英倫金融「黃金交易早評」：美聯儲紀要延續鷹派基調但含兩大隱憂，金價持穩

英倫金融：萬衆矚目的美聯儲六月議息紀要新鮮出爐，委員們對全球貿易局勢惡化，以及美債收益率曲線扁平化表示擔憂，但仍一致認爲，在當前美國經濟表現強勁的背景下，漸進加息仍是必要。總體而言，紀要延續一貫的鷹派基調，但亦提示了潛在的兩大風險。美元指數在小幅走低後又回穩，持續受制于94.5水平附近的壓力，金銀先抑後揚。伊朗外長紮裏夫將與中德英法俄五國代表舉行會談，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年8月加息機會爲1%， 9月加息的機會爲72%，12月再加息的機會見54%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率震蕩微跌，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1240-1250區間好倉存在一定支持，而1260-1270區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國5月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1530以英國6月Halifax季調後房價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以加拿大6月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2030以美國5月貿易帳高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美國6月季調後非農就業人口變動低于預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
8) 2030以美國6月平均每小時工資月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
9) 2030以美國6月失業率低于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
10) 2200以加拿大6月IVEY季調後PMI高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1261適量淡倉，目標1254,1252
　B)上破1261適量好倉，目標1267,1273
　C)跌穿1252適量淡倉，目標1245,1240
　D)首觸1240適量好倉，目標1245,1252
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1261 1273 1288
支持 1250 1238 1221
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2015以美國6月ADP就業人數高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國截至6月30日當周初請失業金人數高于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2145以美國6月Markit服務業PMI終值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國6月ISM非制造業PMI低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1261適量淡倉，目標1254,1252
　B)上破1261適量好倉，目標1267,1273
　C)跌穿1252適量淡倉，目標1245,1240
　D)首觸1240適量好倉，目標1245,1252
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1261做空，看1252，突破追1245 (亞市晚段，准確捕捉5美元波幅)
1. 1252做多，看1261，突破追1267 (美市早段，准確捕捉7美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1200美元(回報率: 120%)
【環球市況焦點及分析】
受美國獨立日放假影響，市場交投氛圍相對淡靜，但美聯儲六月議息紀要、以及最新非農就業報告、美國將對中國進口商品加征關稅等重要事件即將陸續登場，市場短暫的平靜或醞釀著暴風雨的降臨。一些歐洲央行委員據悉認爲2019年年末加息太晚，幫助歐元小幅反彈。美元指數小幅走高後又盡數回吐漲幅，整體上維持在94.5水平附近震蕩整理，金銀小幅爬升。原油方面，油價在74美元關口附近繼續攻防演練，多空相持暫時難分勝負，OPEC油輪6月原油出口量達到紀錄新高的2570萬桶/日，較上月增加162萬桶/日，而華爾街日報指出，俄羅斯石油公司正采取行動，打算在今夏顯著提高原油産量；不過伊朗革命衛隊指揮官稱，若美國禁止伊朗原油銷售的話，他准備阻止中東地區的原油出口，此外，利比亞遭遇不可抗力和尼日利亞的輸油管道意外停運，給原油供應前景蒙上陰影。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化仍將牽動人心，而美國最新非農報告來襲，或將進一步揭示美聯儲加息前景。數據方面，在美國，預計ISM非制造業PMI小幅向好， ADP就業人數小幅增加，初請持穩，貿易逆差小幅收窄，非農報告表現相對平淡，非農就業人口變動幅度不大，工資增速保持穩定，失業率持平于多年低位。預計加拿大失業率基本持平，IVEY季調後PMI小幅回落。在歐洲，預計德國季調後工業産出止跌回升；英國Halifax房價指數輕微走高。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：市場平靜表面下暗流湧動，金價持穩1250關口上方。1)首個即市策略，升穿1261可適量做多，看1267,1273，突破追1277,1281。2)反之，跌破1252，目標1248,1245，突破可追1238,1232。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美國主導貿易戰硝煙四起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，以1277-1288區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格下跌，紐約期油跌至一個多星期最低。美國原油存量上星期出乎意料回升，油價受影響。美國總統特朗普再次譴責石油輸出國組織推高油價，亦是利淡因素。紐約期油以每桶72.94美元收市，是上月27日以來最低收市價，跌1.2美元，跌幅百分之1.6。倫敦期油收市報77.39美元，跌85美仙，跌幅近百分之1.1。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60-70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關，特朗普或迫使沙特大幅增産，EIA庫存意外增加，油價高位劇震後震蕩回落。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看72.18, 70.83，阻力看74.03,75.26。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市在美國獨立紀念日假期後複市。道瓊斯工業平均指數曾經升近200點。收市升181點，報24356點。標准普爾五百指數升23點，報2736點。美國雖然計劃向中國貨開征關稅，不過市場認爲，美國可能會與歐洲聯盟就汽車關稅達成協議，美股受支持。汽車股與科技股有買盤，其中晶片股更受追捧，三項主要指數都扭轉上日跌勢。下午聯邦儲備局發表議息會議紀錄，顯示對經濟有信心，並會繼續加息。大市升幅曾經收窄，尾段重拾升軌。開市道指升111點，上午尾段升幅幾乎完全蒸發。其後再度上升，下午早段最多升近198點，收市升幅略爲收窄。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數曾經跌至三星期來最低。美國私營企業職位少過市場預期，影響美元下跌。不過美國服務業擴張加快，支持美元收複部分失地。德國工業訂單升幅遠超預期，歐元受支持。英倫銀行行長卡尼表示，有信心經濟發展放慢只屬暫時。英鎊受支持，兌美元曾經升至七日來最高。不過有報道說，英國計劃提出「脫歐」後的海關方案，德國認爲不可行。報道影響英鎊回跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位區間震蕩，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價曾嘗試反彈收回1350關口但好景不長，利差擴大預期助美債收益率震蕩走高，金價重挫向下擊穿千三大關，隨後美聯儲六月加息預期兌現，中美貿易戰火重燃，大宗商品承受抛壓，金價亦未能幸免，全球貿易緊張局勢愈演愈烈，美元寬幅波動，美聯儲加息前景施壓，金價維持低位震蕩。日圖呈向下突破整理區間，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1245及1238附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1261及1273附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1288 ~
阻力 1273 ~
阻力 1261 ~
支持 ~ 1250
支持 ~ 1238
支持 ~ 1221
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 震蕩走低 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1261 前期高位1273 前期高位1288
支持 重要整數1250 前期低位1238 前期低位1221
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 48% 52% 1240,1250 1260,1270
前日 48% 52% 1240,1250 1260,1270
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（7月5日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲803.42噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（7月5日）白銀持倉量較前一交易日相比增加14.64噸，爲10087.04噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（7月6日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國5月季調後工業産出月率，中，-1.0%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1530，英國6月Halifax季調後房價指數年率，中，1.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大6月失業率，中，5.8%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
2030，美國5月貿易帳（億美元），高，-462，-454，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國6月季調後非農就業人口變動（萬），高，22.3，19.8，1.2美元，0.8美元，12美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油****
2030，美國6月平均每小時工資月率，高，0.3%，0.3%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國6月失業率，高，3.8%，3.8%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油***
2200，加拿大6月IVEY季調後PMI，中，62.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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