英倫金融「黃金交易早評」：美CPI增幅遜預期或難阻漸進加息，金價衝高回落

英倫金融：昨日市場聚焦中美貿易戰的最新動向，隨著美方主動與中方接洽，發出希望重啓貿易談判的信號後，中方亦給予了相應的積極回應，中美貿易緊張局勢有所降溫，投資者風險偏好情緒回暖。此外，歐英央行均按兵不動，歐洲央行行長德拉吉稱QE將在12月結束；美國8月通脹數據意外降溫，顯示物價加速上升的壓力有所減弱；2018年FOMC票委博斯蒂克稱美聯儲未來幾個季度仍將維持漸進升息。美元指數延續近期跌勢，一度觸及八月底的低位，隨後稍微回到94.5水平附近靠穩，金銀衝高回落，金價險守千二大關上方。英國央行行長卡尼將在都柏林發表講話，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年9月加息機會爲100%，11月再加息的機會爲3%，12月則見83%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1190-1200區間好倉存在一定支持，而1210-1220區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，中美或將開啓新一輪貿易談判，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1000以中國1-8月規模以上工業增加值年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1000以中國1-8月社會消費品零售總額年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1000以中國1-8月城鎮固定資産投資年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國8月進口物價指數月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國8月零售銷售月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
8) 2115以美國8月工業産出月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國9月密歇根大學消費者信心指數初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美國7月營運庫存月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1209適量淡倉，目標1204,1200
　B)上破1209適量好倉，目標1214,1221
　C)跌穿1200適量淡倉，目標1193,1188
　D)首觸1188適量好倉，目標1193,1200
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1214 1229 1245
支持 1200 1188 1172
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞8月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1400以德國8月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1445以法國8月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1900以英國9月央行基准利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1945以歐元區9月歐洲央行主要再融資利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2030以美國8月未季調CPI年率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2030以美國截至9月8日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1209適量淡倉，目標1204,1200
　B)上破1209適量好倉，目標1214,1221
　C)跌穿1200適量淡倉，目標1193,1188
　D)首觸1188適量好倉，目標1193,1200
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1200做多，看1209，突破追1214 (亞市晚段，准確捕捉4美元波幅)
2. 1209做空，看1200，突破追1193 (美市早段，准確捕捉9美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦中美貿易戰的最新動向，隨著美方主動與中方接洽，發出希望重啓貿易談判的信號後，中方亦給予了相應的積極回應，中美貿易緊張局勢有所降溫，投資者風險偏好情緒回暖。此外，歐英央行均按兵不動，歐洲央行行長德拉吉稱QE將在12月結束；美國8月通脹數據意外降溫，顯示物價加速上升的壓力有所減弱；2018年FOMC票委博斯蒂克稱美聯儲未來幾個季度仍將維持漸進升息。美元指數延續近期跌勢，一度觸及八月底的低位，隨後稍微回到94.5水平附近靠穩，金銀衝高回落，金價險守千二大關上方。原油方面，油價震蕩回落，失守69美元關口，IEA月報指出，盡管伊朗和委內瑞拉供應減少，但8月全球原油供應仍創紀錄新高，而OECD之外的石油需求具有韌性，但彙率下跌和貿易摩擦帶來風險。本周市場焦點，英歐央行議息或掀狂風暴雨，而中美貿易戰的最新走向亦將牽動人心，市場或需考慮爲最壞的打算做好准備。數據方面，在美國，預計進口物價指數略降，零售銷售變化不大，工業産出小幅增長，密歇根大學消費者信心變化不大，營運庫存增長稍微提速。在亞太區，預計中國規模以上工業增加值、社會消費品零售總額稍微下降但整體仍保持平穩，城鎮固定資産投資小幅增長。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美CPI增幅遜預期或難阻漸進加息，金價衝高回落。1)首個即市策略，升穿1209可適量做多，看1214,1217，突破追1224,1229。2)反之，跌破1200，目標1193,1188，突破可追1184,1180。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，中美或將開啓新一輪貿易談判，金銀區間震蕩，以1224-1237區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格下跌，紐約期油跌超過百分之2，倫敦期油由差不多四個月最高回落。市場擔心，新興市場危機和貿易糾紛，將會影響能源需求。紐約期油扭轉過去兩日升勢，以每桶68.59美元收市，跌1.78美元，跌幅百分之2.5。倫敦期油結束連續四日升勢，收市報78.18美元，跌1.56美元，跌幅近百分之2。兩項跌幅都是上月18日以來最大。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際幅度或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但美俄增産按部就班，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，經曆曲折後重返70美元上方，但好景不長，IEA月報指出全球供應仍處高位，新興市場危機或抑制需求增長，油價震蕩回落，70美元關口得而複失。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.22, 66.87，阻力看69.50, 71.25。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市上升。道瓊斯工業平均指數連續第三日造好，收市升147點，報26145點。標准普爾五百指數升15點，報2904點。蘋果公司股價反彈，有助三項主要指數向好。中國表示，與美國重開貿易談判采取開放態度，市場對兩國貿易糾紛升級憂慮降溫，美股亦受支持。工業股與其他對貿易表現敏感的股份有買盤，健康護理股亦造好。標普五百指數連升第四日，是接近四星期來最長升市。不過美國總統特朗普表示，美國並無受壓力要與中國達成貿易協議。言論影響大市升幅收窄。道指重上2萬6千點水平，早段升近193點後升幅收窄，下午大部分時間上落不大，收市連升第三日。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數曾經貼近一個半月來最低。中美兩國有望重開貿易談判，加上美國消費物價升幅小過預期，美元受影響，美彙指數曾經跌穿一百天平均線。市場憧憬英國與歐洲聯盟會就「脫歐」達成協議，美元兌歐元與英鎊連跌第四日。歐元兌美元觸及兩星期來最高，英鎊兌美元觸及六星期來最高。土耳其加息6.25厘，貨幣裏拉受支持，曾經升近百分之6，至超過兩星期來最高。阿根廷比索兌美元跌超過百分之3，創收市新低。交易員表示，阿根廷標售國債後美元需求增加。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間內震蕩拉鋸，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美聯儲八月議息維穩但措辭偏鷹，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價加速崩跌，最低觸及1160附近，特朗普強烈抨擊美聯儲加息決定，金價趁機反彈，但中美新一輪貿易談判作無用功，金價震蕩回落，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表鴿派講話，貿易戰夢魇再次席卷新興市場，多空雙方在千二大關附近展開攻防拉鋸，美最新非農表現靓麗，但英國脫歐達成協議預期升溫，中美貿易形勢出現新動向，金價維持寬幅震蕩。日圖呈震蕩下行，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注重要整數1200的得失和前期低位1188附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而特朗普肆意揮動關稅大棒，新興市場貨幣閃崩等危機頻發，加上國際地緣政治動蕩，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1214及1229附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1245 ~
阻力 1229 ~
阻力 1214 ~
支持 ~ 1200
支持 ~ 1188
支持 ~ 1172
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1214 前期高位1229 前期高位1245
支持 重要整數1200 前期低位1188 前期低位1172
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 50% 50% 1190,1200 1210,1220
前日 51% 49% 1190,1200 1210,1220
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（9月13日）黃金持倉量較前一交易日相比減少2.65噸，爲742.53噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（9月13日）白銀持倉量較前一交易日相比增加40.94噸，爲10418.84噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿95.74, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（9月14日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國1-8月規模以上工業增加值年率，中，6.6%，6.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-8月社會消費品零售總額年率，中，9.3%，9.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1000，中國1-8月城鎮固定資産投資年率，中，5.5%，5.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國8月進口物價指數月率，高，0.0%，-0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國8月零售銷售月率，高，0.5%，0.6%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2115，美國8月工業産出月率，高，0.1%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國9月密歇根大學消費者信心指數初值，高，96.2，96.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月營運庫存月率，高，0.1%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部