1200 前期低位1188
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 54% 46% 1210,1220 1230,1240
前日 51% 49% 1180,1190 1200,1210
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（10月11日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲738.99噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（10月11日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10354.73噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.16, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.81, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（10月12日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國9月CPI年率終值，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區8月季調後工業産出月率，中，-0.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國9月進口物價指數月率，高，-0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值，高，100.1，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部