英倫金融「原油交易策略」：多國原油供應意外中斷，缺口擴大預期助油價飙漲

英倫金融：上個交易日，原油價格連升第四日，紐約期油升至超過三年半最高。市場仍然關注美國制裁伊朗，將會導致原油供應進一步緊張。紐約期油以每桶74.15美元收市，是2014年11月24日以來最高收市價，升70美仙，升幅近百分之1。倫敦期油收市報79.44美元，是上月23日以來最高收市價，升1.59美元，升幅百分之2。紐約期油一星期升百分之8.1，倫敦期油升百分之5.1，都是連續第二個星期上升。總結6月份，紐約期油升近一成一，倫敦期油升近百分之2.4。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60-70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看73.81, 72.18，阻力看75.00,76.40。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美國增産利劍高懸，美國威脅嚴厲制裁伊朗，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0945以中國6月財新制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1600以歐元區6月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1630以英國6月Markit制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區5月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2145以美國6月Markit制造業PMI終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
7) 2200以美國6月ISM制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2200以美國5月營建支出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸73.81適量好倉，目標74.41,75.00
　B)上破75.00適量好倉，目標75.71,76.40
　C)跌穿73.81適量淡倉，目標72.90,72.18
　D)首觸72.18適量好倉，目標72.90,73.81
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 75.00 76.40 78.32
支持 73.81 72.18 70.59
【環球市況焦點及分析】
上周五歐盟各國領導人在峰會上最終就移民問題達成協議，歐盟同意向土耳其撥放第二筆30億歐元的款項以處理敘利亞難民問題，消息一出，歐元迅速走強。而英國一季度GDP上修提升英國央行8月加息預期，歐盟脫歐談判代表巴尼爾稱在脫歐問題上取得了進展，英鎊逐漸回暖。美元指數跌穿95水平後快速走低，至94.5水平偏下方才勉強靠穩，金銀小幅爬升，終結近期的連跌。原油方面，油價突破74美元關口後繼續震蕩走高，續創近三年半以來新高，加拿大、利比亞和委內瑞拉的原油供應意外中斷，全球石油市場已經吃緊，投資者擔心美國對伊朗實施嚴厲制裁，將令短期供應缺口擴大，而此前OPEC會議上確認的增産幅度有限，且遠水不解近渴。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化仍將牽動人心，而美國最新非農報告來襲，或將進一步揭示美聯儲加息前景。數據方面，在美國，預計ISM制造業PMI大致持平，而非制造業PMI小幅向好，營建支出有一定程度的下滑，耐用品與工廠訂單跌勢均有所收斂，ADP就業人數小幅增加，初請持穩，貿易逆差小幅收窄，非農報告表現相對平淡，非農就業人口變動幅度不大，工資增速保持穩定，失業率持平于多年低位。預計加拿大失業率基本持平，IVEY季調後PMI小幅回落。在歐洲，預計歐元區制造業PMI小幅下滑而服務業PMI則相對持穩，失業率依然偏高，零售銷售表現差強人意；德國季調後工業産出止跌回升；英國制造業與服務業PMI均有小幅的走低，Halifax房價指數輕微走高。在亞太區，預計中國財新制造業與服務業PMI均變化不大；澳洲聯儲維穩利率政策。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：多國原油供應意外中斷，缺口擴大預期助油價飙漲。1)首個即市策略，跌破73.81，目標72.90,72.18，突破可追71.88,71.00。2)反之，升穿75.00可適量做多，看75.71,76.40，突破追77.00,77.82。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，減産力度有所放松，美國增産利劍高懸，美國威脅嚴厲制裁伊朗，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以70.27-71.88區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市連續第二日上升，受企業業績與金融股支持。道瓊斯工業平均指數升近300點後升幅大爲收窄。收市升55點，報24271點。標准普爾五百指數升兩點，報2718點。大銀行通過聯邦儲備局壓力測試，金融股受追捧。運動鞋生産商耐克季度業績好過預期，全年預測亦樂觀，股價創紀錄新高。住宅發展商KB Home季度業績亦是好過預期。大市受支持，各類股份普遍造好。三項主要指數都是連升第二日，不過尾段沽盤增加，大市升幅迅速收窄。市場人士表示，投資者在月底與第二季結束前平倉。道指開市升107點，上午尾段最多升293點，升幅百分之1.2。其後走勢偏軟，尾段跌勢轉急，收市升幅收窄至百分之0.2。道指全星期跌近百分之1.3，錄得連續第三個星期下跌，是超過兩年來首次。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數跌至94水平。歐洲聯盟各國領袖，達成控制外來移民協議，減輕德國總理默克爾所受壓力。歐元受支持，兌美元升至三日來最高。英國經濟增長修訂後好過市場預期，未來數月加息預期升溫，支持英鎊兌美元升至兩日來最高。加拿大本土經濟4月份出乎預期擴張，加元受支持，兌美元觸及十日來最高。墨西哥星期日總統選舉前，貨幣比索上升，兌美元升至一個月來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至74美元大關。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 78.32
阻力 76.40
阻力 75.00
支持 73.81
支持 72.18
支持 70.59
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩走高 震蕩走高 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數75.00 前期高位76.40 前期高位78.32
支持 前期低位73.81 前期低位72.18 前期低位70.59
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部