英倫金融「原油交易策略」：EIA原油庫存大增疊加美聯儲加息，油價頑強抗跌

英倫金融：上個交易日，原油價格連升三日後回跌，紐約期油跌近百分之1，受美國原油庫存出乎意料增加所影響。美國原油存量連跌五個星期後回升，産量創新高。美國能源部公布，上星期原油庫存增加185萬2千桶。市場則預期減少127萬9千桶。汽油庫存增加153萬桶，增幅較預期大。蒸餾油庫存出乎意料減少224萬1千桶。上星期每日原油産量，較前星期多10萬桶，增至1110萬桶，是有紀錄以來最高單一星期數字。不過，市場預期伊朗原油出口將會減少，有助減慢油價跌勢，倫敦期油穩守于80美元水平以上。紐約期油以每桶71.57美元收市，跌71美仙。倫敦期油收市報81.34美元，跌53美仙，跌幅近百分之0.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC+內部分歧難以消除，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普大打貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇道路荊棘密布，原油需求已經見底回升但增長可持續性存疑，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，經曆曲折後重返70美元上方，新興市場危機或抑制需求增長，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，並持續喊話OPEC采取措施降低油價，但沙特有意保持布倫特油價在80美元上方並和俄羅斯聯手排除了立即增産的可能性，油價延續漲勢，站穩72美元上方。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看71.49, 70.00，阻力看72.77, 74.45。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以中國8月規模以上工業企業利潤年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德國10月Gfk消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1400以德國8月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區9月消費者信心指數終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1700以歐元區9月經濟景氣指數高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2000以德國9月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2030以美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2030以美國第二季度實際GDP年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
10) 2030以美國8月批發庫存月率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2030以美國8月耐用品訂單月率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 2030以美國截至9月22日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
13) 2200以美國8月季調後成屋簽約銷售指數月率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
14) 2300以美國9月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
15) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸71.40適量好倉，目標72.14,73.00
　B)上破73.00適量好倉，目標73.71,74.45
　C)跌穿71.40適量淡倉，目標70.83,70.00
　D)首觸70.00適量好倉，目標70.83,71.40
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 72.77 74.45 75.62
支持 71.49 70.00 68.52
【環球市況焦點及分析】
昨日萬衆矚目的美聯儲議息落下帷幕，美聯儲如預期宣布加息25個基點，決議聲明中刪除了關鍵詞“寬松”，確保在失業率接近幾十年低點之際，美聯儲將保持在進一步加息的軌道上，整體措辭偏向鷹派。美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上稱，美國經濟表現強勁，利率依然處于低位，預計未來仍會循序漸進加息。美元指數寬幅震蕩，94水平附近存在較強支撐，但向上亦有較強阻力，金銀在快速回落後跌幅收窄。原油方面，油價震蕩走低但相對抗跌，尾盤反彈後重返72美元關口上方，俄羅斯能源部長諾瓦克稱，OPEC+在2018年具備實現100%産能的能力，EIA原油庫存意外大增，但市場仍然擔憂美國制裁伊朗石油出口所形成的供應缺口，逢低買盤活躍。本周市場焦點首推美聯儲議息，加息25個基點沒有太大懸念，看點是決議聲明的措辭以及鮑威爾在記者會上是否給出12月加息的線索；此外則是國際貿易局勢的變化，周初將迎來美國和中國正式實行新一輪互征關稅措施的落地，而日本則將與美國舉行第二輪雙邊貿易談判。數據方面，在美國，預計核心PCE物價指數與GDP終值均輕微向上修正，批發庫存變化不大，耐用品訂單止跌回升，初請略增，成屋簽約銷售指數跌勢放緩，個人支出小幅下降，密歇根大學消費者信心指數走弱。預計加拿大GDP增長勢頭趨緩。在歐洲，預計歐元區消費者信心指數終值輕微下修，經濟景氣表現差強人意，CPI變化不大；德國Gfk消費者信心小幅走弱，實際零售銷售止跌回升，CPI變化不大，失業率輕微上升；法國CPI大致持平；英國Nationwide房價指數小幅下跌，GDP終值持平。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤保持相對較高的增速，財新制造業PMI相對持穩；日本失業率變化不大。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：EIA原油庫存大增疊加美聯儲加息，油價頑強抗跌。1)首個即市策略，跌破71.40，目標70.49,70.00，突破可追69.31,68.52。2)反之，升穿73.00可適量做多，看73.71,74.33，突破追75.00,75.82。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，全球貿易形勢嚴峻需求增長或受抑，美國庫存狀況左右短期波動，以67.95-69.31區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】美國聯儲局宣布加息後，紐約股市先升後跌，道瓊斯工業平均指數連跌第三日。收市跌106點，報26385點。標准普爾五百指數跌9點，報2905點。聯邦儲備局公布議息結果前，銀行股有沽壓。不過健康護理股與媒體股造好，帶動大市上升。不過投資者評估加息時間會維持多久，避險意識上升。尾段沽盤增加，大市走勢逆轉。對利率表現敏感的公用股與地産股有沽壓。反映投資者恐慌情緒的波動指數，觸及一星期多來最高。開市道指升44點，下午中段升近114點後轉跌，尾段最多跌近143點，高低相差256點，收市前走勢反複。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美國聯儲局宣布加息後，美元彙價由跌轉升。聯儲局宣布加息符合市場預期，美元兌歐元與日圓曾經下跌。不過聯儲局預期會繼續加息，並示意寬松貨幣政策開始結束，美元轉升。美彙指數在94水平靠穩。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，經曆曲折後重返70美元上方，新興市場危機或抑制需求增長，油價在68-70美元區間內寬幅震蕩，特朗普揚言制裁伊朗加碼，並持續喊話OPEC采取措施降低油價，但沙特有意保持布倫特油價在80美元上方並和俄羅斯聯手排除了立即增産的可能性，油價延續漲勢，站穩72美元上方。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 75.62
阻力 74.45
阻力 72.77
支持 71.49
支持 70.00
支持 68.52
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩上行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位72.77 前期高位74.45 前期高位75.62
支持 前期低位71.49 重要整數70.00 前期低位68.52
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.40, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿28000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部