英倫金融「原油交易策略」：貿易危局施壓全球經濟前景，多空激戰油價回落

英倫金融：上個交易日，油價下跌，受供過于求憂慮，以及有大行降油價目標影響。中國五月原油入口由紀錄高位回落，但美國活躍鑽井數目再創超過三年高位，而且原油産量創新高。摩根大通將今年紐約期油預測調低3美元，至每桶62.2美元。倫敦期油明年預測調低1美元，至每桶63美元，拖累紐約期油跌21美仙，收報每桶67.54美元。倫敦期油收報76.46美元，跌86美仙，跌幅逾百分之1。全星期計，紐約期油連跌三星期，倫敦期油亦微跌。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議取得了一定的成功，但美國增産如利劍高懸，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，美國産量持續增加，貿易戰令經濟前景蒙上陰霾，不過委內瑞拉出口驟降，油價跌穿65美元後有所反抽。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看64.82, 63.72，阻力看66.24,67.64。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1600以中國5月社會融資規模低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1630以英國4月工業産出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸66.24適量淡倉，目標65.57,64.82
　B)上破66.24適量好倉，目標67.34,68.12
　C)跌穿64.82適量淡倉，目標63.72,62.82
　D)首觸62.82適量好倉，目標63.72,64.82
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 66.24 68.12 69.34
支持 64.82 63.72 62.07
【環球市況焦點及分析】
周末七國集團（G7）聯合聲明出爐，表示基于公開、透明、包容及與WTO規則相符的貿易協定是重要的，但美國總統特朗普隨後語出驚人，指責加拿大發表“虛假聲明”，並已要求美國代表不在聯合公報上簽名。全球貿易形勢依然危機四伏，特朗普的關稅大棒或將持續施壓全球經濟前景。此外，英國脫歐進展依然遲滯，歐盟首席脫歐談判代表巴尼爾稱，愛爾蘭邊界擔保方案不可擴展到整個英國。美元指數先揚後抑，反彈衝擊94水平未果，隨後回落至93.5水平附近靠穩，金銀以緩慢的節奏碎步上揚。原油方面，油價小幅走低，但仍站穩65美元關口上方，中國原油進口的下降以及貿易戰的緊張情緒加劇了市場看空的立場，但委內瑞拉出口持續下降，或將宣布原油出口的不可抗力的預期，成爲多頭反撲的希望稻草。本周市場焦點，“特金會”與美聯儲加息攜手來襲，而歐洲、日本央行亦將相繼登場亮相，還有多國的通脹、失業率數據，可謂看點滿滿。數據方面，在美國，預計NFIB小型企業信心保持平穩，CPI與PPI均小幅擡高，實際收入緩慢增長，美聯儲加息25個基點，零售銷售小幅增長，初請小幅下降，進口物價指數強勢拔高，工業産出小幅下滑，密歇根大學消費者信心持穩。在歐洲，預計歐元區ZEW經濟景氣表現黯淡，工業産出輕微走低，歐洲央行按兵不動，CPI大致持平；德國ZEW經濟景氣表現欠佳，CPI小幅走低；法國CPI變化不大；英國工業産出增長放緩，失業率小幅走高，零售物價、CPI、PPI有不同程度的下滑，零售銷售表現差強人意。在亞太區，預計中國社會融資小幅下滑，城鎮固定資産投資與規模以上工業增加值變化不大，社會消費品零售總額小幅增長；澳大利亞NAB商業景氣差強人意，失業率小幅走高；日本央行維持負利率政策，工業産出終值不作修正。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：貿易危局施壓全球經濟前景，多空激戰油價小幅回落。1)首個即市策略，跌破64.82，目標64.12,63.72，突破可追62.82,62.07。2)反之，升穿66.24可適量做多，看66.86,67.34，突破追68.12,69.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以68.12-69.34區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市先跌後升，道瓊斯工業平均指數連續第三日造好，收市升75點，報25316點。標准普爾五百指數升8點，報2779點。七大工業國領袖高峰會前，市場對貿易戰憂慮升溫，加上有報道說，蘋果公司減少下半年智能手機訂單，美股早段受影響。蘋果與旗下産品零部件供應商股價下挫，不過健康護理股與消費品股有買盤，帶動大市反彈。美國聯邦儲備局與歐洲中央銀行下星期貨幣政策會議前，投資者取態觀望，大市交投不多。道指早段跌近76點後反彈，尾段最多升84點，收市升幅略爲收窄，但仍然是連續第三日上升。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價回升，而日圓亦向好。美元在周末前有買盤，美彙指數連跌四日後回升。七大工業國領袖高峰會前，投資者取態審慎，日圓發揮資金避險作用。美國與主要貿易夥伴有爭拗，加拿大元與墨西哥比索受注視。美國聯邦儲備局與歐洲中央銀行下星期都會舉行貨幣政策會議，亦受市場注視。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位回升，隨著OPEC延長減産協議，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近回升，向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，美國産量持續增加，貿易戰令經濟前景蒙上陰霾，不過委內瑞拉出口驟降，油價跌穿65美元後有所反抽。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 69.34
阻力 68.12
阻力 66.24
支持 64.82
支持 63.72
支持 62.07
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 衝高回落 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位66.24 前期高位68.12 前期高位69.34
支持 前期低位64.82 前期低位63.72 前期低位62.07
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.03, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破92.24, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部