英倫金融「原油交易策略」：EIA原油庫存驟降多頭欣喜若狂，油價高歌猛進

英倫金融：上個交易日，原油價格連續第二日上升，紐約期油升至超過三年半以來最高。美國原油存量上星期大幅減少，至今年1月以來最低，加深供應短缺疑慮，油價受支持。美國能源部公布，上星期原油庫存減少989萬1千桶，爲連續第三個星期減少，而減幅是前年9月以來最大。市場預期減少257萬2千桶。汽油庫存增加115萬6千桶，蒸餾油庫存增加1萬5千桶，兩項增幅都是小過預期。上星期原油産量爲每日1090萬桶，與前星期相同，是有紀錄以來單一星期最高産量。紐約期油以每桶72.76美元收市，是2014年11月下旬以來最高收市價，升2.23美元，升幅近百分之3.2。倫敦期油收市報77.62美元，是上月24日以來最高收市價，升1.31美元，升幅百分之1.7。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義上溫和增産幅度100萬桶/日，而實際或只有60-70萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價接連收複70、71、72美元大關。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看70.83, 69.43，阻力看72.90,74.32。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，OPEC決定適當放松減産力度，美國增産利劍高懸，中美貿易戰火重燃，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1400以英國6月Nationwide房價指數月率高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1400以德國7月Gfk消費者信心指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以歐元區6月經濟景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區6月消費者信心指數終值低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2000以德國6月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2030以美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
8) 2030以美國第一季度實際GDP年化季率終值高于預期適量好倉，波幅逾0.5~0.8美元***
9) 2030以美國截至6月23日當周初請失業金人數低于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2300以美國6月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸71.45適量好倉，目標72.32,72.90
　B)上破72.90適量好倉，目標73.67,74.32
　C)跌穿71.45適量淡倉，目標70.83,70.00
　D)首觸70.00適量好倉，目標70.83,71.45
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 72.90 75.00 76.10
支持 71.45 70.00 68.63
【環球市況焦點及分析】
昨日美國總統特朗普發表緩和中美貿易緊張關系的言論，其將放棄對中國投資美國技術領域施加新限制的計劃，而是利用已有的政府機構來加強把關，市場風險偏好得以回暖。美元指數連續跳漲，延續近期良好表現，順利重返95水平上方，金銀承壓，繼續震蕩走低。原油方面，油價強勁飙漲，在此前輕取70美元重要整數關口後，繼續攻城掠地過關斬將，離今年五月下旬的高點僅一步之遙，美國EIA原油庫存驟降，錄得2016年9月9日當周以來最大跌幅，確認了此前API原油庫存的超預期降幅，而且美國原油産量連續兩周未錄得增加，此外，利比亞出口不確定，加拿大産量受到幹擾和美國要求其他國家從11月開始停止進口伊朗原油，多重利好的連續暴擊令多頭情緒亢奮。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化，其中尤以中美、美歐、美加間的貿易戰動向牽動人心。此外，新西蘭聯儲議息，亦可稍加留意。數據方面，在美國，預計一季度核心PCE物價指數略高于2%，實際GDP年化季率終值持平，初請幾無變化，個人支出小幅走高，密歇根大學消費者信心終值持穩。預計加拿大GDP接近零增長。在歐洲，預計歐元區經濟景氣指數輕微回落，消費者信心指數終值不作修正，CPI輕微走高；德國Gfk消費者信息指數走低，CPI略微上行，失業率持穩；法國CPI變化不大；英國Nationwide房價指數止跌企穩，GDP稍微向好。在亞太區，預計日本失業率大致持平。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：EIA原油庫存驟降多頭欣喜若狂，高歌猛進油價稱王。1)首個即市策略，跌破71.45，目標70.83,70.00，突破可追69.43,68.63。2)反之，升穿72.90可適量做多，看73.67,74.32，突破追75.00,75.71。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，OPEC決定適當放松減産力度，美國增産利劍高懸，中美貿易戰火重燃，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以68.16-69.43區間作適量多單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，美國就中資投資在美國科技公司立場不明朗，道瓊斯工業平均指數升超過280點後倒跌。收市跌165點，報24117點。標准普爾五百指數跌23點，報2699點。美國總統特朗普言論顯示，處理中資投資在美國科技公司，會由設置限制改爲加強審查。市場對兩國貿易糾紛憂慮降溫，加上能源股跟隨油價上升，美股受支持。不過白宮經濟顧問庫德洛否認，美國對中國投資設限立場軟化。言論影響大市回跌，美元彙價上升亦是利淡因素，科技股有沽壓。三項主要指數都扭轉上日升勢，並以接近全日最低收市。小型股指數近日上升後亦回跌，跌幅近百分之1.7。道指早段向好，升近286點後走勢逆轉，尾段跌幅擴大，最多跌167點，收市跌勢喘定。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍上升，美彙指數連續第二日向好，升至95水平。美國總統特朗普言論顯示，處理中資在美國科技公司的投資態度轉趨溫和。市場對兩國貿易糾紛憂慮降溫，美元受支持，兌避險貨幣日圓與瑞士法郎亦上升。歐洲聯盟高峰會前英鎊交易員取態審慎，加上英國八月份加息展望不明朗，英鎊受影響。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後反抽，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，美國威脅進一步制裁伊朗，且原油庫存驟降，油價接連收複70、71、72美元大關。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 76.10
阻力 75.00
阻力 72.90
支持 71.45
支持 70.00
支持 68.63
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩走高 震蕩走高 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位72.90 重要整數75.00 前期高位76.10
支持 前期低位71.45 重要整數70.00 前期低位68.63
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部