英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲如預期加息多國央行跟隨，金價小幅走低

英倫金融：昨日萬衆矚目的美聯儲議息落下帷幕，美聯儲如預期宣布加息25個基點，決議聲明中刪除了關鍵詞“寬松”，確保在失業率接近幾十年低點之際，美聯儲將保持在進一步加息的軌道上，整體措辭偏向鷹派。美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上稱，美國經濟表現強勁，利率依然處于低位，預計未來仍會循序漸進加息。美元指數寬幅震蕩，94水平附近存在較強支撐，但向上亦有較強阻力，金銀在快速回落後跌幅收窄。日本、歐洲、英國三大央行的行長將先後登場亮相並發表講話，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年11月加息機會爲3%，12月加息的機會爲83%，2019年1月則見84%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1180-1190區間好倉存在一定支持，而1200-1210區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，美聯儲如預期加息並暗示結束寬松，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國8月規模以上工業企業利潤年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國10月Gfk消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1400以德國8月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1700以歐元區9月消費者信心指數終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1700以歐元區9月經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2000以德國9月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
9) 2030以美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
10) 2030以美國第二季度實際GDP年化季率終值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
11) 2030以美國8月批發庫存月率初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
12) 2030以美國8月耐用品訂單月率初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
13) 2030以美國截至9月22日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
14) 2200以美國8月季調後成屋簽約銷售指數月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
15) 2300以美國9月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
16) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1200適量淡倉，目標1196,1190
　B)上破1200適量好倉，目標1207,1213
　C)跌穿1190適量淡倉，目標1183,1176
　D)首觸1176適量好倉，目標1183,1190
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1200 1213 1229
支持 1190 1172 1161
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1800以英國9月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2200以美國8月季調後新屋銷售年化總數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
5) 0200以美國9月聯邦基金利率目標提高預期適量淡倉，波幅逾10~12美元****
6) 0500以新西蘭9月官方現金利率決定持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1205適量淡倉，目標1200,1196
　B)上破1205適量好倉，目標1211,1217
　C)跌穿1196適量淡倉，目標1188,1183
　D)首觸1183適量好倉，目標1188,1196
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1205做空，看1196，突破追1188 (亞市晚段，准確捕捉5美元波幅)
4. 觸頂回1196做空，看1188，突破追1183 (美市早段，准確捕捉6美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日萬衆矚目的美聯儲議息落下帷幕，美聯儲如預期宣布加息25個基點，決議聲明中刪除了關鍵詞“寬松”，確保在失業率接近幾十年低點之際，美聯儲將保持在進一步加息的軌道上，整體措辭偏向鷹派。美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上稱，美國經濟表現強勁，利率依然處于低位，預計未來仍會循序漸進加息。美元指數寬幅震蕩，94水平附近存在較強支撐，但向上亦有較強阻力，金銀在快速回落後跌幅收窄。原油方面，油價震蕩走低但相對抗跌，尾盤反彈後重返72美元關口上方，俄羅斯能源部長諾瓦克稱，OPEC+在2018年具備實現100%産能的能力，EIA原油庫存意外大增，但市場仍然擔憂美國制裁伊朗石油出口所形成的供應缺口，逢低買盤活躍。本周市場焦點首推美聯儲議息，加息25個基點沒有太大懸念，看點是決議聲明的措辭以及鮑威爾在記者會上是否給出12月加息的線索；此外則是國際貿易局勢的變化，周初將迎來美國和中國正式實行新一輪互征關稅措施的落地，而日本則將與美國舉行第二輪雙邊貿易談判。數據方面，在美國，預計核心PCE物價指數與GDP終值均輕微向上修正，批發庫存變化不大，耐用品訂單止跌回升，初請略增，成屋簽約銷售指數跌勢放緩，個人支出小幅下降，密歇根大學消費者信心指數走弱。預計加拿大GDP增長勢頭趨緩。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數終值輕微下修，經濟景氣表現差強人意，CPI變化不大；德國Gfk消費者信心小幅走弱，實際零售銷售止跌回升，CPI變化不大，失業率輕微上升；法國CPI大致持平；英國Nationwide房價指數小幅下跌，GDP終值持平。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤保持相對較高的增速，財新制造業PMI相對持穩；日本失業率變化不大。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美聯儲如預期加息多國央行跟隨，金價小幅走低。1)首個即市策略，升穿1200可適量做多，看1207,1213，突破追1217,1221。2)反之，跌破1190，目標1183,1180，突破可追1176,1170。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，美聯儲加息並暗示結束寬松，金銀區間震蕩，以1217-1229區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連升三日後回跌，紐約期油跌近百分之1，受美國原油庫存出乎意料增加所影響。美國原油存量連跌五個星期後回升，産量創新高。美國能源部公布，上星期原油庫存增加185萬2千桶。市場則預期減少127萬9千桶。汽油庫存增加153萬桶，增幅較預期大。蒸餾油庫存出乎意料減少224萬1千桶。上星期每日原油産量，較前星期多10萬桶，增至1110萬桶，是有紀錄以來最高單一星期數字。不過，市場預期伊朗原油出口將會減少，有助減慢油價跌勢，倫敦期油穩守于80美元水平以上。紐約期油以每桶71.57美元收市，跌71美仙。倫敦期油收市報81.34美元，跌53美仙，跌幅近百分之0.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，經曆曲折後重返70美元上方，新興市場危機或抑制需求增長，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，並持續喊話OPEC采取措施降低油價，但沙特有意保持布倫特油價在80美元上方並和俄羅斯聯手排除了立即增産的可能性，油價延續漲勢，站穩72美元上方。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看71.49, 70.00，阻力看72.77, 74.45。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】美國聯儲局宣布加息後，紐約股市先升後跌，道瓊斯工業平均指數連跌第三日。收市跌106點，報26385點。標准普爾五百指數跌9點，報2905點。聯邦儲備局公布議息結果前，銀行股有沽壓。不過健康護理股與媒體股造好，帶動大市上升。不過投資者評估加息時間會維持多久，避險意識上升。尾段沽盤增加，大市走勢逆轉。對利率表現敏感的公用股與地産股有沽壓。反映投資者恐慌情緒的波動指數，觸及一星期多來最高。開市道指升44點，下午中段升近114點後轉跌，尾段最多跌近143點，高低相差256點，收市前走勢反複。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美國聯儲局宣布加息後，美元彙價由跌轉升。聯儲局宣布加息符合市場預期，美元兌歐元與日圓曾經下跌。不過聯儲局預期會繼續加息，並示意寬松貨幣政策開始結束，美元轉升。美彙指數在94水平靠穩。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間內震蕩拉鋸，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價最低觸及1160附近，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表鴿派講話，中美貿易形勢陷入僵局，英國脫歐達成協議預期先熱後冷，金價圍繞千二大關上演過山車行情，美聯儲九月如預期加息且決議聲明刪除關鍵詞“寬松”，金價失守千二關口但未脫離震蕩區間。日圖呈震蕩下行，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子八度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1188及1172附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1200及1213附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1229 ~
阻力 1213 ~
阻力 1200 ~
支持 ~ 1190
支持 ~ 1172
支持 ~ 1161
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數1200 前期高位1213 前期高位1229
支持 前期低位1190 前期低位1172 前期低位1161
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 49% 51% 1180,1190 1200,1210
前日 50% 50% 1180,1190 1200,1210
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（9月26日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲742.23噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（9月26日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10420.3噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.40, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破25000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（9月27日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國8月規模以上工業企業利潤年率，中，16.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國10月Gfk消費者信心指數，中，10.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國8月實際零售銷售月率，中，-0.4%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區9月消費者信心指數終值，中，-2.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區9月經濟景氣指數，中，111.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2000，德國9月CPI年率初值，中，2.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值，高，2.0%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國第二季度實際GDP年化季率終值，高，4.2%，4.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國8月批發庫存月率初值，高，0.6%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國8月耐用品訂單月率初值，高，-1.7%，1.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國截至9月22日當周初請失業金人數（萬），高，20.1，21，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，-0.7%，-0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國9月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數，高，14，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（9月28日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本8月失業率，中，2.5%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
0945，中國9月財新制造業PMI，中，50.6，50.6，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，英國9月Nationwide房價指數月率，中，-0.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1445，法國9月CPI年率初值，中，2.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國9月季調後失業率，中，5.2%，5.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1630，英國第二季度GDP年率終值，中，1.3%，1.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區9月未季調CPI年率初值，中，2.0%，2.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大7月季調後GDP月率，中，0.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國8月PCE物價指數年率，高，2.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國8月個人支出月率，高，0.4%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國9月芝加哥PMI，高，63.6，62.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國9月密歇根大學消費者信心指數終值，高，100.8，100.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部