英倫金融「原油交易策略」：API庫存數據喜憂參半，油價盤踞69美元關口上方

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二日上升，至一個多星期來最高。美國恢複制裁伊朗。市場憂慮到11月開始制裁伊朗石油業後，原油供應將會短缺。紐約期油以每桶69.17美元收市，升16美仙，升幅百分之0.2。倫敦期油收市報74.65美元，升90美仙，升幅百分之1.2。兩項收市價都是上星期一以來最高。紐約期油收市後，美國石油協會公布當地上星期原油庫存減少600萬桶，市場則預期減少330萬桶。汽油存量出乎意料增加310萬桶。蒸餾油存量增加180萬桶，增幅大過預期。數據公布後，油價在場外交易時段繼續上升。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，中歐需求預期向好，沙特暫停經紅海航道的石油出口，美國重啓對伊朗非能源領域的制裁，但OPEC與美俄增産按部就班，油價維持在67至70美元區間內反複震蕩拉鋸。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.26, 66.65，阻力看70.00, 71.64。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，全球石油需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1430以法國7月BOF商業信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2030以加拿大6月營建許可月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2230以美國8月3日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
5) 0500以新西蘭8月官方現金利率決定持平預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸70.00適量淡倉，目標69.23,68.26
　B)上破70.00適量好倉，目標70.81,71.64
　C)跌穿68.26適量淡倉，目標67.58,66.65
　D)首觸66.65適量好倉，目標67.58,68.26
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 70.00 71.64 73.00
支持 68.26 66.93 65.00
【環球市況焦點及分析】
昨日市場關注澳洲聯儲議息，結果如預期，澳洲聯儲宣布維持1.5%的隔夜拆借利率不變，聲明指出宏觀經濟符合預期，未來增長可能是持續的，澳元聞訊走強，表現領跑非美貨幣。此外，美國JOLTs職位空缺高于預期，創2000年以來曆史第二高位，顯示勞動力市場需求強勁。美元指數小幅回落，曾短暫對95重要關口形成考驗，但下方支撐力度較強，回升後仍站穩95水平上方，金銀在相對低位震蕩持穩。原油方面，油價再次先揚後抑，大致維持在69至70美元區間內震蕩，API原油庫存降幅超預期，但汽油和精煉油庫存均大幅增加抵消了原油庫存下降帶來的利好效果，此外，EIA下調2018年全球原油需求增速與美國石油産出增速。本周市場焦點，國際貿易局勢的變化，中美貿易戰目前如火如荼，兩大經濟體針尖對麥芒，對風險資産市場而言是個嚴峻的考驗，此外澳洲和新西蘭聯儲議息，雖然影響力稍遜一籌，但也並非沒有看點。數據方面，在美國，預計初請變化不大，PPI基本持平，批發庫存終值不作修正，CPI小幅上行，實際收入緩慢增長。預計加拿大營建許可大致持平，失業率相對高企。在歐洲，預計法國BOF商業信心輕微受損，工業産出繼續放緩；英國第二季度GDP增速變化不大，工業産出表現欠佳。在亞太區，預計新西蘭聯儲按兵不動；中國CPI與PPI不同程度地有所上行，社會融資規模持穩；日本第二季度GDP表現欠佳，PPI維持弱勢。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API庫存數據喜憂參半，油價盤踞69美元關口上方。1)首個即市策略，跌破68.26，目標67.88,66.93，突破可追66.24,65.57。2)反之，升穿70.00可適量做多，看70.81,71.64，突破追72.18,72.74。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，全球石油需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以72.18-73.50區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市持續造好。標准普爾五百指數連續第四個交易日上升，進一步逼近曆史高位，而道瓊斯工業平均指數則連升第三個交易日，收市升126點，報25628點。標准普爾五百指數升8點，報2858點。企業業績理想，市場看好經濟發展。科技股受追捧，帶動各類股份普遍上升。金融股跟隨美國國債孳息率上升。油價上升，能源股亦受支持。反映投資者恐慌情緒的波動指數，創1月份來新低。道指以全日最低開出，曾經貼近2萬5700點，上午中段最多升190點，其後升幅收窄，收市連續第三個交易日上升。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數曾經跌穿95。美元受人民幣彙價回穩所影響，不過美國國債孳息率上升，有助美元跌幅收窄。英鎊兌美元上日跌至11個月來低位後回穩，不過兌歐元觸及五個月來最低，市場仍然擔心英國會「硬脫歐」。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，中歐需求預期向好，沙特暫停經紅海航道的石油出口，美國重啓對伊朗非能源領域的制裁，但OPEC與美俄增産按部就班，油價維持在67至70美元區間內反複震蕩拉鋸。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 73.00
阻力 71.64
阻力 70.00
支持 68.26
支持 66.93
支持 65.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數70.00 前期高位71.64 重要整數73.00
支持 前期低位68.26 前期低位66.93 重要整數65.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿97.57, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破94.16, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。加入英倫易賺俱樂部，讓你嗨不停，賺更多。
英倫金融投資管理部