英倫金融「原油交易策略」：沙特下調原油出口價格疊加EIA利空，油價遭重挫

英倫金融：上個交易日，原油價格下跌，紐約期油跌至一個多星期最低。美國原油存量上星期出乎意料回升，油價受影響。美國總統特朗普再次譴責石油輸出國組織推高油價，亦是利淡因素。紐約期油以每桶72.94美元收市，是上月27日以來最低收市價，跌1.2美元，跌幅百分之1.6。倫敦期油收市報77.39美元，跌85美仙，跌幅近百分之1.1。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60-70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關，特朗普或迫使沙特大幅增産，EIA庫存意外增加，油價高位劇震後震蕩回落。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看72.18, 70.83，阻力看74.03,75.26。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美國增産利劍高懸，美國威脅嚴厲制裁伊朗，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以德國5月季調後工業産出月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1530以英國6月Halifax季調後房價指數年率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 2030以加拿大6月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 2030以美國5月貿易帳高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
6) 2030以美國6月季調後非農就業人口變動低于預期適量淡倉，波幅逾1.0~1.2美元****
7) 2030以美國6月平均每小時工資月率高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美國6月失業率低于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2200以加拿大6月IVEY季調後PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸72.18適量好倉，目標72.90,73.67
　B)上破73.67適量好倉，目標74.46,75.26
　C)跌穿72.18適量淡倉，目標71.45,70.59
　D)首觸70.59適量好倉，目標71.45,72.18
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 74.03 75.26 77.00
支持 72.18 70.59 69.43
【環球市況焦點及分析】
萬衆矚目的美聯儲六月議息紀要新鮮出爐，委員們對全球貿易局勢惡化，以及美債收益率曲線扁平化表示擔憂，但仍一致認爲，在當前美國經濟表現強勁的背景下，漸進加息仍是必要。總體而言，紀要延續一貫的鷹派基調，但亦提示了潛在的兩大風險。美元指數在小幅走低後又回穩，持續受制于94.5水平附近的壓力，金銀先抑後揚。原油方面，油價衝擊75美元關口功敗垂成，隨後直線回落，至73美元附近才稍有靠穩，沙特下調其阿拉伯輕質原油的8月出口價格，此舉似乎與特朗普施加的壓力有關，而美國截至6月29日當周EIA原油庫存增加124.5萬桶，高于預期的減少517.4萬桶。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化仍將牽動人心，而美國最新非農報告來襲，或將進一步揭示美聯儲加息前景。數據方面，在美國，預計貿易逆差小幅收窄，非農報告表現相對平淡，非農就業人口變動幅度不大，工資增速保持穩定，失業率持平于多年低位。預計加拿大失業率基本持平，IVEY季調後PMI小幅回落。在歐洲，預計德國季調後工業産出止跌回升；英國Halifax房價指數輕微走高。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：沙特下調原油出口價格疊加EIA利空，油價遭重挫。1)首個即市策略，跌破72.18，目標71.45,70.83，突破可追70.00,69.43。2)反之，升穿73.67可適量做多，看74.46,75.26，突破追75.71,76.50。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美國增産利劍高懸，美國威脅嚴厲制裁伊朗，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以68.63-70.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市在美國獨立紀念日假期後複市。道瓊斯工業平均指數曾經升近200點。收市升181點，報24356點。標准普爾五百指數升23點，報2736點。美國雖然計劃向中國貨開征關稅，不過市場認爲，美國可能會與歐洲聯盟就汽車關稅達成協議，美股受支持。汽車股與科技股有買盤，其中晶片股更受追捧，三項主要指數都扭轉上日跌勢。下午聯邦儲備局發表議息會議紀錄，顯示對經濟有信心，並會繼續加息。大市升幅曾經收窄，尾段重拾升軌。開市道指升111點，上午尾段升幅幾乎完全蒸發。其後再度上升，下午早段最多升近198點，收市升幅略爲收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數曾經跌至三星期來最低。美國私營企業職位少過市場預期，影響美元下跌。不過美國服務業擴張加快，支持美元收複部分失地。德國工業訂單升幅遠超預期，歐元受支持。英倫銀行行長卡尼表示，有信心經濟發展放慢只屬暫時。英鎊受支持，兌美元曾經升至七日來最高。不過有報道說，英國計劃提出「脫歐」後的海關方案，德國認爲不可行。報道影響英鎊回跌。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關，特朗普或迫使沙特大幅增産，EIA庫存意外增加，油價高位劇震後震蕩回落。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 77.00
阻力 75.26
阻力 74.03
支持 72.18
支持 70.59
支持 69.43
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位74.03 前期高位75.26 重要整數77.00
支持 前期低位72.18 前期低位70.59 前期低位69.43
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
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英倫金融投資管理部