英倫金融「原油交易策略」：飓風頻襲煉廠産能受抑，顧慮貿易戰油價先揚後抑

英倫金融：上個交易日，原油價格個別發展，紐約期油連續第四個交易日下跌，倫敦期油則連升第二個交易日。美國鑽油井數量自5月開始停止上升，以及市場預期美國對伊朗的下一輪制裁將使原油供應減少，油價早段受支持，其後倫敦期油升勢減弱，紐約期油更倒跌，受《彭博》數據顯示美國原油庫存正增加所影響。紐約期油以每桶67.54美元收市，跌21美仙，跌幅百分之0.3。倫敦期油收市報77.37美元，升54美仙，升幅百分之0.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或較協議低，且伊朗受制裁將出現供應缺口，減産承諾的兌現率預計保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但美俄增産按部就班，油價兩次衝擊70美元重要整數關口均以失敗收場，美土關系急劇惡化，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，飓風襲擊墨西哥灣後撤離，油價大起大落，中美貿易戰擔憂情緒重燃，全球貿易形勢日益嚴峻，需求增長面臨不確定性，油價延續跌勢。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看66.87, 65.32，阻力看68.51, 70.00。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，中美貿易戰抑制需求增長，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亞8月NAB商業景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英國8月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以德國9月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區9月ZEW經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1800以美國8月NFIB小型企業信心指數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2200以美國7月JOLTs職位空缺高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2200以美國7月批發庫存月率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 0430以美國9月7日當周API原油庫存變動低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸66.87適量好倉，目標67.88,68.51
　B)上破68.51適量好倉，目標69.31,70.00
　C)跌穿66.87適量淡倉，目標66.15,65.32
　D)首觸65.32適量好倉，目標66.15,66.87
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 68.51 70.00 71.40
支持 66.87 65.32 63.61
【環球市況焦點及分析】
昨日市場的目光被英國脫歐的最新動向所吸引，歐盟脫歐談判首席代表巴尼爾表示，在未來6-8周達成脫歐協議是現實的，而據媒體報道，歐盟領導人或將于11月召開英國脫歐峰會，峰會屆時將讓歐盟國家的國家元首和政府首腦最終確定有關未來協議聲明的條款，包括貿易、安全和航空等問題。此外，英國經濟增速創一年來新高，受益于零售貿易強勁增長和建築業的複蘇；日本第二季度GDP年化季率環比增長3%，創9個季度以來新高。美元指數小幅衝高後快速回落，勉強守住95重要關口，金銀震蕩持穩。原油方面，油價高開低走，68美元關口得而複失，投資者對大西洋風暴將抑制美國東海岸地區煉廠原油需求的擔憂情緒不斷發酵，而貿易形勢仍然嚴峻，需求增長的前景亦不樂觀。本周市場焦點，英歐央行議息或掀狂風暴雨，而中美貿易戰的最新走向亦將牽動人心，市場或需考慮爲最壞的打算做好准備。數據方面，在美國，預計NFIB小型企業信心環比稍微增強，JOLTs職位空缺有所增加，批發庫存持平，PPI持穩而CPI上行態勢稍微放緩，初請維持強勢，進口物價指數略降，零售銷售變化不大，工業産出小幅增長，密歇根大學消費者信心變化不大，營運庫存增長稍微提速。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣持續回落，歐洲央行維持政策不變的可能性較大，但不排除給出縮減購債規模的信號；德國ZEW經濟景氣表現欠佳，CPI大致持平；法國CPI變化不大；英國失業率小幅增加，英國央行按兵不動。在亞太區，預計中國規模以上工業增加值、社會消費品零售總額稍微下降但整體仍保持平穩，城鎮固定資産投資小幅增長；澳大利亞NAB商業景氣指數小幅回落，失業率變化不大。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：飓風頻襲煉廠産能受抑，顧慮貿易戰油價先揚後抑。1)首個即市策略，跌破66.87，目標66.15,65.32，突破可追64.45,64.00。2)反之，升穿68.51可適量做多，看69.31,70.00，突破追70.49,71.40。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，伊朗受制裁供應缺口迫在眉睫，地緣政治局勢風起雲湧，中美貿易戰抑制需求增長，美國庫存狀況左右短期波動，以63.11-64.45區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。標准普爾五百指數扭轉連續四個交易日跌勢，道瓊斯工業平均指數則表現反複，曾經升超過100點，收市跌59點，報25857點。標普五百指數升5點，報2877點。美國與貿易夥伴貿易糾紛雖然利淡美股，不過國會共和黨議員計劃本星期推出新一輪減稅措施，大市受支持，消費品股表現較好。道指曾經重上2萬6千點水平，早段升123點後走勢轉弱，尾段最多倒跌62點，以接近全日最低收市。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】歐元與英鎊彙價上升，而美元與新興市場貨幣則下跌。歐洲聯盟負責英國「脫歐」談判首席代表巴尼耶相信，11月初會與英國達成脫歐協議。言論支持英鎊與歐元上升，而英鎊兌歐元曾經升至接近一個月來最高。英鎊兌美元觸及一個月來最高。英國「脫歐」談判展望好轉，投資者避險需求減少，美元受影響。美彙指數在95水平偏軟。新興市場貨幣仍然受壓，其中巴西舉行總統大選前，貨幣雷亞爾波動較大，而阿根廷比索與土耳其裏拉亦下跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但美俄增産按部就班，油價兩次衝擊70美元重要整數關口均以失敗收場，美土關系急劇惡化，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，飓風襲擊墨西哥灣後撤離，油價大起大落，中美貿易戰擔憂情緒重燃，全球貿易形勢日益嚴峻，需求增長面臨不確定性，油價延續跌勢。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 71.40
阻力 70.00
阻力 68.51
支持 66.87
支持 65.32
支持 63.61
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位68.51 重要整數70.00 前期高位71.40
支持 前期低位66.87 前期低位65.32 前期低位63.61
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.98, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破94.08, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部