英倫金融「黃金交易早評」：美國制造業PMI等數據喜憂參半，金價小幅走高

英倫金融：上周五市場對貿易戰的擔憂依然揮之不散，無形中降低了美元的吸引力，但相應時段內公布的歐元區系列經濟數據並不盡如人意，則削弱了歐元的上行動能。在幾番博弈後，OPEC會議達成首個增産協議，但由于增産幅度稍低于預期，油價反而短線飙升。美元指數震蕩走低，貼近94.5水平，金銀小幅回升。德國6月IFO商業景氣指數即將出爐，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年8月加息機會爲0%， 9月加息的機會爲74%，12月再加息的機會見48%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅回落，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，中美貿易戰硝煙再起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以德國6月IFO商業景氣指數低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2030以美國5月芝加哥聯儲全國活動指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2200以美國5月季調後新屋銷售年化總數高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2230以美國6月達拉斯聯儲商業活動指數低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1276適量淡倉，目標1271,1267
　B)上破1276適量好倉，目標1282,1288
　C)跌穿1267適量淡倉，目標1261,1254
　D)首觸1254適量好倉，目標1261,1267
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1276 1284 1306
支持 1261 1250 1230
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0730以日本5月全國CPI年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1445以法國第一季度GDP年率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1530以德國6月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 1600以歐元區6月Markit制造業PMI初值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 2030以加拿大5月CPI年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
8) 2030以加拿大4月零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
9) 2145以美國6月Markit制造業PMI初值低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
10) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1275適量淡倉，目標1270,1264
　B)上破1275適量好倉，目標1282,1288
　C)跌穿1264適量淡倉，目標1258,1250
　D)首觸1250適量好倉，目標1258,1264
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1264做多，看1275，突破追1282 (亞市早段，准確捕捉4美元波幅)
2. 1275做空，看1264，突破追1258 (美市早段，准確捕捉4美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 800美元(回報率: 80%)
【環球市況焦點及分析】
上周五市場對貿易戰的擔憂依然揮之不散，無形中降低了美元的吸引力，但相應時段內公布的歐元區系列經濟數據並不盡如人意，則削弱了歐元的上行動能。在幾番博弈後，OPEC會議達成首個增産協議，但由于增産幅度稍低于預期，油價反而短線飙升。美元指數震蕩走低，貼近94.5水平，金銀小幅回升。原油方面，油價大漲迎來盛夏狂歡，一度接近重返70美元大關，OPEC主席稱，100%的減産執行率將使油市重回穩定，而美國石油鑽井數據近12周以來首次錄得減少，消息面利好紛至沓來。本周市場焦點，全球貿易形勢的變化，其中尤以中美、美歐、美加間的貿易戰動向牽動人心。此外，新西蘭聯儲議息，亦可稍加留意。數據方面，在美國，預計新屋銷售延續上升態勢，20座大城市房價指數小幅走高，谘商會消費者信心輕微走弱，耐用品訂單跌勢放緩，批發庫存變化幅度不大，成屋簽約銷售指數止跌回升，一季度核心PCE物價指數略高于2%，實際GDP年化季率終值持平，初請幾無變化，個人支出小幅走高，密歇根大學消費者信心終值持穩。預計加拿大GDP接近零增長。在歐洲，預計歐元區經濟景氣指數輕微回落，消費者信心指數終值不作修正，CPI輕微走高；德國IFO商業景氣輕微走低，實際零售銷售變化不大，Gfk消費者信息指數走低，CPI略微上行，失業率持穩；法國CPI變化不大；英國CBI零售銷售差值稍微收窄，Nationwide房價指數止跌企穩，GDP稍微向好。在亞太區，預計中國規模以上工業企業利潤增長幅度有限；新西蘭聯儲按兵不動；日本失業率大致持平。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美國制造業PMI等數據喜憂參半，金價小幅走高。1)首個即市策略，升穿1276可適量做多，看1282,1288，突破追1291,1296。2)反之，跌破1267，目標1261,1254，突破可追1250,1247。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，中美貿易戰硝煙再起，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀震蕩走低，以1291-1304區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格急升，紐約期油升幅是一年半來最大。産油國增産數量可能只有每日70多萬桶，低過市場預期，油價受支持。紐約期油以每桶68.58美元收市，是差不多一個月來最高收市價，升3.04美元，升幅百分之4.6，爲前年11月以來最大單日升幅。倫敦期油收市報75.55美元，是本月中以來最高收市價，升2.5美元，升幅百分之3.4，爲去年11月以來最大單日升幅。總結全星期，紐約期油扭轉連續四星期跌勢，升百分之5.4。倫敦期油過去兩個星期跌勢結束，升近百分之2.9。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，6月會議名義增産幅度100萬桶/日而實際或只有60萬桶/日，減産承諾的兌現率繼續保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，但美國增産如利劍高懸，OPEC內部分歧漸見擴大，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，隨後轉向回落，美國産量持續增加，油價跌穿65美元後短暫反抽，中美貿易戰火重燃，油價再陷跌勢，OPEC會議實際增産幅度遜于預期，油價迅猛回升，或將向70美元大關發起衝擊。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看68.63, 66.35，阻力看70.00,72.90。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展。道瓊斯工業平均指數終止過去八個交易日下跌，曾經升超過200點。道指收市升119點，報24580點。標准普爾五百指數升5點，報2754點。産油國同意增産，每日實際增産數量可能只有70多萬桶，低過市場預期，能源股有買盤，帶動大市上升。標普五百指數扭轉上日跌勢。不過科技股有沽盤，減慢大市升勢。道指以全日最低開出，下午中段最多升201點，升幅百分之0.8，最後收窄至接近百分之0.5。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣彙價普遍下跌，美彙指數在94水平偏軟。德國與法國經濟數據好過預期，加上意大利政界人士表示，現任政府不想脫離歐元區，歐元受支持。産油國增産幅度溫和，商品貨幣與新興市場貨幣都上升。英鎊繼續受英國加息預期升溫支持，兌美元升至六日來最高。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈低位企穩後小幅爬升，整體而言，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價曾嘗試反彈收回1350關口但好景不長，利差擴大預期助美債收益率震蕩走高，金價重挫向下擊穿千三大關，隨後美債收益率展露疲態，美朝局勢峰回路轉，但美歐貿易關系惡化，美聯儲六月加息預期兌現，中美貿易戰火重燃，大宗商品市場一度全線崩盤，金價亦未能幸免，但後續消息寥寥，市場情緒緩和，金價得而小幅爬升。日圖呈向下突破整理區間，周圖則維持在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，新任美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改及基建計劃有望爲經濟增長再添動力，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1261及重要整數1250附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1284及重要整數1300附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1306 ~
阻力 1284 ~
阻力 1276 ~
支持 ~ 1261
支持 ~ 1250
支持 ~ 1230
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 震蕩走低 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1276 前期高位1284 前期高位1306
支持 前期低位1261 重要整數1250 前期低位1230
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 49% 51% 1260,1270 1280,1290
前日 47% 53% 1250,1260 1270,1280
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周五（6月22日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲824.63噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周五（6月22日）白銀持倉量較前一交易日相比增加29.27噸，爲9962.49噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿96.34, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.19, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周一（6月25日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1600，德國6月IFO商業景氣指數，中，102.2，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國5月芝加哥聯儲全國活動指數，高，0.34，0.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國5月季調後新屋銷售年化總數（萬戶），高，66.2，67.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國6月達拉斯聯儲商業活動指數，高，26.8，24.0，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周二（6月26日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1800，英國6月CBI零售銷售差值，中，11，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2100，美國4月S&P/CS20座大城市未季調房價指數年率，高，6.79%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月谘商會消費者信心指數，高，128.0，127.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月裏士滿聯儲制造業指數，高，16，15，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國6月22日當周API原油庫存變動（萬桶），高，-302，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周三（6月27日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國5月規模以上工業企業利潤年率，中，21.9%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國5月實際零售銷售月率，中，1.6%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國5月耐用品訂單月率初值，高，-1.6%，-0.7%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國5月批發庫存月率初值，高，0.1%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國5月季調後成屋簽約銷售指數月率，高，-1.3%，1.0%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國6月22日當周EIA原油庫存變動（萬桶），高，-591.4，--，0.8美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好原油***
周四（6月28日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0500，新西蘭6月官方現金利率決定，中，1.75%，1.75%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，英國6月Nationwide房價指數月率，中，-0.2%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國7月Gfk消費者信心指數，中，10.7，10.6，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月經濟景氣指數，中，112.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月消費者信心指數終值，中，-0.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2000，德國6月CPI年率初值，中，2.2%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值，高，2.3%，--，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國第一季度實際GDP年化季率終值，高，2.2%，2.2%，0.8美元，0.5美元，8美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油***
2030，美國截至6月23日當周初請失業金人數（萬），高，21.8，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據下滑則利淡金銀、利好原油**
2300，美國6月堪薩斯城聯儲制造業綜合指數，高，29，26，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
周五（6月29日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0730，日本5月失業率，中，2.5%，2.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1445，法國6月CPI年率初值，中，2.0%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據下滑則利好金銀、利好原油
1530，德國6月季調後失業率，中，5.2%，5.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國第一季度GDP年率終值，中，1.2%，1.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月未季調CPI年率初值，中，1.9%，2.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，加拿大4月季調後GDP月率，中，0.3%，0.0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國5月核心PCE物價指數年率，高，1.8%，1.9%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國5月個人支出月率，高，0.6%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2145，美國6月芝加哥PMI，高，62.7，60.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月密歇根大學消費者信心指數終值，高，99.3，99.2，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
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