英倫金融「原油交易策略」：俄央行警示油價下跌風險，API利空油價頑強反彈

英倫金融：上個交易日，油價升逾百分之2，升幅是三星期以來最大。市場避險情緒減退，油價跟隨其他風險資産造好。《路透》引述消息指，産油國暫時無意提升産量，纾緩供應增加的憂慮。伊朗去信石油輸出國組織，表明不接受限制石油出口，尋求協助對抗美國制裁。阿聯酋隨即表態，認爲油組下月會議，可以討論伊朗的請求。紐約期油終止五日跌勢，收報每桶68.21美元，升1.48美元。倫敦期油連升兩日，收報77.5美元，升2.11美元。從供應面看， OPEC減産協議截止至2018年12月底，減産承諾的兌現率保持在相對高位，美國國內頁岩油産量穩中有增，隨著經濟複蘇需求預期向好，市場趨于平衡，聯合限産協議取得了一定的成功，但美國增産如利劍高懸，協議存在難以爲繼的可能性。從需求面看，歐美政局不穩，加上特朗普意圖挑起貿易戰等不確定性因素，全球經濟複蘇難言一帆風順，原油需求見底回升但增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，市場激辯放松力度，油價從低位稍有回升。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的發展導致限産協議成一紙空文，或美國頁岩油産量劇增，則可能打壓油價後期再陷回調，支持看67.64, 65.81，阻力看69.34,70.83。目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，較高值搏率的交易策略，以適量逢高做空或突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
2) 0900以中國5月官方制造業PMI低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1445以法國5月CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以歐元區4月失業率高于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
5) 1700以歐元區5月未季調CPI年率初值高于預期適量好倉，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2030以加拿大3月季調後GDP月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2030以美國4月核心PCE物價指數年率高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2030以美國4月個人支出月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2030以美國截至5月26日當周初請失業金人數高于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 2145以美國5月芝加哥PMI高于預期適量好倉，波幅逾0.3~0.5美元**
11) 2200以美國4月季調後成屋簽約銷售指數月率低于預期適量淡倉，波幅逾0.3~0.5美元**
12) 2300以美國5月25日當周EIA原油庫存變動高于預期適量淡倉，波幅逾0.5~0.8美元***
13) 在無突發事件下，以技術走勢入市策略如下：
　A)首觸69.34適量淡倉，目標68.12,67.64
　B)上破69.34適量好倉，目標70.00,70.83
　C)跌穿67.64適量淡倉，目標66.86,66.00
　D)首觸66.00適量好倉，目標66.86,67.64
油價在各主要産油國爭奪市場份額而在供應上進行博弈、需求總體複蘇緩慢的情況下，料走勢會較爲大幅震蕩，但由于最新公告的頁岩氣生産成本約在45~55美元區間，短線料該區間上下3~5美元，即約60~42美元區間成主要角力區。油價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超越原水平，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
弱 中 強
阻力 69.34 70.83 72.90
支持 67.64 65.81 63.72
【環球市況焦點及分析】
昨日市場聚焦美國公布最新的ADP就業及GDP數據，但結果讓人失望，ADP就業人數不及預期，第一季度實際GDP向下修正。而德國5月CPI好于預期，爲一年以來最高水平。此外，美聯儲發布褐皮書，指經濟活動溫和擴張，但貿易憂慮猶存；加拿大央行議息如預期按兵不動。美元指數未能衝破95重要整數關口的桎梏，反而在利空數據的打壓下，大幅回撤至94水平附近，金銀小幅上漲，整體仍維持在震蕩區間內。原油方面，油價從低位反彈，一舉收複68美元關口，但尾盤遭遇API利空而回吐部分漲幅，俄羅斯央行稱油價下跌會給俄羅斯金融行業帶來風險，而美元走軟以及部分OPEC成員國呼籲維持減産協議，幫助油價反彈，不過API原油庫存和精煉油庫存意外增加，令油價漲幅收窄。本周市場焦點，重中之重爲美國最新非農就業報告，而特朗普“關稅狂熱”對全球貿易形勢的衝擊、“特金會”的後續進展、西班牙及意大利政局的變化，均值得關注。數據方面，在美國，預計核心PCE物價指數接近2%，個人支出持平，成屋簽約銷售指數小幅走高，非農就業人數小幅增加，工資增速小幅提高，失業率持平在4%以下，ISM制造業PMI小幅上行，營建支出止跌回升。預計加拿大GDP輕微走低。在歐洲，預計歐元區失業率居高不下，CPI持平，制造業PMI稍微下滑；法國CPI大致持平；英國制造業PMI持穩。在亞太區，預計中國官方制造業PMI稍微回暖。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東政治局勢、沙特伊朗及俄羅斯等産油國動向、美國庫存狀況，亦會左右油價。若配合供應過剩憂慮緩解或者需求複蘇理想的利好消息，油價反彈力度可以很大，投資者需緊盯消息面動向，順勢而爲。
英倫金融【原油】：俄央行警示油價下跌風險，API利空油價仍頑強反彈。1)首個即市策略，跌破67.64，目標66.86,66.00，突破可追65.57,65.00。2)反之，升穿69.34可適量做多，看70.00,70.83，突破追71.19,72.00。3)最後一個策略，目前OPEC減産協議延長至2018年年底，沙俄討論放松減産力度，美國增産利劍高懸，亞洲需求穩步向好，地緣政治局勢風起雲湧，美國庫存狀況左右短期波動，以71.19-72.50區間作適量空單，追0.5~0.8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須准備足夠的保證金及嚴守止損。
【紐約股市】紐約股市反彈，市場對意大利政局憂慮降溫。道瓊斯工業平均指數升超過300點，收市升306點，報24667。標准普爾五百指數升34點，報2724點。意大利兩大民粹政黨嘗試重組聯合政府，可能避免再次大選，加上意大利國債標售結果好過預期，美股受支持。金融股跟隨美國國債孳息率上升，石油股亦跟隨油價造好。兩類股份帶動大市上升。三項主要指數都曾經升超過百分之1，小型股指數創紀錄新高。道指與標普五百指數都扭轉過去三個交易日跌勢。下午中段道指最多升353點，升幅百分之1.4，最後收窄至接近百分之1.3。若美股走強則利好油價上揚，反之亦然。
【美元指數】歐元急升，美元回軟。意大利民粹政黨再度嘗試組織聯合政府。歐元兌美元由十個月低位回升，最多升百分之1.2。歐元兌瑞士法郎曾經升百分之1.1。美彙指數就曾經跌至94邊緣。避險情緒消退，日圓回落，美元兌日圓曾經升至109水平。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
【原油分析】
【技術面分析】技術上，前期因OPEC與非OPEC曆史性達成聯合減産協議並正式生效，油價從低位有所回升，隨著OPEC延長減産協議且需求預期向好，油價創出三年多以來新高，但三次衝擊66美元上方均未能站穩，特朗普挑起貿易戰引發憂慮，而美國確認退出伊朗核協議，中東局勢趨于緊張，油價從62美元附近持續回升，一舉突破70美元整數大關，反複拉鋸後向73美元發起衝擊但功敗垂成，沙特與俄羅斯將討論放松減産協議執行力度，油價聞聲暴跌，市場激辯放松力度，油價從低位稍有回升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。投資者需時刻關注消息面動向，順勢而爲，風險的頭寸必須有所規劃。
黃金回調分析：
近期波浪回調 重要黃金回調
阻力 72.90
阻力 70.83
阻力 69.34
支持 67.64
支持 65.81
支持 63.72
陰陽燭形態：
4小時 日圖 周圖
形態 區間震蕩 衝高回落 區間震蕩
頂底形態及均線分析：
弱 中 強
阻力 前期高位69.34 前期高位70.83 前期高位72.90
支持 前期低位67.64 前期低位65.81 前期低位63.72
市況爆發性及急促性高，媒體對油價波動诠釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外彙市場對油價關注事項】
----, 美元指數升穿96.32, 中, 0.3美元, 美元上行確認則油價受壓
----, 美元指數跌破93.42, 中, 0.3美元, 美元下行明顯則油價受惠
----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走強上揚則油價受惠
----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回調則油價受壓
市場中有數不清的投資機遇，但是，投資者的時間、精力和資金是有限的，不可能把握住所有的機會，這就需要投資者有所取舍，通過對各種投資機會的輕重緩急、熱點的大小先後等多方面衡量，有選擇地放棄小的投資機遇，才能更好把握更大的投資機遇。但是一般投資者有自身的工作、生活，並不可能花太多時間來拿捏與取舍，這個時候，就可以跟著英倫喊單平台的實盤專家做單，多屆《研究實力之冠》的專家團隊以“點位精准”著稱，任何突發情況直接發問，從早到晚長時段實時在線，下了班也可以跟單交易。想免費學習英倫分析師課程，或是免費報名英倫喊單平台，或是了解更多黃金、白銀、外彙、原油、滬深300股指行情，不妨登陸英倫官網進行咨詢
英倫金融投資管理部