英倫金融「原油交易策略」：加強制裁美伊矛盾持續激化，油價刷新三年半高位

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第三日上升，紐約期油觸及超過三年半最高。市場憂慮美國的制裁行動，將會導致伊朗原油出口大幅減少，油價受到支持。紐約期油曾經升至2014年11月下旬以來最高，收市報每桶73.45美元，升69美仙，升幅近百分之1。倫敦期油收市報77.85美元，升23美仙，升幅百分之0.3。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60-70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至73美元大關。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看72.18, 70.83，阻力看74.03,75.00。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，OPEC決定適當放松減産力度，美國增産利劍高懸，中美貿易戰火重燃，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0730以日本5月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1445以法國6月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1530以德國6月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1630以英國第一季度GDP年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 1700以歐元區6月未季調CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2030以加拿大4月季調後GDP月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
8) 2030以美國5月核心PCE物價指數年率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2030以美國5月個人支出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2145以美國6月芝加哥PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美國6月密歇根大學消費者信心指數終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸72.42適量好倉，目標73.36,74.03
　B)上破74.03適量好倉，目標75.00,75.71
　C)跌穿72.42適量淡倉，目標71.88,70.83
　D)首觸70.83適量好倉，目標71.88,72.42
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 74.03 75.00 77.00
支持 72.42 70.83 69.43
【環球市況焦點及分析】
昨日投資者聚焦美國最新經濟數據的出爐，結果顯示，美國一季度GDP同比增速放緩至2%，低于經濟學家2.2%的預期；初請失業金人數升至22.7萬人，高于經濟學家估計的22萬人。此外，歐盟峰會如期召開，有報道指英國可能無協議脫歐，市場對英國脫歐憂慮升溫，英鎊兌美元連續第三個交易日走軟，一度創出近八個月新低。美元指數在95水平上方震蕩反複，經濟數據表現欠佳令部分資金選擇獲利了結，但加息前景依然令金銀承壓，金銀跌勢收斂但仍創出近期新低。原油方面，油價延續強勁漲勢，一度突破74美元關口，創2014年11月以來新高，隨後小幅回落，美伊緊張局勢是資金博弈的焦點，有報道指，美國要求盟友終止進口伊朗原油，引發恐慌，隨後報道澄清爲是“逐步減少”而非“直接終止”，緊張情緒稍有緩和。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化，其中尤以中美、美歐、美加間的貿易戰動向牽動人心。數據方面，在美國，預計個人支出小幅走高，密歇根大學消費者信心終值持穩。預計加拿大GDP接近零增長。在歐洲，預計歐元區CPI輕微走高；德國失業率持穩；法國CPI變化不大；英國GDP稍微向好。在亞太區，預計日本失業率大致持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：加強制裁美伊矛盾持續激化，油價刷新三年半高位。1)首個即市策略，跌破72.42，目標71.88,70.83，突破可追70.00,69.43。2)反之，升穿74.03可適量做多，看75.00,75.71，突破追76.10,77.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，OPEC決定適當放松減産力度，美國增産利劍高懸，中美貿易戰火重燃，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以68.63-70.00區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先跌後升，受銀行股與科技股支持，道瓊斯工業平均指數曾經升近200點，收市升98點，報24216點。標准普爾五百指數升16點，報2716點。亞馬遜收購一家網上藥房，健康護理股，包括藥房股有沽盤，影響美股早段下跌。不過銀行第二部分壓力測試結果公布前，銀行股有買盤。標普五百銀行股指數連跌13個交易日後回升。科技股上日下跌後亦反彈，大市受支持。三項主要指數都扭轉上日跌勢。道指早段跌120點後回升，尾段最多升近191點，收市升幅收窄。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價先跌後升，美彙指數貼近一年來最高。美國上季經濟增長下調，美元曾經受影響。不過美國與主要貿易夥伴緊張關系並無升級，支持美元回升。日圓作爲避險貨幣則下跌。德國通貨膨脹超出歐洲中央銀行目標，支持歐元兌美元企穩。市場認爲歐洲聯盟高峰會，處理英國「脫歐」問題進展不大。英鎊受影響，兌美元曾經跌至八個月來最低。其後英倫銀行首席經濟師表示，即使他投票支持加息亦不足爲奇，言論支持英鎊反彈。加拿大下月加息預期升溫，加上油價上升，加元受支持。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價以一波強勁漲勢，接連收複70至73美元大關。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 77.00
阻力 75.00
阻力 74.03
支持 72.42
支持 70.83
支持 69.43
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩走高 震蕩走高 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位74.03 重要整數75.00 重要整數77.00
支持 前期低位72.42 前期低位70.83 前期低位69.43
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部