英倫金融「黃金交易早評」：特朗普劇透GDP強勁增長市場漠然，金價上躥下跳

英倫金融：上周五投資者的目光集中在美國最新出爐的經濟增長數據，但美國總統特朗普的提前劇透，反而抑制了資金的做多意願，雖然美國的GDP增長錄得近四年來最強勁季度表現，但市場對貿易戰的負面後果仍如芒在背。此外，由于Facebook等大型科技公司業績表現遜于預期，科技板塊重挫，拖累美股走軟。美元指數在小幅衝高後回落，漲幅幾乎盡數回吐，但仍然在94.5水平偏上方靠穩，金銀上下反複拉鋸。歐元區經濟景氣及消費者信心等數據新鮮出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年8月加息機會爲3%， 9月加息的機會爲91%，12月再加息的機會見71%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩上行，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1210-1220區間好倉存在一定支持，而1230-1240區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國6月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區7月經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區7月消費者信心指數終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2000以德國7月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2200以美國6月季調後成屋簽約銷售指數月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 2230以美國7月達拉斯聯儲商業活動指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1229適量淡倉，目標1223,1218
　B)上破1229適量好倉，目標1235,1242
　C)跌穿1218適量淡倉，目標1212,1206
　D)首觸1206適量好倉，目標1212,1218
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1229 1245 1261
支持 1218 1200 1186
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國6月規模以上工業企業利潤年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1330以法國第二季度GDP年率初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1400以德國6月實際零售銷售月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
7) 2030以美國第二季度實際GDP年化季率初值高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
8) 2200以美國7月密歇根大學消費者信心指數終值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1229適量淡倉，目標1223,1218
　B)上破1229適量好倉，目標1235,1242
　C)跌穿1218適量淡倉，目標1212,1206
　D)首觸1206適量好倉，目標1212,1218
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1229做空，看1218，突破追1212 (亞市晚段，准確捕捉7美元波幅)
1. 1218做多，看1229，突破追1235 (美市早段，准確捕捉8美元波幅)
【環球市況焦點及分析】
上周五投資者的目光集中在美國最新出爐的經濟增長數據，但美國總統特朗普的提前劇透，反而抑制了資金的做多意願，雖然美國的GDP增長錄得近四年來最強勁季度表現，但市場對貿易戰的負面後果仍如芒在背。此外，由于Facebook等大型科技公司業績表現遜于預期，科技板塊重挫，拖累美股走軟。美元指數在小幅衝高後回落，漲幅幾乎盡數回吐，但仍然在94.5水平偏上方靠穩，金銀上下反複拉鋸。原油方面，油價先抑後回穩，先是跌勢逐漸加速，但在急跌至68美元附近後獲得支撐，隨後跌幅收窄，勉強收複69美元關口，美股下跌影響了市場的風險偏好，而墨西哥候任總統洛佩斯稱墨西哥將增産60萬桶/日，令油價雪上加霜，不過中東地緣政治風險加劇，報道指以沙特爲首的聯盟對也門港口城市荷台達發動了空襲，幫助油價短線拉升。本周再逢金融市場的超級周，美日英央行議息風暴將裹挾非農報告等諸多重磅數據，接二連三地衝擊市場，而全球貿易形勢以及中東地緣政治局勢，亦隨時可能出現翻天覆地的發展，可謂精彩紛呈。數據方面，在美國，預計成屋簽約銷售好轉，核心PCE物價指數維持在2%附近，個人支出小幅增加，谘商會消費者信心輕微減弱，ADP就業人數小幅減少，ISM制造業與非制造業PMI表現尚可，營建支出輕微下滑，美聯儲按兵不動，但可能提及下個月將是再次加息的窗口，初請略增，耐用品與工廠訂單錄得強勁增長，非農就業人數小幅減少，失業率大致持平在近年低位，薪資增速持穩，貿易逆差幅度變化不大。預計加拿大GDP增長持續疲弱。在歐洲，預計歐元區經濟景氣與消費者信心均稍微偏弱，失業率小幅降低，CPI大致持平，GDP表現差強人意，制造業與服務業PMI相對持穩，零售銷售增長依然停滯；德國實際零售銷售止跌回升，CPI輕微上行，失業率降幅有限；法國CPI大致持平；英國Nationwide房價指數小幅走低，制造業PMI輕微下滑，服務業PMI則表現尚可，英國央行可能采取“鴿派”的加息，但維持政策參數不變也不會令人意外。在亞太區，預計日本失業率小幅升高，日本央行維持負利率政策，但聲明措辭或會爲政策正常化做准備；中國制造業PMI與服務業PMI表現差強人意。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：特朗普劇透GDP強勁增長市場漠然，金價上躥下跳。1)首個即市策略，升穿1229可適量做多，看1235,1240，突破追1245,1250。2)反之，跌破1218，目標1212,1206，突破可追1200,1197。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，以1245-1257區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格連升三日後回跌，紐約期油跌超過百分之1。俄羅斯能源部長諾瓦克暗示，産油國增産數量，可能會高過上月同意的每日100萬桶。言論影響油價下跌，而美股下跌亦利淡油價。紐約期油以每桶68.69美元收市，跌92美仙，跌幅百分之1.3。倫敦期油收市報74.29美元，跌25美仙，跌幅百分之0.3。總結全星期，紐約期油跌百分之2.5，是連續第四個星期下跌，倫敦期油則扭轉連續三個星期跌勢，升近百分之1.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，油價收複70至74美元大關，但OPEC産能陸續釋放且美國政府考慮動用戰略石油儲備，油價接連回落，最低至67美元附近止跌，中歐需求預期向好，沙特暫停經紅海航道的石油出口，油價震蕩回穩，但70美元整數大關未能一蹴而就，油價再度回撤蓄勢，靜候時機。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.26, 67.03，阻力看70.00, 71.64。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，科技股表現較差。道瓊斯工業平均指數終止過去三日升勢，收市跌76點，報25451點。標准普爾五百指數跌18點，報2818點。美國第二季經濟增長強勁，電子商貿公司亞馬遜業績亦好過預期，美股早段受支持。不過晶片生産商英特爾，數據中心業務欠佳。社交媒體Twitter，每月活躍用戶減少。科技股有沽壓，並影響大市回跌。道指結束過去三日升勢，早段升53點後走勢逆轉，下午早段最多倒跌157點，最後收複部分失地。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數在94水平偏軟。美國上季經增長雖然加快，不過市場擔心下半年表現，會受貿易摩擦所拖累，美元受影響。日本中央銀行下星期舉行貨幣政策會議前，日元有買盤。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位區間震蕩，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價曾嘗試反彈收回1350關口但好景不長，利差擴大預期助美債收益率震蕩走高，金價重挫向下擊穿千三大關，隨後美聯儲六月加息預期兌現，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美元寬幅波動，加上美聯儲加息前景施壓，金價震蕩走低後刷新年內低點，最低曾逼近千二大關隨後回穩，美歐貿易關系柳暗花明，歐銀議息偏鴿，金價維持低位盤整。日圖呈震蕩下行，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1218及1212附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1229及1245附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1261 ~
阻力 1245 ~
阻力 1229 ~
支持 ~ 1218
支持 ~ 1200
支持 ~ 1186
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1229 前期高位1245 前期高位1261
支持 前期低位1218 重要整數1200 前期低位1186
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 47% 53% 1210,1220 1230,1240
前日 47% 53% 1210,1220 1230,1240
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周五（7月27日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲800.2噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周五（7月27日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲10246.51噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23500下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周一（7月30日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國6月實際零售銷售月率，中，-1.6%，1.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月經濟景氣指數，中，112.3，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月消費者信心指數終值，中，-0.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2000，德國7月CPI年率初值，中，2.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國6月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，-0.5%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月達拉斯聯儲商業活動指數，高，36.5，31.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周二（7月31日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本6月失業率，中，2.2%，2.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
0900，中國7月官方制造業PMI，中，51.5，51.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1100，日本7月央行政策利率，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1445，法國7月CPI年率初值，中，2.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1555，德國7月季調後失業率，中，8.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月失業率，中，5.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1700，歐元區7月未季調CPI年率初值，中，2.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP季率初值，中，0.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大5月季調後GDP月率，中，0.1%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國6月PCE物價指數年率，高，2.3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國6月個人支出月率，高，0.2%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國7月芝加哥PMI，高，64.1，61.9，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月谘商會消費者信心指數，高，126.4，126.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國7月27日當周API原油庫存變動（萬桶），高，-316，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（8月1日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國7月財新制造業PMI，中，51，51，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，英國7月Nationwide房價指數月率，中，0.5%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區7月Markit制造業PMI終值，中，55.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國7月Markit制造業PMI，中，54.4，54.3，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國7月ADP就業人數（萬），高，17.7，17.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國7月Markit制造業PMI終值，高，55.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月ISM制造業PMI，高，60.2，59.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月營建支出月率，高，0.4%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國7月27日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-614.7，-300，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
0200，美國8月聯邦基金利率目標，高，1.75-2.00%，1.75-2.00%，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周四（8月2日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1900，英國8月央行基准利率，中，0.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油**
2030，美國截至7月28日當周初請失業金人數（萬），高，21.7，22，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月耐用品訂單月率終值，高，1.0%，3.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月工廠訂單月率，高，0.4%，2.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（8月3日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0945，中國7月財新服務業PMI，中，53.9，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區7月Markit服務業PMI終值，中，54.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國7月Markit服務業PMI，中，55.1，55.1，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月零售銷售月率，中，0.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月季調後非農就業人口變動（萬），高，21.3，18.5，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國7月失業率，高，4.0%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國7月平均每小時工資年率，高，2.7%，2.7%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國6月貿易帳（億美元），高，-431，-433，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國7月Markit服務業PMI終值，高，56.2，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國7月ISM非制造業PMI，高，59.1，58.8，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部