英倫金融「黃金交易早評」：美貿易赤字創三年來最大增幅，美元回撤金價反彈

英倫金融：昨日市場重點關注美聯儲官員布拉德的講話，措辭偏鴿派，布拉德重申，美聯儲應推遲進一步加息，若繼續加息，可能會不必要地增加經濟衰退的風險。此外，美國7月貿易逆差創五個月最大，與中國及歐盟逆差雙雙刷新曆史記錄；加拿大央行利率決議維持基准利率1.5%不變；澳大利亞GDP增長創近六年來最快增速。美元指數衝高回落，在前一日的高點附近再次遇阻，隨後震蕩回落至95水平偏上方靠穩，金銀小幅反彈。FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯將發表講話，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年9月加息機會爲100%，11月再加息的機會爲3%，12月則見70%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1180-1190區間好倉存在一定支持，而1200-1210區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，全球央行年會鮑威爾放鴿，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市承壓預期適量好倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2015以美國8月ADP就業人數低于預期適量好倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國截至9月1日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2030以加拿大7月營建許可月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2145以美國8月Markit服務業PMI終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國8月ISM非制造業PMI高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國7月耐用品訂單月率終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美國7月工廠訂單月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1202適量淡倉，目標1198,1193
　B)上破1202適量好倉，目標1209,1214
　C)跌穿1193適量淡倉，目標1188,1182
　D)首觸1182適量好倉，目標1188,1193
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1202 1217 1229
支持 1190 1172 1161
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市承壓預期適量好倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞第二季度GDP年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 0945以中國8月財新服務業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1600以歐元區8月Markit服務業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1630以英國8月Markit服務業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1700以歐元區7月零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
7) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以美國7月貿易帳低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 2200以加拿大截至9月5日當周央行基准利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1196適量淡倉，目標1192,1185
　B)上破1196適量好倉，目標1202,1209
　C)跌穿1185適量淡倉，目標1178,1172
　D)首觸1172適量好倉，目標1178,1185
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1185做多，看1196，突破追1202 (亞市早段，准確捕捉5美元波幅)
1. 1185做多，看1196，突破追1202 (美市早段，准確捕捉5美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場重點關注美聯儲官員布拉德的講話，措辭偏鴿派，布拉德重申，美聯儲應推遲進一步加息，若繼續加息，可能會不必要地增加經濟衰退的風險。此外，美國7月貿易逆差創五個月最大，與中國及歐盟逆差雙雙刷新曆史記錄；加拿大央行利率決議維持基准利率1.5%不變；澳大利亞GDP增長創近六年來最快增速。美元指數衝高回落，在前一日的高點附近再次遇阻，隨後震蕩回落至95水平偏上方靠穩，金銀小幅反彈。原油方面，油價延續前一日的跌勢，跌破69美元關口後繼續走低，美國海灣地區風暴減弱，飓風影響範圍正逐漸遠離産油區域，産油設施得以陸續恢複運作，再加上對中美貿易戰升級或將抑制能源需求的擔憂情緒有增無減，促成空頭暫時主導市場，API原油庫存降幅遜預期，令油價雪上加霜。本周可謂看點滿滿，美國最新非農報告領銜密集的經濟數據轟炸，此次非農只要不出現特別意外的偏差，圍繞九月是否加息的懸念或可宣告結束；此外，澳洲聯儲和加拿大央行議息，美聯儲多位官員發聲，中美、美加貿易局勢的變化，都有可能在市場掀起驚濤駭浪。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI持穩，ADP就業人數環比小幅減少，初請變化不大，耐用品訂單繼續萎縮，工廠訂單小幅下滑，非農報告表現穩健，就業人數小幅增加，失業率與工資增速變化不大。預計加拿大營建許可止跌回升，失業率小幅上行，IVEY季調後PMI表現尚可。在歐洲，預計歐元區二季度GDP終值不作修正；德國工業産出表現欠佳；英國Halifax房價指數勉強保持平穩增長。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美貿易赤字創三年來最大增幅，美元回撤金價反彈。1)首個即市策略，升穿1202可適量做多，看1209,1214，突破追1217,1223。2)反之，跌破1193，目標1188,1183，突破可追1178,1172。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，國際政治局勢錯綜複雜，全球央行年會鮑威爾放鴿，金銀區間震蕩，以1217-1229區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格跌超過百分之1，跌幅是三個星期來最大。吹襲美國墨西哥灣地區的風暴減弱，並且移離産油區，影響油價下跌。此外，市場擔心美中兩國貿易糾紛升級，以及土耳其貨幣危機會蔓延到其他新興市場，亦利淡油價。紐約期油以每桶68.72美元收市，跌1.15美元，跌幅近百分之1.7。倫敦期油過去兩日升勢結束，收市報77.27美元，跌90美仙，跌幅近百分之1.2。兩項跌幅都是上月15日以來最大。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，但美俄增産按部就班，油價兩次衝擊70美元重要整數關口均以失敗收場，美土關系急劇惡化，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後65美元關口宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，中美貿易戰擔憂情緒重燃，多空圍繞70美元展開拉鋸，飓風襲擊墨西哥灣後撤離，油價大起大落，庫存數據表現欠佳，油價延續跌勢。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看67.88, 66.50，阻力看69.31, 70.49。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展，科技股有沽壓。道瓊斯工業平均指數扭轉過去三個交易日跌勢，收市升22點，報25974點。標准普爾五百指數跌8點，報2888點。投資者擔心美國總統特朗普會落實新一輪向中國貨征稅計劃，市況受影響。社交媒體Facebook與Twitter高級行政人員出席國會聽證會，回答議員就外國影響美國政治的提問。社交媒體股有沽壓，影響科技股下挫。道指上午跌81點後反彈，曾經重上2萬6千點水平，下午早段最多倒升近59點，收市升幅收窄，終止連續三個交易日下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價先升後跌，英鎊則受「脫歐」利好消息支持。市場擔心美國總統特朗普會落實新一輪向中國貨征稅計劃，加上新興市場貨幣未見起色，美元曾經受支持。不過有報道說，英國與德國政府就英國「脫歐」放棄關鍵要求，消息支持英鎊兌美元反彈，曾經升至一星期來最高。其後有報道說，德國政府發言人指政府立場不變，消息影響英鎊升幅收窄。新興市場方面，南非蘭特兌美元上日觸及兩年來最低後仍然疲弱。摩根士丹利新興市場貨幣指數曾經跌至一年多來最低。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間內震蕩拉鋸，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價向下擊穿千三大關，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美聯儲八月議息維穩但措辭偏鷹，土耳其裏拉崩盤推倒多米諾骨牌，引發新興市場貨幣哀鴻遍野，美元風景獨好，金價加速崩跌，最低觸及1160附近，特朗普強烈抨擊美聯儲加息決定而其亦後院起火，金價趁機反彈，但新一輪貿易談判作無用功，中美貿易爭端再升級，金價震蕩回落，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行年會上發表鴿派講話，金價扭轉跌勢並強勢收複千二大關，貿易戰夢魇再次席卷新興市場，多空雙方在千二大關附近展開攻防拉鋸，空頭暫時占據優勢。日圖呈震蕩下行，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1183及1172附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，中東等地區風險頻頻爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看重要整數1200及前期高位1214附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1229 ~
阻力 1217 ~
阻力 1202 ~
支持 ~ 1190
支持 ~ 1172
支持 ~ 1161
陰陽燭形態：
4 小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1202 前期高位1217 前期高位1229
支持 前期低位1190 前期低位1172 前期低位1161
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 50% 50% 1180,1190 1200,1210
前日 49% 51% 1180,1190 1200,1210
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周三（9月5日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲746.92噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周三（9月5日）白銀持倉量較前一交易日相比減少4.57噸，爲10255.1噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.98, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.08, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破24000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周四（9月6日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2015，美國8月ADP就業人數（萬），高，21.9，19.1，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國截至9月1日當周初請失業金人數（萬），高，21.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2030，加拿大7月營建許可月率，中，-2.3%，0.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國8月Markit服務業PMI終值，高，55.2，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國8月ISM非制造業PMI，高，55.7，56.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月耐用品訂單月率終值，高，-1.7%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月工廠訂單月率，高，0.7%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2300，美國8月31日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-256.6，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周五（9月7日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國7月季調後工業産出月率，中，-0.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國8月Halifax季調後房價指數年率，中，3.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP年率終值，中，2.2%，2.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月失業率，中，5.8%，5.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，加拿大8月IVEY季調後PMI，中，61.8，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國8月季調後非農就業人口變動（萬），高，15.7，19.1，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國8月平均每小時工資月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國8月失業率，高，3.9%，3.9%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網yrc99.com或是致電400-6681-167進行咨詢。關注微信公衆號：yifx400，加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部