英倫金融「原油交易策略」：新政助中國需求預期向好，API庫存驟降油價回暖

英倫金融：上個交易日，美國與伊朗之間的地緣緊張局勢以及中國對石油需求的增加助推油價上漲。美國石油學會(API)公布的數據顯示，美國截至7月20日當周API原油庫存減少316萬桶，預期爲減少316.7萬桶。汽油庫存減少487萬桶，預期爲減少80.8萬桶。精煉油庫存減少132萬桶，預期爲增加16.7萬桶。數據公布後，油價短線快速拉升，美國8月WTI油價報68.72美元/桶，上漲0.83美元，漲幅1.22%。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底， 6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60~70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸， OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽， OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關，美伊局勢愈演愈烈，油價高位劇震，美國政府考慮動用戰略石油儲備等利空紛至沓來，油價聞訊暴跌，中國需求預期向好，油價震蕩回穩。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.00, 66.24，阻力看69.43, 70.83。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，基建熱潮中國需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亞第二季度CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以德國7月IFO商業景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1800以英國7月CBI零售銷售差值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2200以美國6月季調後新屋銷售年化總數低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2230以美國7月20日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸69.43適量淡倉，目標68.63,68.00
　B)上破69.43適量好倉，目標70.00,70.83
　C)跌穿68.00適量淡倉，目標67.03,66.24
　D)首觸66.24適量好倉，目標67.03,66.24
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 69.43 70.83 72.18
支持 68.00 66.24 65.00
【環球市況焦點及分析】
昨日良好的德國制造業PMI數據提振歐元走強，美元相應承壓回撤，歐美之間貿易關系未現緩和迹象，投資者靜待歐盟委員會主席容克出訪華盛頓並與美國總統特朗普談判的結果。此外，墨西哥一位高級官員表示，本周有可能重啓北美自由貿易協定貿易談判。美元指數小幅衝高後遇阻，隨後溫和回撤至94.5水平附近靠穩，金銀大致持穩。原油方面，油價強勢上漲逾2%，美國總統特朗普與伊朗總統魯哈尼的口水戰加劇了油價的波動；近期中國確認貨幣政策邊際寬松，基建投資的強勁增長或帶動石油需求前景向好；API汽油和精煉油庫存降幅遠超預期，亦是利好因素。本周市場焦點，歐洲央行議息爲重中之重，重點關注在通脹持續回升並接近目標價位的情況下，決策聲明的措辭會否發生轉變，又或者會否透露明年加息時點的線索。此外，G20財長及央行行長會議結果的後續影響，全球貿易形勢的變化，亦不宜掉以輕心。數據方面，在美國，預計新屋銷售不太樂觀，批發庫存變化不大，耐用品訂單止跌回升，初請繼續持穩，核心PCE物價指數小幅走高，GDP增長強勁，密歇根大學消費者信心指數穩中有增。在歐洲，預計歐洲央行按兵不動，措辭維持中性；德國IFO商業景氣指數表現差強人意，Gfk消費者信心指數輕微下滑，實際零售銷售艱難止跌；法國GDP增速稍有放緩；英國零售銷售差值有所收窄。在亞太區，預計澳大利亞CPI小幅上行；中國規模以上工業企業利潤保持較快增速。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：新政助推中國需求預期向好，API庫存驟降油價回暖。1)首個即市策略，跌破68.00，目標67.03,66.24，突破可追65.81,65.00。2)反之，升穿69.43可適量做多，看70.00,70.83，突破追71.64,72.18。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，基建熱潮中國需求預期向好，美伊關系持續緊張，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以71.64-73.00區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】標普500指數周二收報2月1日以來最高，因谷歌母公司Alphabet的強勁業績提振當前業績期表現靓麗的預期。標普500指數收盤上漲12.99點，漲幅0.46%，報2819.97點；道瓊斯工業平均指數收盤上漲194.13點，漲幅0.78%，報25238.42點；納斯達克指數收盤上漲1.78點，漲幅0.02%，報7840.09點。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元周二下跌，因德國經濟數據良好提振歐元走強，進而使美指承壓下行。歐元周二回吐漲幅，因強勁但低于預期的企業增長數據未能改變市場對美國和歐元區利率政策將繼續背離的預期。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，特朗普確認退出伊朗核協議，油價向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關，美伊局勢愈演愈烈，油價高位劇震，美國政府考慮動用戰略石油儲備等利空紛至沓來，油價聞訊暴跌，中國需求預期向好，油價震蕩回穩。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 72.18
阻力 70.83
阻力 69.43
支持 68.00
支持 66.24
支持 65.00
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位69.43 前期高位70.83 前期高位72.18
支持 重要整數68.00 前期低位66.24 重要整數65.00
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。

英倫金融投資管理部