英倫金融「原油交易策略」：中美互征懲罰性關稅市場擔憂需求受抑，油價躊躇

英倫金融：上個交易日，原油價格回軟，結束過去五個交易日升勢。市場擔心美中兩國貿易糾紛將會影響全球經濟前景，削弱原油需求。紐約期油以每桶67.83美元收市，跌3美仙。倫敦期油收市報74.73美元，跌5美仙。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，油價迅猛回升，美國加強對伊朗的經濟制裁，但OPEC與美俄增産按部就班，油價兩次衝擊70美元重要整數關口均以失敗收場，美土關系急劇惡化，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後67、66、65美元關口接連宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，重返67美元上方但向68美元衝擊未果，中美新一輪貿易談判作無用功，中美貿易戰擔憂情緒重燃，油價小幅走低後市場轉向觀望。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看67.03, 66.15，阻力看68.37, 69.23。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，土耳其裏拉崩跌拉響新興市場警報，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本7月全國CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德國第二季度季調後GDP季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以美國7月耐用品訂單月率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸68.37適量淡倉，目標67.86,67.03
　B)上破68.37適量好倉，目標69.23,70.00
　C)跌穿67.03適量淡倉，目標66.15,65.32
　D)首觸65.32適量好倉，目標66.15,67.03
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 68.37 70.00 71.22
支持 67.03 65.32 64.45
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦中美貿易摩擦的升級，中美新一輪的貿易磋商作無用功，而此前美國就征稅清單舉行的聽證會亦成爲走過場的表面儀式，雖然招致民衆普遍的反對，但特朗普仍執意抛出針對中國價值160億美元商品加征25%關稅的決定，並密鑼緊鼓地召開擬對中國價值2000億美元商品加征關稅的聽證會；而另一邊中國亦正式實施同等力度的反制措施，中美貿易衝突勢如水火。美元指數震蕩回升，此前在反複確認95水平附近的支撐後，美元連續拉升，一舉站至95.5水平上方，金銀承壓回落，銀價跌幅尤甚。原油方面，油價震蕩微跌，美國和中國之間不斷升級的貿易戰打壓需求預期，但伊朗受制裁石油出口即將被禁，投資者對供給收緊的擔憂情緒爲油價提供了逢低買盤。本周市場焦點，重磅的傑克遜霍爾央行年會即將拉開帷幕，今年的國際形勢可謂風雲詭谲，複雜的政策環境下各大重量級人物的觀點非常值得關注。此外，中美新一輪的貿易談判，宜密切留意其是否有更積極的進展。數據方面，在美國，預計耐用品訂單持平。在歐洲，預計德國第二季度GDP終值不作修正。在亞太區，日本CPI小幅上行。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：中美互征懲罰性關稅市場擔憂需求受抑，油價躊躇。1)首個即市策略，跌破67.03，目標66.15,65.32，突破可追65.00,64.45。2)反之，升穿68.37可適量做多，看69.23,70.00，突破追70.43,71.22。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，土耳其裏拉崩跌拉響新興市場警報，美國庫存狀況左右短期波動，以70.43-71.64區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市偏軟。科技股結束連續五個交易日上升，而道瓊斯工業平均指數則連跌第二日。中美兩國啓動第二輪互相加征關稅措施，工業股與其他，對貿易戰反應較大的股份受壓。商品價格下挫，能源股與原材料股亦有沽盤。美國新屋銷售跌至九個月來最低，影響建屋股下跌。市場注視聯邦儲備局主席鮑威爾，星期五在全球中央銀行年會演說，會否對利率去向有啓示。道指早段升近29點後走勢轉弱，上午尾段最多倒跌125點，其後收複部分失地，收市與標普五百指數，都是連續第二日下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價終止連續五個交易日下跌，美彙指數由接近三星期來最低回升。美中兩國貿易糾紛升級，促使資金流向美元。英國「硬脫歐」風險增加，英鎊受影響。市場觀望《北美自由貿易協定》談判進展，加拿大元與墨西哥比索都下跌。土耳其指美國發動經濟戰爭，土耳其指美國發動經濟戰爭，土耳其裏拉下挫，今年來兌美元跌三成七。市場注視美國會否制裁南非，南非蘭特下跌，兌美元曾經跌超過百分之1。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC維持並延長減産協議，油價屢次創出近年以來的新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價嘗試向73美元挺進但功敗垂成，OPEC會議實際增産幅度遜預期，油價迅猛回升，美國加強對伊朗的經濟制裁，但OPEC與美俄增産按部就班，油價兩次衝擊70美元重要整數關口均以失敗收場，美土關系急劇惡化，土耳其裏拉崩盤引發新興市場連鎖反應，油價劇震後67、66、65美元關口接連宣告失守，各國准備應對伊朗受制裁狀況，多頭趁機悉數收回失地，重返67美元上方但向68美元衝擊未果，中美新一輪貿易談判作無用功，中美貿易戰擔憂情緒重燃，油價小幅走低後市場轉向觀望。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 71.22
阻力 70.00
阻力 68.37
支持 67.03
支持 65.32
支持 64.45
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位68.37 重要整數70.00 前期高位71.22
支持 前期低位67.03 前期低位65.32 前期低位64.45
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.98, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破94.16, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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