英倫金融「原油交易策略」：API原油庫存大增，沙特消除顧慮油價高台跳水

英倫金融：上個交易日，原油價格下跌，紐約期油失守每桶70美元，而油價上月跌幅是兩年來最大。石油輸出國組織上月産油量增至今年來最高。供應過剩憂慮，抵銷美國和中國據報尋求重開貿易談判對油價的支持。美國總統特朗普表示，願意在沒有先決條件下與伊朗領袖會面，討論如何改善關系。市場憧憬伊朗原油出口可望避過制裁，亦利淡油價。紐約期油以每桶68.76美元收市，跌1.37美元，跌幅近百分之2。倫敦期油收市到期結算，報74.25美元，跌72美仙，跌幅近百分之1。總結7月份，紐約期油跌近百分之7.3，倫敦期油跌百分之6.5。兩項跌幅都是前年7月以來最大。紐約期油收市後，美國石油協會公布，當地上星期原油庫存增加560萬桶，市場則預期減少280萬桶。汽油存量減少79萬1千桶，減幅較預期小。蒸餾油存量增加290萬桶，增幅遠較預期大。數據公布後，油價在場外交易時段跌幅擴大。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，但 OPEC産能陸續釋放且美國政府考慮動用戰略石油儲備，油價最低至67美元附近止跌，中歐需求預期向好，沙特暫停經紅海航道的石油出口，油價收複70美元整數大關，OPEC七月産量增至年內最高且特朗普尋求與伊朗領袖對話，油價聞訊急跌。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看67.74, 66.24，阻力看69.23, 70.43。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，全球石油需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中國7月財新制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以英國7月Nationwide房價指數月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1600以歐元區7月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1630以英國7月Markit制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2015以美國7月ADP就業人數低于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 2145以美國7月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2200以美國7月ISM制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2200以美國6月營建支出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2230以美國7月27日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
11) 0200以美國8月聯邦基金利率目標持平預期適量好倉，波幅逾1.0~1.2美元****
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸69.23適量淡倉，目標68.26,67.74
　B)上破69.23適量好倉，目標70.00,70.81
　C)跌穿67.74適量淡倉，目標67.03,66.24
　D)首觸66.24適量好倉，目標67.03,67.74
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 69.23 70.00 71.64
支持 67.74 67.03 65.00
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦日銀議息，結果符合預期，日本央行維持短期利率目標爲-0.1%不變，並將在較長一段時間內保持極低利率水平，同時維持10年期國債收益率目標在0%附近不變，但表示可能增加或削減ETF的購買規模，並下調了通脹預期，整體偏鴿派，日元聞訊急跌。此外，美國核心PCE物價增長稍遜預期，但個人支出符合預期且前值上修，美元劇震後收漲。美元指數震蕩後強勢拉升，重返94.5水平上方後震蕩整理，金銀大致持穩，金價向下逼近七月下旬低點時獲得支撐而快速反彈。原油方面，油價遭遇多重利空襲擊，痛失70美元整數大關後急跌至68美元附近，沙特稱不會因油輪遇襲而中斷石油運輸，消除了市場對中東石油供應中斷的顧慮，OPEC在7月的産量增至2018年內最高，此外，API原油庫存意外大增559萬桶，汽油庫存降幅亦遜于預期，繼續補刀油價。本周再逢金融市場的超級周，美日英央行議息風暴裹挾非農報告等諸多重磅數據，接二連三地衝擊市場，而全球貿易形勢以及中東地緣政治局勢，亦隨時可能出現翻天覆地的發展，可謂精彩紛呈。數據方面，在美國，預計ADP就業人數小幅減少，ISM制造業與非制造業PMI表現尚可，營建支出輕微下滑，美聯儲按兵不動，但可能提及下個月將是再次加息的窗口，初請略增，耐用品與工廠訂單錄得強勁增長，非農就業人數小幅減少，失業率大致持平在近年低位，薪資增速持穩，貿易逆差幅度變化不大。在歐洲，預計歐元區GDP表現差強人意，制造業與服務業PMI相對持穩，零售銷售增長依然停滯；英國Nationwide房價指數小幅走低，制造業PMI輕微下滑，服務業PMI則表現尚可，英國央行可能采取“鴿派”的加息，但維持政策參數不變也不會令人意外。在亞太區，預計中國制造業PMI與服務業PMI表現差強人意。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API原油庫存意外大增，沙特消除顧慮油價高台跳水。1)首個即市策略，跌破67.74，目標67.03,66.24，突破可追65.81,65.00。2)反之，升穿69.23可適量做多，看70.00,70.81，突破追71.64,72.18。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，全球石油需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以71.64-73.00區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市反彈。受工業股與科技股帶動，道瓊斯工業平均指數扭轉過去兩個交易日跌勢，收市升108點，報25415點。標准普爾五百指數升13點，報2816點。《彭博》引述消息人士報道，美國財政部長姆欽的代表，與國務院副總理劉鶴的代表非正式接觸，尋求重開談判，化解貿易爭端。消息利好大市，工業股及其他對貿易戰反應較大的股份受追捧。科技股上日急跌後亦反彈，加強大市上升動力。各類股份普遍上升，健康護理股表現較好，對三項主要指數都有支持。標普五百指數結束過去三個交易日跌勢，不過石油股跟隨油價下跌。道指以全日最低開出，中段時間最多升184點，下午升幅收窄，收市終止過去兩個交易日下跌。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍上升。市場注視美國聯邦儲備局一連兩日議息會議結果。美元在月底有買盤，兌日圓曾經升至一個多星期來最高。日本中央銀行會維持低利率，日圓亦受影響。英倫銀行本星期舉行貨幣政策會議，市場認爲有近九成機會加息，不過英鎊兌美元仍然下跌，曾經失守1.31。加拿大5月份經濟增長百分之0.5，是一年來最好表現。加元受支持，兌美元曾經升至一個半月來最高，其後升幅收窄，受油價下跌所影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，但 OPEC産能陸續釋放且美國政府考慮動用戰略石油儲備，油價最低至67美元附近止跌，中歐需求預期向好，沙特暫停經紅海航道的石油出口，油價收複70美元整數大關，OPEC七月産量增至年內最高且特朗普尋求與伊朗領袖對話，油價聞訊急跌。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 71.64
阻力 70.00
阻力 69.23
支持 67.74
支持 67.03
支持 65.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位69.23 重要整數70.00 前期高位71.64
支持 前期低位67.74 前期低位67.03 重要整數65.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部