英倫金融「原油交易策略」：API汽油庫存增幅超預期，進口減少油價逢甘霖

英倫金融：上個交易日，油價先跌後靠穩，倫敦期油由近一個月低位回升。有報道指，美國要求石油輸出國組織增産每天100萬桶，拖累油價受壓，但其後俄羅斯表明，沒有聽過有關消息，支持油價回穩。紐約期油終止連續三日下跌，收報每桶65.52美元，升77美仙，升幅超過百分之1。倫敦期油收報75.38美元，升9美仙。紐約收市後，美國石油協會公布，上周原油庫存跌200萬桶。但汽油庫存增加380萬桶，增幅較預期多。數據公布後，紐約期油升幅收窄。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議取得了一定的成功，但美國增産如利劍高懸，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普高舉貿易保護主義旗幟等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而且確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，稍作休整後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，美國産量持續增加而管道運輸能力過載，油價續創近期新低，不過跌穿65美元後稍有反抽。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看64.23, 62.82，阻力看66.00,67.64。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0930以澳大利亞第一季度GDP季率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2030以美國4月貿易帳低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 2030以美國第一季度非農生産力終值高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
5) 2200以加拿大5月IVEY季調後PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2230以美國6月1日當周API原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
7) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸66.00適量淡倉，目標65.00,64.58
　B)上破66.00適量好倉，目標66.86,67.64
　C)跌穿64.58適量淡倉，目標63.72,62.82
　D)首觸62.82適量好倉，目標63.72,64.58
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 66.00 67.64 68.78
支持 64.23 62.82 61.41
【環球市況焦點及分析】
意大利組成新的聯合政府，新總理孔特表態，新政府沒有脫離歐元區計劃，此前有關意大利政局動蕩的擔憂情緒消退，歐洲央行決策者預計會在下周的會議上舉行關鍵性的討論，最終可能會宣布他們准備何時停止購買資産，歐元重獲買盤青睐。白宮方面稱，特朗普可能很快轉向分別與加拿大和墨西哥進行雙邊會談，這可能導致北美自貿協定名存實亡，加元急跌。此外，歐元區4月零售月率不及預期；美國5月Markit服務業PMI終值超預期，逾三年新高。美元指數小幅衝高後突然急跌，向下擊穿94水平，金銀小幅走高，金價接近重返千三大關。原油方面，油價創出近期新低後小幅回暖，重返65美元整數關口上方，API數據顯示，上周美國原油庫存降幅不及預期，汽油庫存增幅大超預期，精煉油庫存小幅增加，另外，美國上周原油進口減少。本周市場焦點，依然是地緣政治與全球貿易形勢的變化，美國大打貿易保護主義牌，令歐洲、加拿大等盟友怨聲載道，可能出台的反制措施值得關注；中美第三輪經貿磋商結束，離完全達成一致仍任重道遠；意大利政局動蕩稍有平息，“特金會”在反反複複之後或仍如期舉行。數據方面，在美國，預計貿易逆差輕微擴大，非農生産力持平，初請小幅減少，批發庫存終值持平。預計加拿大IVEY季調後PMI小幅走高，失業率大致持平。在歐洲，預計歐元區GDP表現欠佳；德國工業産出下滑；英國Halifax房價指數小幅下跌。在亞太區，預計澳大利亞GDP增長放緩；日本GDP增長停滯。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：API汽油庫存增幅超預期，進口減少油價久旱逢甘霖。1)首個即市策略，跌破64.58，目標64.12,63.26，突破可追62.82,61.82。2)反之，升穿66.00可適量做多，看66.86,67.64，突破追68.12,68.78。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以68.12-69.34區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市個別發展。科技股繼續創新高，不過道瓊斯工業平均指數偏軟。收市跌13點，報24799點。標准普爾五百指數升1點，報2748點。市場擔心貿易戰風險，加上美國國債孳息率下跌，金融股受影響，而健康護理股亦有沽盤。不過科技股與消費品股造好，帶動大市向好。標普五百指數連升第三個交易日，創3月中來新高。小型股指數亦繼續向好，以接近全日最高收市，創1664點紀錄新高。反映投資者恐慌情緒的波動指數，則跌至1月下旬來最低。道指扭轉過去兩個交易日升勢，早段升25點後走勢逆轉，中段時間最多跌近103點，下午收複大部分失地。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】美元彙價下跌，美彙指數由接近半年來高位回落，跌穿94。美國與貿易夥伴有衝突，新興市場貨幣受影響，資金曾經流向美元。不過意大利新總理表示，政府從未考慮脫離歐元區，加上有報道指，歐洲中央銀行下星期會議可能決定是否宣布，何時停止量化寬松貨幣政策，歐元受支持，影響美彙指數回跌。市場擔心會爆發貿易戰，加拿大元與墨西哥比索兌美元跌幅較大。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但屢次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而且確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，稍作休整後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，美國産量持續增加而管道運輸能力過載，油價續創近期新低，不過跌穿65美元後稍有反抽。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 68.78
阻力 67.64
阻力 66.00
支持 64.23
支持 62.82
支持 61.41
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 震蕩下行 震蕩下行 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 重要整數66.00 前期高位67.64 前期高位68.78
支持 前期低位64.23 前期低位62.82 前期低位61.41
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿95.03, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破92.24, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢。
英倫金融投資管理部