英倫金融「黃金交易早評」：歐銀維穩德拉吉奏響歐元崩潰序曲，金價衝高回落

英倫金融：昨日市場聚焦歐洲央行議息，結果歐洲央行維持各項貨幣政策參數不變，並明確了今年底會結束量化寬松，同時也明確了當前利率水平將至少持續到明年夏天，聲明的鷹派程度遠不及預期，德拉吉的措辭亦盡顯其鴿派立場。聲明發布後，歐元區貨幣市場下調了明年加息預期，歐元崩盤式重挫。美元指數上演大逆轉，在跌至上周低點的93水平附近後大幅反彈，急漲後接近95水平，金銀表現頑強，金價收複千三大關。日本央行即將公布利率決議，敬請留意，而日內關注消息面對美元走勢的影響，以及市場風險偏好情緒的變化。市場對美聯儲加息路徑意見稍有分歧，從CME監察可見2018年8月加息機會爲0%， 9月加息的機會爲84%，12月再加息的機會見54%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美國十年期債券收益率小幅走低，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，短線銀行間挂單在1290-1300區間好倉存在一定支持，而1310-1320區間則面臨較強淡倉壓力。目前市場通過各種迹象揣測美聯儲加息態度，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美聯儲六月加息預期兌現，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀區間震蕩，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1100以日本6月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區5月未季調CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2115以美國5月工業産出月率低于預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國6月密歇根大學消費者信心指數初值高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1306適量淡倉，目標1302,1297
　B)上破1306適量好倉，目標1313,1319
　C)跌穿1297適量淡倉，目標1291,1285
　D)首觸1285適量好倉，目標1291,1297
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 1308 1326 1338
支持 1294 1282 1265
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以澳大利亞5月季調後失業率高于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1000以中國1-5月城鎮固定資産投資年率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1000以中國1-5月規模以上工業增加值年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1000以中國1-5月社會消費品零售總額年率高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
6) 1100以日本6月央行政策利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
7) 1230以日本4月季調後工業産出月率終值低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
8) 1400以德國5月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
9) 1445以法國5月CPI年率終值高于預期適量好倉，波幅逾1~3美元
10) 1630以英國5月季調後零售銷售月率低于預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
11) 1945以歐元區6月歐洲央行主要再融資利率持平預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
12) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
13) 2030以美國5月零售銷售月率高于預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
14) 2030以美國截至6月9日當周初請失業金人數低于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
15) 2030以美國5月進口物價指數月率高于預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
16) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸1303適量淡倉，目標1300,1294
　B)上破1303適量好倉，目標1308,1314
　C)跌穿1294適量淡倉，目標1288,1282
　D)首觸1282適量好倉，目標1288,1294
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1294做多，看1303，突破追1308 (亞市晚段，准確捕捉7美元波幅)
3. 觸底回1303做多，看1308，突破追1314 (美市早段，准確捕捉5美元波幅)
以1手黃金(100盎司，1000美元保證金)計算，盈利: 1200美元(回報率: 120%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦歐洲央行議息，結果歐洲央行維持各項貨幣政策參數不變，並明確了今年底會結束量化寬松，同時也明確了當前利率水平將至少持續到明年夏天，聲明的鷹派程度遠不及預期，德拉吉的措辭亦盡顯其鴿派立場。聲明發布後，歐元區貨幣市場下調了明年加息預期，歐元崩盤式重挫。美元指數上演大逆轉，在跌至上周低點的93水平附近後大幅反彈，急漲後接近95水平，金銀表現頑強，金價收複千三大關。原油方面，油價震蕩後小幅收漲，重返67美元關口上方，中國公布5月煉油活動下滑，從4月的1206萬桶/日降至1193萬桶/日，而俄羅斯和沙特在世界杯揭幕戰中相遇，兩國領導人及油長攜手觀戰，沙特以五球慘敗，令沙特王儲面露尴尬，投資者憧憬雙方或就放松減産力度達成共識，似乎並不順利。本周市場焦點，“特金會”與美聯儲加息塵埃落定，而歐洲央行維穩後，日本央行亦將登場亮相。數據方面，在美國，預計工業産出小幅下滑，密歇根大學消費者信心持穩。在歐洲，預計CPI大致持平。在亞太區，預計日本央行按兵不動。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：歐銀維穩德拉吉奏響歐元崩潰序曲，金價衝高回落。1)首個即市策略，升穿1306可適量做多，看1309,1313，突破追1319,1326。2)反之，跌破1297，目標1291,1288，突破可追1282,1276。3)最後一個策略，全球貨幣政策走向正常化但步調不一，美聯儲六月如預期加息，全球貿易形勢陰晴莫測，國際政治局勢錯綜複雜，金銀區間震蕩，以1319-1331區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【原油直擊】上個交易日，原油價格個別發展，倫敦期油跌百分之1，而紐約期油收市價是兩星期來最高。美元上升及市場預期産油國下星期會議，可能會決定增産都影響油價下跌，但紐約期油在尾段回穩，以每桶66.89美元收市，升25美仙，升幅近百分之0.4。倫敦期油收市報75.94美元，跌80美仙。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議取得了一定的成功，但美國增産如利劍高懸，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，美國産量持續增加，貿易戰令經濟前景蒙上陰霾，不過委內瑞拉出口驟降，油價跌穿65美元後連續反抽。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看66.00, 65.00，阻力看67.64,68.63。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市個別發展，納斯達克指數創收市新高。道瓊斯工業平均指數連續第三日下跌。收市跌25點，報25175點。標准普爾五百指數升6點，報2782點。美國零售銷售好過市場預期，加上歐洲中央銀行承諾明年夏季前會維持利率不變，美股受支持。科技股、媒體股、公用股、消費品股與電訊股表現較好，不過金融股與工業股有沽盤。道指上午升131點後回跌，下午最多跌近63點，最後收複部分失地，但仍然錄得連續第三日下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】歐元彙價急跌，受歐元區加息預期降溫所影響，而美元則升超過百分之1。歐洲中央銀行承諾明年中以後才會加息，歐元受影響，兌美元跌穿1.16，觸及兩星期來最低，跌幅是近兩年前英國「脫歐」公投來最大。美國零售銷售好過預期亦利好美元，美彙指數升至94水平。另外，巴西中央銀行沽出50億美元外彙掉期，是曆來單日最高紀錄，不過貨幣雷亞爾仍然跌超過百分之1。日本中央銀行今日繼續開會，市場正注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【黃金分析】
【技術面分析】技術上，4H圖呈區間震蕩的態勢，美聯儲保持漸進加息的節奏，美元處于加息周期，金價此前兩次觸及1360上方，均遭抛盤打壓而轉弱，金價曾嘗試反彈收回1350關口但好景不長，利差擴大預期助美債收益率震蕩走高，金價重挫向下擊穿千三大關，隨後美債收益率展露疲態，地緣政治走向與全球貿易形勢有喜有憂，中美貿易爭端柳暗花明，美朝局勢峰回路轉，但美歐貿易關系惡化，美聯儲六月加息預期兌現，金價千三關口攻防戰屢敗屢戰。日圖呈區間內來回拉鋸，周圖則在相對低位區間震蕩。整體來看，金價前期表現反複， 2015年年底計起加息靴子七度落地，新任美聯儲主席鮑威爾延續漸進加息的政策路徑，若就業與通脹情況表現良好，美聯儲後續加息的步伐或有所提速，特朗普稅改及基建計劃有望爲經濟增長再添動力，美元與主要經濟體貨幣間的利差擴大，美元有機會再度高歌猛進，從而對金價構成打壓，下方關注前期低位1288及1271附近支撐。另一方面，全球各大央行寬松周期陸續步入式微，而美國貿易保護主義擡頭，加上國際地緣政治動蕩，敘利亞內戰、加泰獨立等或引發局部地區風險爆發，若消息面配合，金價不排除借美元回軟或避險情緒升溫的機會走出技術性反彈，上方壓力位看前期高位1308及1326附近。美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 1338 ~
阻力 1326 ~
阻力 1308 ~
支持 ~ 1294
支持 ~ 1282
支持 ~ 1265
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 區間震蕩 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位1308 前期高位1326 前期高位1338
支持 前期低位1294 前期低位1282 前期低位1265
銀行間倉位分析：
好倉比例 淡倉比例 好倉挂單支持區 淡倉挂單支持區
昨日 52% 48% 1290,1300 1310,1320
前日 51% 49% 1280,1290 1300,1310
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust周四（6月14日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，爲828.76噸。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周四（6月14日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，爲9824.92噸。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對金價關注事項】
----, 美元指數升穿97.57, 中, 5美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破94.33, 中, 5美元, 美元下行明顯則金價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破23000下方, 中, 3美元, 美股乏力回調則金價受惠
【今日與本周重要數據及關注事項】
周五（6月15日）
時間,數據,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1100，日本6月央行政策利率，中，-0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區5月未季調CPI年率終值，中，1.9%，1.9%，0.3美元，0.1美元，3美元，若數據上揚則利好金銀、利好原油
2115，美國5月工業産出月率，高，0.7%，0.3%，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月密歇根大學消費者信心指數初值，高，98.0，98.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若數據上揚則利淡金銀、利好原油**

市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。

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